금요일, 글로벌 투자은행 Jefferies는 엔비디아 코퍼레이션(NASDAQ:NVDA)에 대한 전망을 업데이트하며 주가 목표치를 $150.00에서 $185.00로 상향 조정했습니다. 이 회사는 해당 주식에 대한 매수 등급을 재확인했습니다. 이번 조정은 약 $20억 규모의 실적 상승이 예상되는 가운데 이 기술 기업의 지속적인 강력한 성과에 대한 기대를 반영한 것입니다.
Jefferies의 애널리스트는 특히 엔비디아가 Blackwell 제품 생산을 확대함에 따라 제품에 대한 강력한 수요를 강조했습니다. 이 회사의 분석에 따르면 하이퍼스케일 고객들의 반응이 압도적으로 긍정적입니다. 클라우드 매출 성장의 주요 과제는 수요가 아닌 GPU 공급 부족입니다.
엔비디아의 Blackwell 아키텍처는 이번 분기에 '수십억 달러'의 기여를 할 것으로 예상되며, 다음 분기에 GB200이 소량으로 기여하기 시작하면서 더욱 성장할 것으로 전망됩니다. 또한 Hopper 아키텍처는 여전히 성장 단계에 있으며 이전 배포 약속을 이행하고 있는 것으로 보고되고 있습니다.
이러한 발전을 고려하여 Jefferies는 예상되는 Blackwell 생산 확대를 더 잘 반영하기 위해 추정치를 수정했습니다. 이 회사는 엔비디아의 내년 매출과 주당순이익(EPS)에 대한 시장 전망치가 상승하고 있으며, $2,000억의 매출과 $5의 EPS가 시장 기대치의 하한선으로 간주된다고 관찰했습니다. 일부 추정치는 $6의 EPS까지 확장되고 있습니다.
Jefferies의 애널리스트는 판매 단위가 예상을 상회할 가능성을 인정하면서도 일부 전망이 평균 판매 가격(ASP)에 대해 지나치게 낙관적일 수 있다고 경고했습니다. 이러한 주의는 엔비디아의 판매 전략에 대한 오해, 특히 회사가 GB200 NVL을 위해 전체 랙을 판매할 것이라는 믿음에서 비롯됩니다. Jefferies의 자체 추정치는 데이터 센터 매출이 $1,800-2,000억에 가까울 것으로 예상하는 반면, 매수 측 기대치는 $2,050-2,150억 범위에 있습니다.
최근 다른 소식으로는, 엔비디아가 AI 가속기에 대한 강력한 수요와 강력한 실적 결과 예상으로 인해 일련의 주가 목표치 상향 조정을 경험했습니다. Oppenheimer, Raymond James, Wedbush Securities, HSBC, Susquehanna의 애널리스트들은 모두 엔비디아의 Hopper 아키텍처에 대한 강력한 수요, Blackwell 프로세서, 그리고 회사의 데이터 센터 부문 성장 등의 요인을 인용하며 주가 목표치를 상향 조정했습니다.
최근 출시된 엔비디아의 Blackwell 플랫폼은 현재의 공급 제약에도 불구하고 향후 분기에 회사의 매출에 상당한 기여를 할 것으로 예상됩니다. 회사의 랙 규모 솔루션은 개별 모듈에 비해 평균 판매 가격이 크게 상승하여 중요한 매출 동력으로 간주됩니다.
또한 엔비디아는 SoftBank Corp와 협력하여 세계 최초의 인공지능과 5G 통신망을 결합한 인공지능 무선 접속망(AI-RAN)을 출시했습니다. 이 개발은 자율 주행 차량 및 로봇 제어 등 다양한 분야에 잠재적 응용 가능성이 있습니다.
애널리스트들은 엔비디아에 대해 강력한 실적을 전망하고 있습니다. 예를 들어, HSBC는 엔비디아의 2025 회계연도 3분기 매출이 $353억에 달할 것으로 예상하며, 이는 경영진의 가이던스와 시장 전망치를 모두 상회하는 수준입니다. 2025 회계연도 4분기와 2026 회계연도 1분기에 대해 HSBC는 각각 $380억과 $427억의 매출을 전망하고 있습니다.
반도체 부문에서 Citi와 Redburn-Atlantic은 모두 엔비디아에 '매수' 등급을 부여했으며, 이는 가속 컴퓨팅 분야에서 회사의 전망에 대한 긍정적인 시각을 반영합니다. 이러한 발전은 엔비디아를 둘러싼 최근 활동과 애널리스트들의 견해에 대한 통찰을 제공합니다.
InvestingPro 인사이트
Jefferies의 분석에서 강조된 엔비디아의 인상적인 실적은 InvestingPro의 실시간 데이터로 더욱 뒷받침됩니다. 회사의 시가총액은 $3.6조에 달하며, 이는 반도체 산업에서의 지배적인 위치를 반영합니다. 엔비디아의 매출 성장은 특히 주목할 만한데, 2025년 2분기 기준 지난 12개월 동안 194.69% 증가했으며, 이는 기사에서 강조한 강력한 수요와 예상되는 실적 상승과 일치합니다.
InvestingPro 팁은 엔비디아의 재무 건전성과 시장 위치를 강조합니다. 회사는 9점의 완벽한 Piotroski 점수를 자랑하며, 이는 강력한 재무 건전성을 나타냅니다. 이 점수는 엔비디아의 인상적인 매출 총이익률과 애널리스트들의 지속적인 매출 성장 예상과 함께 Jefferies의 낙관적인 전망을 뒷받침합니다.
기사에서 평균 판매 가격에 대한 잠재적 오해를 논의하고 있지만, 엔비디아가 68.06의 높은 P/E 비율로 거래되고 있다는 점에 주목할 가치가 있습니다. 이러한 평가는 기사에서 언급된 Blackwell 제품 생산 확대와 관련하여 엔비디아의 미래 성장 전망에 대한 시장의 강한 신뢰를 반영합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 엔비디아에 대한 22개의 추가 팁을 제공하며, 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 통찰을 제공합니다.
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