수요일, 골드만삭스는 창의적 기술 기업인 Cricut, Inc. (NASDAQ:CRCT)에 대한 전망을 조정했습니다. 주가 목표를 기존 $6.50에서 $5.75로 낮추면서도 중립 등급을 유지했습니다. 이 회사는 Cricut의 2024년 3분기 실적을 검토하며 경영진 논의에서 몇 가지 주요 사항을 지적했습니다.
이 회사는 저가 제품과 경험을 선호하는 시장 상황과 COVID-19 팬데믹 기간 동안 제품을 사용하기 시작한 고객들의 참여 어려움을 반영하는 지속적인 운영 과제에 직면해 있습니다. 또한, 사용자 기반은 약한 사용자 참여와 새로운 사용자 유치에 대한 강조로 혼재된 상황을 보이고 있지만, 유료 구독자 성장에는 긍정적인 추세가 있었습니다.
Cricut은 향후 사용자와 유료 구독자 성장을 모두 향상시키기 위한 마케팅 투자에 계속 전념하고 있습니다. 또한 회사는 다양한 방식으로 주주들에게 자본을 환원하는 것을 계속 우선시하고 있습니다. 현재의 도전에도 불구하고, 골드만삭스는 Cricut이 큰 규모의 확장 가능한 시장에 접근할 수 있고 장기적으로 운영 마진 궤도가 개선될 잠재력이 있다고 봅니다. 수정된 12개월 주가 목표는 이러한 고려사항을 반영합니다.
다른 최근 소식으로, Cricut, Inc.는 2024년 2분기에 수익이 6% 감소했음에도 불구하고 이익이 증가했다고 보고했으며, 수익은 $167.9 million에 달했습니다. 이러한 이익 증가는 플랫폼 수익 증가와 재고 손상 이익으로 인해 운영 마진 달러가 37% 상승한 데 주로 기인합니다.
회사는 또한 국제 판매가 3% 성장했고 소매업체에 대한 연결 기기 판매가 급증했다고 보고했습니다. 그러나 Cricut은 전년 대비 액세서리 및 재료 판매가 27% 감소했다고 언급했습니다. 회사의 영업 현금 흐름도 전년도 $64 million에서 $35 million으로 감소했습니다.
이러한 도전에도 불구하고, Cricut은 $299 million의 현금 잔액으로 무부채 상태를 유지하고 있습니다. 한편, Cricut은 Heidi Zak을 독립 이사로 임명하여 이사회를 확대했습니다. ThirdLove의 공동 창업자이자 CEO인 Zak은 Cricut의 성장과 핵심 시장에 대한 집중에 기여할 것으로 예상됩니다. 이러한 최근 발전을 고려할 때, Cricut은 전체 회사 수익의 예상 감소에도 불구하고 연간 운영 마진에 약간의 개선이 있을 것으로 예상합니다.
InvestingPro 인사이트
골드만삭스의 Cricut, Inc. (NASDAQ:CRCT) 분석을 보완하기 위해, InvestingPro 데이터는 회사의 재무 건전성과 시장 성과에 대한 추가 인사이트를 제공합니다. 기사에서 언급된 도전에도 불구하고, Cricut은 강력한 재무상태를 유지하고 있으며, InvestingPro 팁은 회사가 "대차대조표상 부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있다"와 "유동 자산이 단기 의무를 초과한다"고 강조합니다. 이러한 재무적 안정성은 Cricut에게 현재의 시장 도전을 극복하고 기사에서 언급된 마케팅 투자를 계속할 수 있는 유연성을 제공할 수 있습니다.
회사의 가치평가 지표도 흥미로운 그림을 보여줍니다. 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안의 조정 P/E 비율이 18.71이고, 같은 기간 PEG 비율이 현저히 낮은 0.5인 것을 고려하면, InvestingPro 팁에 따르면 Cricut은 "단기 수익 성장에 비해 낮은 P/E 비율로 거래되고 있습니다." 이러한 가치평가는 현재의 운영 도전을 넘어 보는 투자자들에게 매력적일 수 있습니다.
골드만삭스의 주가 목표 하향에도 불구하고, Cricut은 지난 6개월 동안 강한 주가 성과를 보였으며, InvestingPro 데이터에 따르면 30.33%의 주가 총수익률을 기록했습니다. InvestingPro 팁에서 언급된 "지난 6개월 동안의 큰 주가 상승"은 시장이 골드만삭스의 전망과 일치하는 Cricut의 장기 성장 잠재력과 운영 마진 개선 가능성을 인식하고 있음을 시사합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 Cricut에 대한 10개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 상태와 시장 전망에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.