수요일, 도이치뱅크는 Coupang Inc (NYSE:CPNG) 주식에 대한 목표가를 기존 $22.50에서 $26.50로 상향 조정하면서 Hold 등급을 유지했습니다. 이번 조정은 쿠팡이 어려운 시장 상황 속에서도 인상적인 매출 성장을 보여준 것을 반영한 것입니다.
2024년 3분기에 쿠팡은 27%의 매출 증가를 보고했으며, FarFetch와 환율 변동의 영향을 제외하면 25% 증가했습니다. 이는 특히 한국 전체 소매 판매가 올해 10년 중 가장 약한 0.3% 년간 감소를 보인 것과 비교할 때 두드러집니다. 반면 한국의 온라인 판매는 3% 증가에 그쳤습니다.
쿠팡의 강점 분야인 식음료(F&B)와 식품 서비스 부문은 모두 13% 성장했습니다. 회사의 최근 이니셔티브, 예를 들어 신선 제품 제공 확대와 무료 음식 배달 프로모션 등이 이 분야의 시장 성장에 기여했습니다. 분석가에 따르면, 쿠팡의 전략적 움직임은 시장 확대에 도움을 줄 뿐만 아니라 국내 경쟁업체들에게도 압박을 가하고 있습니다.
한국의 경쟁 구도가 변화하고 있으며, 중국 업체들이 부상하고 국내 경쟁업체들은 재정적 어려움을 겪고 있습니다. TMON과 WeMakePrice는 파산 절차를 시작했고, SSG.com과 Yoyigo는 구조조정 프로그램을 시작했습니다. 분석가는 한국에서 중소규모 종합 상품 제3자(3P) 이커머스 운영업체의 시대가 끝나가고 있으며, 쿠팡과 같이 뚜렷한 고객 연결성과 제품 집중도를 가진 업체들만이 주요 플레이어들과 효과적으로 경쟁할 수 있을 것이라고 제안합니다.
다른 최근 뉴스에서, Coupang Inc.는 중요한 재무적 발전을 보고했습니다. 이 한국 이커머스 거인의 3분기 실적은 분석가들의 예상을 뛰어넘었습니다. 조정 주당순이익은 $0.06로, 예상치 $0.01을 상회했습니다. 분기 매출은 $78.7억으로, 컨센서스 추정치 $77.7억을 초과했으며 전년 대비 27% 증가했습니다. 특히 쿠팡의 상품 커머스 부문 순매출은 전년 대비 16% 증가한 $69억을 기록했습니다.
이러한 긍정적인 결과에도 불구하고, 쿠팡은 기술 투자 증가, 인프라 비용, 계절적 비용으로 인해 단기적으로 상품 커머스 마진에 압박이 있을 것으로 예상했습니다. 이로 인해 상품 커머스 총마진이 전분기 대비 30 베이시스 포인트 하락했습니다. 그러나 Citi는 쿠팡에 대해 Buy 등급을 유지하고 있으며, 회사의 상품 커머스 부문에서 20%의 연간 환율 중립 매출 성장과 지속적인 시장 점유율 확대를 근거로 들고 있습니다.
이는 단기적 도전에도 불구하고 강력한 재무 성과를 보여주고 있는 쿠팡의 최근 발전 상황입니다. 특히 Citi의 분석은 쿠팡의 장기적 전망이 긍정적임을 시사하며, 회사가 규모를 확대함에 따라 전략적 투자로부터 레버리지를 창출할 것으로 예상하고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
도이치뱅크의 분석에서 강조된 쿠팡의 강력한 실적은 InvestingPro의 실시간 데이터로 더욱 뒷받침됩니다. 회사의 지난 12개월 동안 23.18%의 매출 성장은 어려운 시장 상황 속에서도 인상적인 성장을 보였다는 분석가의 관찰과 일치합니다. 이는 전체 한국 소매 판매가 감소하는 상황을 고려할 때 특히 주목할 만합니다.
InvestingPro 팁에 따르면 쿠팡은 부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있어, 진화하는 한국 이커머스 시장에서 확장과 경쟁을 계속함에 따라 재정적 유연성을 제공할 수 있습니다. 또한 분석가들은 올해 매출 성장을 예상하고 있어, 도이치뱅크의 회사 매출 궤도에 대한 긍정적인 전망을 강화합니다.
주식의 강력한 실적은 지난 1년간 61.02%의 가격 수익률과 현재 52주 최고치에 근접한 거래로 반영되고 있습니다. 이러한 지표들은 쿠팡의 비즈니스 모델과 성장 전략에 대한 투자자들의 신뢰를 강조합니다.
쿠팡의 재무 상태와 시장 잠재력에 대해 더 깊이 이해하고자 하는 독자들을 위해, InvestingPro는 13개의 추가 팁을 제공하여 경쟁이 치열한 이커머스 부문에서 회사의 전망에 대한 종합적인 시각을 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.