수요일, Leerink Partners는 Vaxcyte (NASDAQ:PCVX) 주식에 대해 '아웃퍼폼' 등급과 $135.00의 목표가를 재확인했습니다. 이 분석은 Vaxcyte의 운영 지출 보고서를 따른 것으로, 예상된 $137백만에 비해 약간 증가한 $140백만의 지출을 보고했습니다. 회사의 파이프라인 진전, 특히 2025년 1분기 말에 예상되는 VAX-24 2상 영아 데이터가 주목할 만한 핵심 개발 사항으로 언급되었습니다.
Leerink의 논평은 폐렴구균 결합백신(PCV) 시장 내 경쟁 역학을 강조했으며, Leerink가 평가하지 않은 화이자(NYSE:PFE)와 GlaxoSmithKline (GSK)의 최근 공시를 언급했습니다. 화이자는 10월 29일 컨퍼런스 콜에서 30가 이상(V) PCV가 전임상 개발 중이라고 언급했는데, 이는 Vaxcyte의 유망한 VAX-31 결과와 화이자의 Prevnar 백신에 대한 잠재적 위협에 대응하는 방어적 움직임으로 인식되었습니다. Leerink는 또한 화이자의 초기 단계 노력과 새로운 보조제 기술이 PCV의 중요한 시장 세그먼트인 영아에게 적합하지 않을 수 있다고 지적했습니다.
더불어, GlaxoSmithKline의 10월 30일 컨퍼런스 콜에서는 성인용 24가 PCV 개발을 중단하고 영아를 대상으로 한 2상 시험은 계속 진행하며, 주요 완료 시점은 2026년 7월로 예상된다고 밝혔습니다. GSK는 또한 2025년에 성인을 대상으로 30가 이상 PCV 백신의 1상 시험을 시작할 계획이며, 이를 영아 인구로 확대할 의향이 있다고 발표했습니다.
재무적 측면에서, Vaxcyte는 9월 30일 기준으로 $3.3십억의 현금, 현금성 자산 및 투자금을 보유하고 있다고 보고했으며, 이는 9월의 후속 공모를 통해 얻은 $1.4십억의 순수익을 포함합니다. Leerink는 Vaxcyte의 3분기 결과를 반영하여 재무 모델을 업데이트했으며, 회사 주식에 대해 '아웃퍼폼' 등급과 $153의 목표가를 유지하고 있습니다.
최근 다른 소식으로, Vaxcyte는 유망한 개발로 인해 상당한 주목을 받고 있습니다. 회사의 주력 백신 후보인 VAX-31은 예방접종자문위원회가 발표한 데이터에 따르면 기존 옵션보다 더 효과적일 가능성을 보여주었습니다. 이로 인해 BTIG, TD Cowen, Mizuho, BofA Securities 등에서 긍정적인 분석 보고서가 나왔으며, 모두 긍정적인 등급을 유지하고 Vaxcyte의 목표가를 상향 조정했습니다.
Vaxcyte는 또한 약 $1.5십억을 모금하는 대규모 공모를 완료했으며, 이는 백신 후보 개발을 지속적으로 지원할 것으로 예상됩니다. 이 자금 조달 이니셔티브는 BofA Securities, Jefferies, 골드만삭스 & Co. LLC를 포함한 여러 금융 기관에 의해 관리되었습니다. 또한, 회사는 최근 John P. Furey를 이사회에 임명하는 등 기업 구조에 변화를 주었습니다.
회사의 백신 후보인 VAX-31은 1/2상 시험에서 유망한 결과를 보여 여러 회사에서 목표가를 상향 조정했습니다. 이 백신은 현재 시장 선두 제품들에 비해 침습성 폐렴구균 질환에 대해 더 넓은 보호를 제공하는 것으로 나타났습니다. Vaxcyte는 2025년 중반까지 성인 적응증에 대한 VAX-31의 3상 시험을 진행할 계획입니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro 데이터가 보여주는 Vaxcyte의 재무 상황은 Leerink Partners의 분석에 추가적인 맥락을 제공합니다. 회사의 시가총액은 $13.3십억으로, 현재의 수익성 과제에도 불구하고 투자자들의 상당한 신뢰를 반영하고 있습니다. InvestingPro 팁은 Vaxcyte가 부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있다고 강조하며, 이는 기사에서 언급된 $3.3십억의 현금 및 투자금과 일치합니다. 이러한 강력한 유동성 포지션은 유동 자산이 단기 부채를 초과한다는 팁으로 더욱 뒷받침되며, Vaxcyte에 지속적인 연구 개발 노력을 위한 재정적 유연성을 제공합니다.
회사의 주가 실적은 인상적이었으며, InvestingPro 데이터에 따르면 지난 1년간 122.92%, 지난 6개월간 61.99%의 가격 총수익률을 보였습니다. 이러한 강력한 실적은 기사에서 언급된 VAX-24와 VAX-31 후보를 포함한 Vaxcyte의 파이프라인 잠재력에 대한 투자자들의 낙관론을 강조합니다.
그러나 Vaxcyte가 현재 수익성이 없다는 점에 주목해야 합니다. 지난 12개월 동안 $75백만의 마이너스 총이익을 기록했습니다. 이는 분석가들이 올해 회사가 수익성을 달성하지 못할 것으로 예상한다는 InvestingPro 팁과 일치합니다. $577.16백만의 상당한 영업 손실은 수익 창출 전 단계의 바이오테크 기업에 전형적인 상당한 연구 개발 투자를 반영합니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 Vaxcyte에 대한 11개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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