주요 이슈
DXY 지수 100 도달 후 잠시 쉬어가는 달러화 며칠간 미친듯한 움직임이 나타난 후 어제는 달러화가 잠시 쉬어가는 모습을 보였습니다. USD는 전체 G10 통화(GBP 제외)와 거의 모든 EM 통화에 대해 하락했습니다. DXY 지수도 잠깐동안 100 위로 머리를 내밀었지만 그것으로 끝이었습니다(현재는 99.42 기록). 하지만 달러 랠리가 끝났다고 생각되지는 않습니다. 급등 흐름 후에는 차익실현으로 인한 하락은 정상입니다. 또한 하락추세로 돌릴만한 뉴스나 지표 발표가 없었고, 기술적 지표도 추세반전과는 거리가 멀기 때문에(아래 참조) 아직 랠리가 끝난 것은 아니라고 생각됩니다. 단지 다음주 수요일 FOMC 회의까지 횡보가 이어진 후 향후 방향이 결정될 것으로 보입니다. 다만 최근에는 EUR/USD가 하방 이탈한 후 횡보가 오래 지속되지 못했다는 사실에 주목할 필요가 있습니다. 독일 7년물 국채 수익률이 여전히 마이너스이고 포르투갈 수익률이 미국 수익률 보다 낮기 때문에, 유럽에서의 자본 이탈은 더 지속될 것 같습니다.
미국 소매판매가 부진했지만, 날씨가 원인인 듯 어제 미국 2월 소매판매는 부진하게 나왔지만, 혹한으로 인한 것으로 보입니다. 또한 소매판매는 명목수치로 발표되므로 낮은 물가로 인해 당연히 매출이 줄게 되어 있습니다.
USD 대비 신저점을 기록한 GBP 유일하게 달러화 대비 (최근 기준) 저점을 갱신한 통화는 파운드화였습니다. 어제 마크 카니 영란은행(BoE) 총재는 "파운드 강세는 금리인상 폭과 속도에 영향을 주는 요인 중 하나다"라며 파운드화 강세에 대해 우려감을 표시했습니다. 그 결과 영국 금리와 파운드화가 하락했습니다. 하지만 EUR 대비(USD가 아닌) GBP에 대해서는 낙관적인 입장입니다. 고수익률을 추구하여 유럽에서 빠져나간 자금이 투자될 수 있는 통화가 그리 많지 않기 때문입니다.
유가 추가 하락: NOK, CAD 주목 미국 주간원유재고가 집계를 시작한 1982년이래 최대 수준까지 증가한 것으로 나타나자 브렌트유와 WTI가 각각 1%와 2.1% 하락했습니다. 미국 원유재고를 감시하는 업체인 Genscape사는 미국 원유 선적지인 오클라호마주 쿠싱의 원유재고가 지난주에 220만 배럴 증가했다고 발표했습니다. 또한 미국 원유수입 주요 관문인 휴스턴 운하(Houstom Ship Channel)도 어제 오전에 완전 가동에 들어갔습니다. NOK는 지난 24시간 동안 G10 중 가장 큰 상승폭을 기록했지만, 오늘은 유가 하락으로 하락압력을 받을 수 있습니다. CAD도 어제 소폭이나마 상승했지만, 오늘은 미국 유가 약세와 고용보고소 부진으로(아래 참조) 압박을 받게될 것입니다,
금일 주요 일정: 오늘은 비교적 일정이 적은 편입니다. 유럽 시간대에 나오는 지표는 독일 2월 도매물가지수가 유일합니다. 시장 영향력은 떨어지는 지표지만, 최근 독일 경제지표 호조세에 힘을 보탤 수 있습니다.
유럽에서 주요 경제지표 발표가 없는 오늘은 그리스 우려감이 다시 부각될 수도 있습니다. 채권단을 대표하는 기술팀이 다음주 그리스 재정 협상을 앞두고 예산문제를 논의하기 위해 오늘 정부 고위인사와 만남을 가질 예정입니다. 어제 치프라스 총리는 OECD와 기존 조건에 따라 개혁 추진을 약속하는 협정서에 서명했지만, 그리스와 IMF 사이에는 아직 세금과 지출 개혁 관련해서 의견 차이가 있는 것으로 보입니다. 오늘 치프라스 총리는 융커 EC 의장과 슐츠 유럽의회 의장과 회담을 가집니다.
캐나다에서는 금일 주요 이벤트가 될 고용보고서가 발표됩니다. 실업률은 상승했을 것으로 전망되고, 순고용 변화는 전월의 +3.54만명에서 -0.5만명으로 하락했을 것으로 예상됩니다. CAD에 대한 투심이 부정적인 점을 감안할 때, 이로 인해 USD/USD가 상승할 수 있습니다.
미국에서는 3월 미시건대 소비자신뢰지수 예비치가 나오는데 전월 대비 소폭 상승했을 것으로 예상됩니다. 1년 및 5년~10년 기대 인플레이션 지수도 나옵니다.
고위인사 발언관련해서는 Minouche Shafik 영란은행(BoE) 부총재가 발언합니다.
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1.0500에서 반등한 EUR/USD
EUR/USD는 어제 심리적 지지선인 1.0500(S1) 근방에서 지지를 확인한 후 상승했습니다. 하지만, 이 상승은 저항선 1.0665(R1) 근처에서 멈췄습니다. 단기적으로 하락추세에 있는 것으로 보이므로, 다시 하락으로 돌아서 중요 지지선인 1.0500(S1)에 도달할 것으로 예상됩니다. 1.0500(S1)을 확실히 하회한다면 2003년 1월 8일 저점인 1.0360(S2)까지 하락이 이어질 수 있습니다. 다시 하락하기 전에 반등이 더 이어질 가능성에 유의할 필요가 있어 보입니다. 이러한 우려감은 원인은 모멘텀 신호 때문입니다. RSI가 과매도권을 벗어났고, MACD도 시그널선 위에서 상방을 향하고 있습니다. 큰 흐름에서도 아직 하락 추세에 있는 것으로 판단됩니다. 50일선과 200일선 밑에서 고점과 저점을 낮추고 있습니다.
• 지지선: 1.0500 (S1), 1.0360 (S2), 1.0185 (S3).
• 저항선: 1.0665 (R1), 1.0800 (R2), 1.0900 (R3).