빅테크와 연준이 쥔 시장의 방향키…돈이 향하는 곳에 시장이 움직인다

주요 내용

유럽 증시는 월요일 급락한 원유 가격이 인플레이션 우려를 완화하면서 상승세로 출발했다. 각국 중앙은행의 주요 정책 결정과 기업 실적 발표를 앞둔 가운데 투자심리가 개선된 영향이다.

이날 오전 7시 50분(동부시간 기준) 범유럽 지수인 STOXX 600은 약 0.8% 상승했다. 금리 변화에 민감한 성장주를 비롯해 산업재와 항공주가 상승을 주도했다. 국가별로는 독일 DAX 지수가 1.6% 올랐고, 프랑스 CAC 40은 0.8%, 이탈리아 FTSE MIB는 0.6%, 스페인 IBEX는 1.3%, 영국 FTSE 100은 0.4% 상승했다.

일본 증시도 상승…유가 하락에 안도, 실적 경계감은 지속

일본 증시는 미국의 이란 공격 중단 이후 유가가 하락하면서 상승 마감했다. 다만 이번 주 예정된 주요 기업 실적 발표를 앞두고 투자자들은 여전히 신중한 모습을 보였다.

Nikkei N225 지수는 장중 변동성을 보인 뒤 0.5% 상승한 6만4931.19로 거래를 마쳤다. 보다 광범위한 일본 증시 벤치마크인 Topix는 1.37% 오른 4066.07을 기록했다.

CXMT, 상하이 증시 데뷔 첫날 466% 폭등…中 반도체 자립 의지 부각

중국 메모리 반도체 기업 CXMT Corp(688825.SS)는 올해 아시아 최대 규모 기업공개(IPO) 이후 상하이 증시에 상장한 첫날 466% 급등했다.

CXMT 주가는 공모가 8.66위안에서 출발해 장중 55.03위안까지 치솟았고, 최종적으로 49위안에 마감했다. 이에 따라 회사 시가총액은 3조3000억 위안(약 4,880억 달러)까지 뛰었다.

이번 급등은 미국의 대중 반도체 규제가 강화되는 가운데 중국 정부가 반도체 자립 역량 확보에 속도를 내고 있음을 보여주는 사례로 평가된다.

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미·이란 긴장 완화 기대에 국제유가 7% 급락…원유·에너지주 일제히 하락

국제유가는 월요일 약 7% 급락하며 1주일 만에 최저 수준으로 떨어졌다. 미국과 이란이 공격을 잠정 중단하면서 외교적 긴장 완화와 호르무즈 해협 운항 재개 가능성이 커진 영향이다.

브렌트유는 이날 오전 6시 2분(동부시간 기준) 배럴당 7.55달러(7.8%) 하락한 89.23달러를 기록했다. 미국 서부텍사스산원유(WTI)는 6.01달러(6.7%) 내린 83.30달러에 거래되며 두 유종 모두 7월 20일 이후 최저 수준으로 떨어졌다.

중동 리스크 완화에 에너지주 급락…엑손모빌·셰브론 하락

미국이 이란에 대한 2주간의 공습을 중단하고, 이란도 보복 공격을 잠시 멈출 가능성을 시사하면서 확전 우려가 완화되자 원유 가격이 압박을 받았다. 이에 따라 에너지 관련 종목들도 일제히 하락했다.

오전 9시 13분(동부시간 기준) 기준으로 Exxon은 2.9% 하락했고, ConocoPhillips는 3.25%, Devon은 3.29%, SLB는 1.47%, Halliburton은 2.46%, Occidental은 3.42%, Diamondback은 3.54% 각각 내렸다.

금값 상승…유가 하락에 인플레이션·금리 부담 완화

금 가격은 월요일 상승했다. 미국과 이란 간 공격 중단으로 유가가 하락하면서 인플레이션과 금리 상승 우려가 완화된 가운데, 연방준비제도(Fed)의 정책 결정을 앞두고 안전자산 수요가 이어진 영향이다.

현물 금(XAU)은 오전 9시 19분 기준 0.75% 오른 온스당 4,083.73달러를 기록했다. 미국 8월 금 선물(GC)도 0.35% 상승한 4,085.00달러에 거래됐다.

달러 약세…중앙은행 회의 앞두고 위험선호 회복

미 달러화는 월요일 약세를 보였다. 미국의 대이란 공격 중단으로 유가가 하락하고 위험 선호 심리가 회복되면서, 주요 중앙은행 회의가 예정된 한 주를 앞두고 달러 매수세가 약해졌다.

USD/JPY 환율은 0.1% 하락한 163.645엔을 기록하며 7월 10일 이후 최대 일일 하락폭을 향하고 있다. 유로는 0.2% 상승해 1.130달러를 기록했고, 파운드는 약 0.1% 하락한 1.331달러에 거래됐다.

주요 6개 통화 대비 달러 가치를 나타내는 달러 인덱스는 연준 회의를 앞두고 0.1% 내린 101.34를 기록했다.

미국 증시는 월요일 개장과 함께 상승세를 보였다. 국제유가 하락으로 인플레이션 우려가 완화되면서, 연방준비제도(Fed)의 금리 결정과 주요 대형 기술주 실적 발표를 앞둔 투자심리가 개선된 영향이다.

이날 오전 9시 32분(동부시간 기준) S&P 500 지수는 0.8% 오른 7,469.16을 기록했고, Nasdaq Composite는 0.9% 상승한 25,185.80, Dow 지수는 1.2% 오른 5만2561.77을 나타냈다.

3대 지수는 지난주 주간 기준 하락세를 기록한 뒤 이번 주 거래를 시작했다. 특히 나스닥은 2% 넘게 하락했다. 중동 지역 긴장 고조, 알파벳과 Tesla 등 주요 기업들의 대규모 AI 관련 자본지출에 대한 우려, 그리고 미국의 신규 관세 부과로 재점화된 무역 갈등 위험이 증시에 부담으로 작용했다.

미국 경제 지표 및 실적 발표 일정

이번 주는 주요 기술기업들의 실적 발표와 연준 관계자들의 발언이 예정되면서 미국의 AI 인프라 투자 흐름이 핵심 관심사로 떠오를 전망이다.

일부 연준 관계자들은 AI 인프라 투자가 이란발 에너지 충격보다 더 장기적인 인플레이션 압력을 만들 수 있다고 경고하고 있다. 오는 화요일부터 수요일까지 열리는 FOMC 회의에서도 AI 투자가 물가에 미치는 영향이 논의될 것으로 예상된다.

이번 회의에서 금리 인하 또는 인상 결정 가능성은 낮지만, 연말 이후 추가 금리 인상 가능성은 여전히 열려 있다. 연준이 선호하는 물가지표와 2분기 GDP 발표는 목요일 예정돼 있다.

이틀간 진행되는 FOMC 회의는 수요일 종료될 예정이지만, 새로운 연준 의장인 케빈 워시가 향후 금리 경로를 사전에 제시하지 않겠다는 입장을 밝히면서 불확실성이 커지고 있다.

경제 일정: (7월 27일~31일 주간)

7월 27일(월):

• 내구재 수주량

7월 28일(화):

• 상품수지(잠정치), 소매 재고(잠정치), 도매 재고(잠정치), 소비자신뢰지수, FHFA 주택가격지수, S&P 케이스-실러 주택가격지수

7월 29일(수):

• FOMC 금리 결정, EIA 원유 재고, MBA 모기지 신청 지수

7월 30일(목)~7월 31일(금):

일본은행(BOJ) 통화정책회의 (이틀 일정)

7월 30일(목):

• 실업수당 연속 청구 건수, EIA 천연가스 재고, 2분기 GDP(속보치), 신규 실업수당 청구 건수, PCE 물가지수, 개인소득, 개인소비지출

7월 31일(금):

• 시카고 PMI, 고용비용지수(ECI), 미시간대학교 소비자심리지수

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주요 기업 실적 일정: (7월 27일~31일 주간)

월요일 (07/27):
어플라이드 디지털(APLD); 셀레스티카(CLS); 다인 테라퓨틱스(DYN); F5(FFIV); 뉴코(NUE); 프린서펄 파이낸셜 그룹(PFG); 웰타워(WELL).

화요일 (07/28):
아메리칸 타워(AMT); 바클레이스(BCS); 블룸 에너지(BE); 보잉(BA); 코카콜라(KO); 코닝(GLW); 일렉트로닉 아츠(EA); 포드 자동차(F); GSK(GSK); 일리노이 툴 웍스(ITW); KLA(KLAC); S&P 글로벌(SPGI); 씨게이트 테크놀로지(STX); 셔윈-윌리엄스(SHW); 테라다인(TER); UPS(UPS); 비자(V).

수요일 (07/29):
암페놀(APH); 에이온(AON); ARM 홀딩스(ARM); 오토매틱 데이터 프로세싱(ADP); 보스턴 사이언티픽(BSX); 도이체방크(DB); 제너럴 다이내믹스(GD); 존슨 컨트롤스 인터내셔널(JCI); 램리서치(LRCX); 메타 플랫폼스(META); 마이크로소프트(MSFT); 퀄컴(QCOM); 스타벅스(SBUX); UBS 그룹(UBS); 버티브 홀딩스(VRT).

목요일 (07/30):
아마존(AMZN); 안호이저-부시 인베브(BUD); 애플(AAPL); 브리스톨-마이어스 스큅(BMY); 코인베이스 글로벌(COIN); 코르테바(CTVA); 라이브 네이션 엔터테인먼트(LYV); 마스터카드(MA); 모놀리식 파워 시스템즈(MPWR); 콴타 서비스(PWR); 셸(SHEL); 스트라이커(SYK); 트레인 테크놀로지스(TT); 발레(VALE).

금요일 (07/31):
애브비(ABBV); 셰브론(CVX); 콜게이트-팜올리브(CL); 도미니언 에너지(D); 이튼(ETN); 엔브리지(ENB); 린데(LIN); 내셔널웨스트민스터은행(NWG).

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아마존(AMZN)
아마존은 목요일 장 마감 후 2분기 실적을 발표한다. 시장에서는 주당순이익(EPS)이 전년 대비 8% 증가한 1.81달러, 매출은 17% 늘어난 1,967억 달러를 기록할 것으로 예상하고 있다(FactSet 기준). 투자자들은 2026년 자본지출 목표로 제시한 2,000억 달러 규모의 투자 계획과 AWS 성장세에 주목할 전망이다. 월가는 AWS 매출이 1분기 28% 성장에서 2분기에는 31.7% 증가할 것으로 예상하고 있다. 아마존 주가는 올해 들어 1.5% 상승했다.

애플(AAPL)
애플은 목요일 장 마감 후 회계연도 3분기 실적을 발표한다. 시장은 EPS가 20%, 매출이 16% 증가할 것으로 전망하고 있다. 이번 실적 발표는 존 터너스가 9월 1일 최고경영자(CEO)에 취임하기 전 팀 쿡 CEO가 진행하는 마지막 실적 발표가 된다. 주요 관심사는 메모리 가격 상승에 따른 제품 가격 압박과 애플의 초기 AI 전략 실행력이다. 애플 주가는 올해 들어 22% 상승했다.

마이크로소프트(MSFT)
마이크로소프트는 수요일 장 마감 후 회계연도 4분기 실적을 발표한다. 시장 예상치는 EPS 4.24달러(전년 대비 +16%), 매출 876억 달러(+15%)다. 투자자들은 대규모 AI 데이터센터 투자 확대와 AI 스타트업으로 인한 SaaS(서비스형 소프트웨어) 시장 변화 가능성에 여전히 경계감을 보이고 있다. 모건스탠리는 7월 21일 마이크로소프트에 대한 커버리지를 개시하며 투자의견 ‘비중확대’와 목표주가 600달러를 제시했다.

메타 플랫폼스(META)
메타는 수요일 2분기 실적을 발표하며 자본지출 확대 여부가 핵심 관심사로 떠오를 전망이다. 마크 저커버그 CEO는 대규모 AI 투자를 줄일 움직임을 보이지 않고 있으며, 시장에서는 구글의 선제적 투자 확대 이후 메타가 2026년 자본지출 전망치를 상향 조정할 가능성도 제기되고 있다. 메타는 올해 자본지출 규모를 1,250억~1,450억 달러로 전망했으며, 데이터센터 임대 등을 포함한 자산 수익화 계획도 시사했다.

FactSet은 메타의 EPS가 1% 미만 증가하고, 매출은 26.7% 성장할 것으로 예상하고 있다. 메타 주가는 이달 들어 8% 상승했다.

로빈후드(HOOD)
로빈후드는 수요일 장 마감 후 실적을 발표한다. 시장은 매출이 29% 증가할 것으로 예상하는 가운데 EPS는 예상치인 0.42달러 수준을 기록할 것으로 보고 있다. 투자자들은 높은 수익성을 가진 로빈후드 골드(Robinhood Gold) 구독 서비스 성장세를 주목하고 있다.

F5(FFIV)
F5는 7월 27일 회계연도 3분기 실적을 발표한다. 월가는 EPS 4.00달러(+4%), 매출 8억3460만 달러(+7%)를 예상하고 있다. F5 주가는 올해 들어 53% 상승했다.

뉴코(NUE)
뉴코는 월요일 장 마감 후 2분기 실적을 발표한다. 시장 전망에 따르면 EPS는 전년 대비 72%, 매출은 20% 증가할 것으로 예상된다.

셀레스티카(CLS)
셀레스티카도 월요일 장 마감 후 실적을 발표한다. 시장은 AI 데이터센터 투자 붐이 이어질 것으로 보고 있으며, 매출은 50%, EPS는 63% 증가할 것으로 예상하고 있다. 투자자들은 장기적인 AI 인프라 수요를 가늠할 지표로 수주잔고 수준을 주목할 전망이다.

주간 미국 주요 지수 상승·하락 확률 지도

• 7월 27일~31일 주간 미국 증시 확률 지도는 “방향성이 뚜렷하지 않은 한 주가 될 전망 — 기업 실적과 거시경제 변수의 잡음이 증시 변동성을 키울 가능성”을 시사한다.

  7월은 역사적으로 강한 흐름을 보여온 달이다. 2007년 이후 기준으로 다우존스산업평균지수(DJIA)는 평균 2.32% 상승했으며, 상승 확률은 85%에 달했다. 나스닥 지수는 평균 3.11% 상승, 상승 확률 75%를 기록했고, S&P 500은 평균 2.41% 상승, 상승 확률 75%를 나타냈다.

  이번 투자심리 지표는 지정학적 위험을 포함한 과거 데이터 기반의 점수 산정 시스템을 바탕으로 도출됐다.

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