하트랜드 그룹, 2026 회계연도 실적 반등…배당금 인상

Investing.com — 하트랜드 그룹은 조달 비용 감소, 대출 마진 강화 및 자산 건전성 개선에 힘입어 2026 회계연도에 연간 순이익이 거의 두 배 증가하여 전년의 부진한 실적에서 회복했다고 밝혔다. 경상 순이익(세후)은 전년 4,690만 뉴질랜드달러(NZD)에서 9,040만 NZD로 증가했으며, 보고된 순이익(세후)은 9,320만 NZD를 기록했다. 또한, 회사는 최종 배당금을 주당 0.020 NZD에서 0.035 NZD로 인상했다. 주가는 1.23% 상승한 1.235달러를 기록하며 52주 최고가인 1.3달러에 근접했다.

주요 내용

• 경상 순이익(세후)은 92.8% 급증한 9,040만 NZD를 기록하며 2025 회계연도 대비 급격한 반전을 보였다.
• 조달 비용이 완화되면서 그룹 순이자마진은 36bp(베이시스 포인트) 확대되어 3.98%를 기록했다.
• 자산 건전성이 개선되었으며, 뉴질랜드 부실 대출 비율은 3.21%에서 1.92%로 하락했다.
• 최종 배당금은 주당 0.020 NZD에서 0.035 NZD로 75% 인상되었으며, 배당 성향은 73%에 달했다.
• 하트랜드는 2027 회계연도 목표로 최소 1억 200만 NZD의 순이익(세후)과 7.5% 이상의 자기자본이익률을 제시했다.

회사 실적

하트랜드 그룹은 2026 회계연도의 모든 경상 가이던스 지표를 달성했으며, 이 한 해 동안 2025 회계연도에 시작된 전략적 재설정을 완료했다고 밝혔다. 회사의 자기자본이익률은 236bp 개선되어 7.3%를 기록했으며, 순영업이익은 9.8% 증가한 3억 5,430만 NZD를 기록했다.

이 대출 기관의 실적은 특히 주택 역모기지 및 농업 금융과 같은 전문 사업 부문의 견조한 성과에 힘입었다. 뉴질랜드에서 주택 역모기지 채권은 16.8% 증가한 14억 4천만 NZD를 기록했으며, 농업 채권은 10.8% 증가한 6억 7,500만 NZD를 기록했다. 호주에서는 주택 역모기지 채권이 19.7% 증가한 23억 7천만 NZD를 기록했다.

하트랜드는 또한 포트폴리오 정리 작업이 진전되었다고 밝혔다. 비전략적 자산 실현 프로그램은 9,400만 NZD의 잔여 포트폴리오를 남기고 종료되었으며, 회사는 이는 더 이상 중요하지 않다고 말했다. 2024년 말 이후, 총 비전략적 자산은 3억 7,400만 NZD 감소했으며, 회수율은 94%에 달했다.

재무 하이라이트

• 경상 순이익(세후): 9,040만 NZD, 4,690만 NZD 대비 92.8% 증가.
• 보고된 순이익(세후): 9,320만 NZD, 경상 순이익(세후)보다 280만 NZD 높음.
• 자기자본이익률: 7.3%, 236bp 증가.
• 순영업이익: 3억 5,430만 NZD, 3,150만 NZD 또는 9.8% 증가.
• 영업 비용: 1억 9,350만 NZD, 1,220만 NZD 또는 6.7% 증가.
• 그룹 순이자마진: 3.98%, 36bp 증가.
• 비용-수익 비율: 54.6%, 155bp 개선.
• 손상차손 비용 비율: 0.45%, 55bp 감소.
• 최종 배당금: 주당 0.035 NZD, 0.020 NZD에서 인상.
• 배당 성향: 73%, 회사 목표인 최소 50%를 상회.

실적 대 예상치

보고 기간에 대한 주당순이익(EPS) 또는 매출 예측 비교가 제공되지 않아, 직접적인 애널리스트 예상치 상회/하회 계산은 불가능하다. 그럼에도 불구하고, 회사는 2026 회계연도의 모든 경상 가이던스 지표를 충족했다고 밝혔으며, 이는 실적이 명확한 미달이 아닌 예상치에 부합했음을 시사한다.

이번 수치에서 가장 강력한 신호는 이익 회복의 규모였다. 경상 순이익(세후)은 전년 대비 4,350만 NZD 증가하여 두 배 이상 늘어났다. 또한, Harmony 지분 매각에 따른 적정가치 이익과 회계 변경으로 인해 보고된 순이익(세후)이 경상 순이익(세후)보다 약간 높았다.

전년 대비 이번 실적은 영업 모멘텀, 자산 건전성 및 마진 성과에서 의미 있는 개선을 보여준다. 공식적인 예상치 대비 실적 비교 없이도, 이러한 실적 반전의 규모는 사업에 대한 더욱 긍정적인 전망을 지지하기에 충분하다.

시장 반응

실적 발표 후 하트랜드 주가는 1.23% 상승한 1.235달러를 기록했으며, 전일 종가인 1.22달러 대비 0.015달러 올랐다. 현재 주가는 0.805달러에서 1.3달러 사이의 52주 범위 상단 부근에서 거래되고 있다.

이러한 움직임은 투자자들이 이번 실적을 긍정적으로 평가했지만, 급격한 재평가를 촉발할 만큼 놀라운 수준은 아니라고 본 것으로 해석된다. 회사는 강력한 이익 반등, 높은 배당금, 개선된 신용 품질을 달성했으며, 이 모든 요소는 일반적으로 투자 심리에 긍정적이다. 인베스팅프로 데이터에 따르면, 이 주식은 지난 한 해 동안 46%라는 인상적인 총 수익률을 기록했다. 현재 주가는 주가수익비율(P/E ratio) 13.9배, 특히 매력적인 PEG 비율 0.15배로 거래되고 있으며, 이는 단기 이익 성장 잠재력에 비해 낮은 가격에 거래되고 있음을 시사한다. 인베스팅프로의 적정가치 분석은 현재 수준에서 주식이 약간 고평가되어 있음을 나타내며, 이는 신중한 시장 반응을 설명할 수 있다. 동시에 시장은 제안된 TSB 거래가 어떻게 진행될지, 그리고 2027 회계연도에 호주에서 마진 압력이 나타날지 여부를 주시하고 있을 수 있다.

전망 및 가이던스

하트랜드는 2027 회계연도에 제안된 거래와 관련된 비용을 제외하고 최소 1억 200만 NZD의 순이익(세후)과 최소 7.5%의 자기자본이익률을 목표로 하는 가이던스를 제시했다. 또한 뉴질랜드와 호주 모두에서 주택 역모기지 성장률이 18% 이상을 기록할 것으로 예상하고 있다. 이러한 낙관적인 전망은 올해 순이익이 성장할 것으로 예상하는 인베스팅프로 분석과 일치한다. 회사는 또한 15년 연속 배당금 지급을 유지하며 주주 환원에 대한 의지를 보여주고 있다. 심층적인 통찰력을 찾는 투자자들은 인베스팅프로에서 하트랜드의 포괄적인 프로 리서치 보고서와 8개 이상의 추가 프로팁을 독점적으로 이용할 수 있다.

회사는 뉴질랜드 순이자마진이 약 4.05%로 안정적으로 유지될 것으로 예상하며, 호주 마진은 약 13bp 감소한 3.68%로 위축될 것으로 예상했다. 하트랜드는 이러한 감소가 회계 변경, 경쟁 및 높은 정기예금 롤오버 비율을 반영할 것이라고 설명했다.

이 대출 기관은 또한 양 시장에서 기술 프로그램을 계속할 것이라고 밝혔다. 뉴질랜드에서는 주택 역모기지 기존 장부 마이그레이션을 완료하고, 고객 셀프서비스를 개선하며, 자동차 금융 마이그레이션 및 자동화를 시작할 계획이다. 호주에서는 모든 신규 주택 역모기지 취급을 Constantinople 플랫폼으로 전환하고, 디지털 기능을 추가하며, 예금 포트폴리오를 이전하는 것을 목표로 한다.

하트랜드는 또한 2027 회계연도부터 재무 실적을 보고서 기준으로만 보고하고, 경상 및 보고서 이중 표 사용을 중단할 것이라고 밝혔다.

경영진 논평

앤드류 딕슨(Andrew Dixson) 최고경영자(CEO)는 “하트랜드는 2026 회계연도의 모든 경상 가이던스 지표를 충족하고 개선된 자기자본이익률과 수익성 반전을 달성함으로써 이러한 목표를 이루었다”며 “이를 통해 우리는 다음 성장 단계를 지원할 견고한 기반을 마련했다”고 말했다.

딕슨 CEO는 또한 회사의 전략적 재설정과 자본 포지션을 강조했다. 그는 “우리는 2025 회계연도에 마련한 전략적 재설정 기반을 활용하여 우리가 약속했던 바를 이행했다”고 덧붙였다.

하트랜드 뱅크 호주의 미셸 빈저(Michelle Winzer) CEO는 변화하는 거시경제적 배경에도 불구하고 “강력한 주택 역모기지 성장과 시장 리더십”을 달성했다고 말했다. 그녀는 호주 주택 역모기지 포트폴리오가 19.7% 성장하여 23억 7천만 NZD를 기록했으며, 회사가 40% 이상의 시장 점유율을 유지했다고 밝혔다.

위험과 과제

• 호주 마진 압력: 하트랜드는 2027 회계연도에 순이자마진이 축소되어 수익에 부담을 줄 수 있다고 예상한다.
• 높은 운영 비용: 기술, 인력 및 마케팅 지출이 연중 증가했으며 높은 수준을 유지할 수 있다.
• 부진한 기업 금융 수요: 뉴질랜드 기업 대출은 특히 건설 및 운송 부문에서 여전히 부진하다.
• 거래 실행 위험: 제안된 TSB 거래는 여전히 승인이 필요하며 복잡성을 더할 수 있다.
• 신용 주기 위험: 손상차손은 개선되었지만, 경영진은 글로벌 불안정성이 여전히 신용 품질에 영향을 미칠 수 있다고 언급했다.

질의응답

질의응답 세션은 기술적인 문제로 제한되었다. 맥쿼리 증권(Macquarie Securities)의 질문은 완전히 들리지 않았고, 실질적인 논의가 전개되기 전에 통화가 끊겼다. 진행자는 나중에 추가 질문이 없다고 밝혔다.

의미 있는 애널리스트 질의응답이 없었기 때문에, 컨퍼런스 콜은 거의 전적으로 경영진의 준비된 발언에 초점을 맞췄다. 딕슨 CEO는 질문이 없었던 것이 “긍정적인 신호”라고 말했으며, 컨퍼런스 콜은 마무리 발언 직후 종료되었다.

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