최근 실적 발표에서 Banco Bradesco S.A. (BBDC4.SA)는 2024년 3분기 경상순이익이 전 분기 대비 11% 증가한 R$52억을 기록했으며, 총 수익은 R$306억으로 전 분기 대비 3.7% 성장했다고 밝혔습니다.
이 브라질 은행의 대출 규모는 3.5% 증가하여 약 R$9,440억에 달했으며, 중소기업(SME)과 개인 대출에서 강한 성장세를 보였습니다. 은행은 고품질의 담보 대출에 집중함으로써 연체율이 개선되고 대손충당금이 감소했습니다.
브라데스코는 또한 'Bradesco Principle'이라는 새로운 세그먼트를 출시하여 고액 자산가를 타깃으로 하고 있으며, 2025년 1월까지 45,000~50,000명의 고객을 유치하는 것을 목표로 하고 있습니다.
주요 요점
- 브라데스코의 2024년 3분기 경상순이익은 11% 증가한 R$52억을 기록했습니다.
- 총 수익은 전 분기 대비 3.7% 증가한 R$306억을 기록했습니다.
- 대출 규모는 3.5% 증가했으며, 중소기업 및 개인 대출에서 큰 성장을 보였습니다.
- 은행은 고품질의 담보 대출에 집중하여 연체율이 개선되었습니다.
- 브라데스코는 Cielo 지분 확대를 위한 공개매수를 실시하여 실적에 영향을 미쳤습니다.
- 고액 자산가를 위한 새로운 세그먼트인 Bradesco Principle이 출시되고 있습니다.
회사 전망
- 브라데스코는 2023년 GDP 성장률 3%, 인플레이션 4.5%, 실업률 6.7%를 예상하고 있습니다.
- 은행은 2024년 GDP 성장률이 2%에서 2.1%로 둔화될 것으로 전망하고 있습니다.
- 브라데스코는 성장과 신중한 리스크 관리의 균형을 맞추고 상품 및 고객 기반을 확대하는 것을 목표로 하고 있습니다.
부정적 하이라이트
- Cielo 지분 확대를 위한 공개매수가 분기 실적에 부정적인 영향을 미쳤습니다.
- 9개월 동안 영업비용이 9.1% 증가했습니다.
긍정적 하이라이트
- 보험 그룹의 자기자본이익률(ROE)이 거의 24%에 달했습니다.
- 순이자이익(NII)이 6.8% 증가했으며, 8-9%에 도달할 것으로 전망됩니다.
- 운용자산(AUM)이 R$550억 증가했습니다.
- 은행은 1,041개의 새로운 영업점을 확대하고 180만 명의 신규 고객을 확보했습니다.
미달 사항
- 수수료 및 커미션 수익은 Cielo 통합으로 인해 부정적인 영향을 받았습니다.
Q&A 하이라이트
- Marcelo Noronha는 포트폴리오 성장과 수익성에 대해 언급하며, 경제적 어려움 속에서 신중한 대출 접근 방식을 강조했습니다.
- 은행은 생산성과 고객 경험을 향상시키기 위해 기술과 인공지능에 투자하고 있습니다.
- 경영진은 고액 자산가와 대중 시장 고객을 포함한 다양한 세그먼트에서의 고객 성장에 대해 자신감을 보이고 있습니다.
브라데스코의 위험 조정 수익에 대한 전략적 강조는 대출 발생의 상당 부분이 담보화되어 있다는 점에서 명확히 드러납니다. 은행의 신용카드 포트폴리오는 고액 자산가 고객 쪽으로 이동하여 저소득 세그먼트에 대한 의존도를 줄였습니다. 영업비용은 통제되어 전 분기 대비 최소한의 증가를 보였으며, 보험 그룹의 자기자본이익률은 여전히 강세를 유지하고 있습니다.
중소기업 부문에서 브라데스코는 세그먼트 지점을 확대하고 신용 승인 시간을 개선함으로써 시장 침투율과 리스크 품질을 향상시키고 있습니다. 10월에 출시된 ProCred 프로그램은 소기업에 담보를 제공하는 것을 목표로 하며 은행 앱을 통해 이용할 수 있습니다.
보험 부문은 모든 제품 라인의 개선과 손해율 향상으로 인해 건강보험 이익과 PNC 이익에서 인상적인 성장을 보였습니다. 브라데스코는 이러한 성장 궤도를 앞으로도 유지할 수 있을 것으로 낙관하고 있습니다.
은행은 또한 고객 상호작용을 위한 동적 위험조정수익률(RAR) 시뮬레이터와 개인 성과에 기반한 새로운 보상 구조를 구현하고 있습니다. 디지털 뱅킹 이니셔티브와 효율적인 비용 구조에 대한 집중은 브라데스코의 변혁 계획의 핵심 요소입니다.
고객 확보 측면에서 브라데스코는 급여 공제 법률 고객과 교차 판매 전략에서 성공을 거두었습니다. 은행은 다양한 사업 부문에서의 시장 침투율을 활용하여 2025년에 성과가 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 경영진은 2025년 전망에 대해 신중한 입장을 유지하며, 중립적인 입장을 취하면서 높은 금리 환경에 대비하고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
실적 발표에서 보고된 Banco Bradesco S.A.의 최근 재무 성과는 InvestingPro의 여러 주요 지표 및 인사이트와 일치합니다. 은행의 고품질 대출과 개선된 연체율에 대한 집중은 일부 도전에도 불구하고 재무 건전성에 반영되어 있습니다.
InvestingPro 데이터에 따르면, Banco Bradesco의 시가총액은 247.5억 달러로, 은행 산업에서 주요 플레이어로서의 위치를 차지하고 있습니다. 이러한 상당한 시장 점유율은 고액 자산가를 위한 Bradesco Principle 세그먼트와 같은 새로운 이니셔티브를 출시할 수 있는 은행의 능력을 뒷받침합니다.
은행의 P/E 비율은 7.6(2024년 2분기 기준 최근 12개월 조정)으로, 주식이 수익 대비 저평가되어 있을 수 있음을 시사하며, 이는 가치 투자자들에게 매력적일 수 있습니다. 이 평가 지표는 은행이 보고한 11%의 경상순이익 증가와 일치합니다.
InvestingPro 팁은 Banco Bradesco가 31년 연속 배당금을 지급해 왔다는 점을 강조하며, 이는 주주 수익에 대한 헌신을 보여줍니다. 이는 회사 전망에서 언급된 바와 같이 은행이 성장과 신중한 리스크 관리의 균형을 맞추는 데 초점을 맞추고 있다는 점에서 특히 주목할 만합니다.
또 다른 관련 InvestingPro 팁은 은행이 지난 3개월 동안 강한 수익률을 보였다는 것을 나타냅니다. 이는 보고된 전 분기 대비 3.7%의 총 수익 성장과 3.5%의 대출 규모 확대와 일치합니다.
InvestingPro는 Banco Bradesco에 대한 추가적인 팁과 인사이트를 제공하며, 이는 은행의 재무 성과와 전략적 방향에 대한 더 많은 맥락을 제공할 수 있다는 점을 주목할 만합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.