2,500만 근로자의 의료, 실업 급여, 연금을 책임지는 770억 달러 규모의 태국 사회보장기금이 성과 개선을 위해 116억 달러를 글로벌 사모 자산으로 전환할 계획입니다. 그동안 국내 및 저위험 투자에 집중해온 이 기금은 지난 10년간 평균 3% 미만의 수익률로 저조한 성과를 보였습니다.
투자 이사회 멤버이자 골드만삭스 전 임원인 페치 베르가라는 "새로운 방향 없이는 2051년까지 기금이 파산할 수 있다"며 변화의 시급성을 강조했습니다.
2025년부터 시작될 이번 개편은 향후 2년 반 동안 기금의 저위험 자산 배분을 70%에서 60%로 줄이고 고위험 투자를 30%에서 40%로 늘리는 것을 목표로 합니다.
2027년 중반까지 50-50 분할을 달성하는 것이 목표이며, 고위험 배분의 15%는 사모펀드, 사모 대출, 헤지펀드 등 글로벌 사모 자산에 투자될 예정입니다.
이는 태국의 고령화 인구에 대응하기 위한 조치로, 60세 이상 인구가 2004년 620만 명에서 2023년 12월 1,300만 명으로 크게 증가했습니다.
이러한 개혁 지향적 투자 전략은 작년 21명의 이사회 구성원 중 3분의 2가 새로 선출된 이후 나온 것으로, 많은 이사들이 노동단체와 주요 제도 개혁을 주장하는 진보 정당에 의해 지명되었습니다.
분석가들은 오랫동안 인구의 증가하는 요구를 충족시키기 위해 기금의 투자 접근 방식 변화를 요구해 왔으며, 과거의 부실 관리와 저조한 성과로 인한 대중의 신뢰 부족을 지적해 왔습니다.
태국개발연구소의 사회보장 자문인 워라완 찬도에브윗은 2045년까지 기여자와 연금 수령자 간의 불균형이 예상되며 명확한 적자가 예상된다고 언급했습니다.
기금의 새로운 투자 프레임워크는 장기 수익률을 향상시키고 지속 가능성을 확보하기 위해 설계되었으며, 연금 수령 자격이 있는 퇴직 근로자 수가 크게 증가할 것으로 예상됩니다.
새로운 접근 방식은 글로벌 연금 트렌드에 맞추어 설계되었습니다. 글로벌 주식 60%, 글로벌 채권 40%로 배분된 기금들은 최근 5년간 연평균 7.7%의 수익률을 기록해 사회보장기금의 최근 성과를 크게 앞섰습니다.
기금의 글로벌 다각화 노력은 높은 수익률과 우수한 거버넌스가 지속 가능성에 중요하다는 인식을 반영합니다.
본 기사는 로이터의 도움을 받아 작성되었습니다.
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