지멘스 AG(SIEGY)는 2024년 3분기에 어려운 거시경제 환경 속에서도 성장과 마진 확대를 보이며 탄력적인 실적을 발표했습니다. 스마트 인프라와 지멘스 헬시니어스의 성과에 힘입어 매출채권비율은 1.05를 기록했으며, 1,130억 유로의 상당한 수주잔고를 기록했습니다. 중국을 중심으로 한 산업 활동의 침체로 인해 자동화 주문이 감소했지만, 지멘스는 전기화, 탈탄소화, 디지털화에 대한 전략적 투자를 강조하며 2024 회계연도 전망을 확정했습니다.
주요 내용
- Siemens의 주문 대비 청구 비율은 1.05에 달해 주문량 대비 청구액이 건전함을 나타냅니다.
- 수주잔고는 1130억 유로로 견고하여 향후 성장을 위한 기반을 마련하고 있습니다.
- 스마트 인프라와 지멘스 헬시니어스는 긍정적인 실적에 크게 기여했습니다.
- 투자 심리 약화를 반영하듯 자동화 사업 부문 수주는 소폭 감소했습니다.
- 지멘스는 향후 수익성을 위해 수주잔고를 활용하는 데 중점을 두면서 연간 가이던스에 전념하고 있습니다.
회사 전망
- 지멘스는 재무 성과에 자신감을 갖고 있으며 주요 성장 분야에서 기회를 활용할 계획입니다.
- 연간 매출 성장 가이던스는 8%에서 10%로 예상되며, 이익 마진은 8%에서 10% 사이가 될 것으로 전망됩니다.
- 또한 스위치 기어 공장을 확장하고 인도에 새로운 데이터 센터 역량 센터를 온라인화하는 등 스마트 인프라와 디지털화에 대한 투자를 지속할 계획입니다.
약세 하이라이트
- 자동화 주문은 산업 활동 감소로 인해 개별 자동화가 28%, 프로세스 자동화가 13% 감소하는 등 영향을 받았습니다.
- 중국의 가격 책정 환경은 경쟁 압력으로 인해 어려운 상황입니다.
- 디지털 산업의 매출 성장 전망은 부정적이며, 전년 대비 4~8% 감소할 것으로 예상됩니다.
긍정적 하이라이트
- 스마트 인프라는 주문이 11%, 매출이 10% 증가하며 두 자릿수 성장을 달성했습니다.
- 데이터 센터 사업은 주문과 매출이 각각 50% 이상, 약 30% 증가할 것으로 예상되는 등 상당한 성장을 보일 것으로 예상됩니다.
- 지멘스 헬시니어스는 계속해서 성장을 주도하며 회사의 긍정적인 매출 대비 장부 비율에 기여하고 있습니다.
미스
- 특히 중국에서 재고 수준이 높아지면서 자동화 주문이 지연되고 있습니다.
- 소프트웨어 비즈니스는 4분기에 전년 동기 대비 실적이 약세를 보일 것으로 예상됩니다.
Q&A 하이라이트
- CFO 랄프 토마스는 유럽과 중국의 생산량과 고객 수요의 성장 모멘텀이 둔화되고 있음을 강조했습니다.
- 회복탄력성과 수익성을 개선하기 위해 클라우드 기반 활동에 투자하고 있습니다.
- 지멘스는 자동화에 대한 구조적 수요와 SaaS로 전환하는 DI 소프트웨어 비즈니스의 성장 잠재력을 확신하고 있습니다.
- 시장 상황이 우호적일 경우 자사주 매입은 계속될 것이며, 그 속도는 더욱 빨라질 수 있습니다.
- 지멘스는 3분기의 99% 전환율에 힘입어 4분기에 더 나은 잉여현금흐름 실적을 예상하고 있습니다.
지멘스는 전략적 투자와 스마트 인프라와 디지털화에 중점을 두어 침체된 거시 경제 상황을 헤쳐나갈 준비가 되어 있습니다. 자동화 부문의 어려움에도 불구하고 지멘스는 견고한 재무 성과와 탄탄한 수주잔고를 바탕으로 미래 성장을 위한 기반을 마련했습니다. 기술 리더십과 시장 개척에 전념하는 지멘스는 전기화, 탈탄소화, 디지털화 환경에서 그 궤적을 이어갈 것입니다.
인베스팅프로 인사이트
InvestingPro의 최신 지표와 인사이트에서 알 수 있듯이 지멘스 AG(SIEGY)는 놀라운 재무 회복력을 보여주었습니다. 투자자들에게 눈에 띄는 특징은 매우 탄탄한 재무 상태를 나타내는 9점 만점의 피오트로스키 점수입니다. 회사의 재무 건전성을 평가하는 이 점수는 수익성, 레버리지, 유동성 및 운영 효율성을 고려한 종합적인 척도입니다.
인베스팅프로 팁은 또한 지멘스 AG가 3년 연속 배당금을 인상했을 뿐만 아니라 33년 연속 배당금 지급을 유지하고 있다는 점을 강조합니다. 이러한 일관성은 주주 수익률과 재무 안정성에 대한 회사의 약속을 강조합니다. 또한, 지멘스 AG는 단기 수익 성장에 비해 낮은 주가수익비율(P/E)로 거래되고 있어 성장 전망을 고려할 때 주식이 저평가되어 있을 수 있음을 시사합니다.
데이터 관점에서 볼 때 Siemens AG의 시가총액은 1,355.5억 달러로 산업 대기업 산업에서 상당한 존재감을 반영합니다. 현재 주가수익비율은 16.95이며, 수익 성장 대비 주가를 측정하는 주가수익비율은 0.73으로 수익 성장 잠재력을 고려할 때 저평가 가능성이 있음을 시사하는 매력적인 수치입니다. 또한 지난 12개월 동안의 매출 성장률은 2.54%로 안정적이며, 꾸준한 실적을 보이고 있습니다.
지멘스 AG의 재무에 대해 더 자세히 알아보고 추가적인 InvestingPro 팁을 확인하려면 https://www.investing.com/pro/SIEGY 에서 종합 분석을 살펴볼 수 있습니다. 여기에서 투자 결정과 전략에 도움이 되는 총 8가지 InvestingPro 팁을 확인할 수 있습니다.
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