컴퓨터 기반 트레이딩 전략으로 유명한 중국 퀀트 헤지 펀드가 올해 상반기에 큰 손실을 기록했습니다. 중국 국내 A주를 거래하는 이 펀드들은 평균 8.6%의 손실을 기록했는데, 이는 2023년 한 해 동안 달성한 3.2%의 수익률과 극명한 대조를 이룹니다.
특히 14% 하락한 소형주 CSI 1000 지수를 추종하는 펀드가 가장 큰 타격을 입었습니다. 이러한 저조한 성과로 인해 2,000억 달러 규모의 업계가 재편되었고, 일부 펀드는 사업을 철수하기로 결정했습니다.
퀀트 펀드의 침체는 개인 투자자의 신뢰 회복을 목표로 한 광범위한 규제 단속이 진행되는 가운데 발생했습니다. 중국의 조치에는 공매도 및 고빈도 거래와 같은 관행에 대한 더 엄격한 감독이 포함되었습니다.
이러한 규제 압력은 중국의 "퀀트 지진"으로 불리는 2월의 시장 격변으로 이미 어려움을 겪고 있는 퀀트 펀드에 어려움을 가중시켰습니다.
특히 2월의 손실과 새로운 거래 규정의 시행 이후 글로벌 투자자들은 이러한 펀드의 성과를 면밀히 모니터링하고 있습니다. 이에 비해 다른 전략을 사용하는 중국 내 주식형 헤지펀드는 같은 기간 손실이 3%에 그친 것으로 중국증권이 보고했습니다.
파이파이왕 투자 및 관리의 데이터에 따르면 2024년 6월 현재 중국 내 자산 100억 위안 이상의 퀀트 헤지펀드 수는 2023년 말 32개에서 30개로 줄었습니다.
피보탈패스의 CEO인 조나단 카플리스는 이러한 상황에 대해 "시장 움직임이 중국 중심의 퀀트에 불리하게 작용하면서 실제로 일부가 폐업했다"고 지적했습니다.
이제 최근의 공매도 개혁으로 인해 중국 퀀트가 번창하기는 더 어려워질 것입니다."라고 말했습니다. Sussex 파트너스의 매니징 파트너인 패트릭 갈리는 중국 시장의 규모 때문에 투자자들이 중국 시장을 무시할 수는 없지만 투자 접근 방식에 신중을 기하고 있다고 덧붙였습니다.
중국 퀀트 펀드의 성과는 업계의 건전성을 나타내는 핵심 지표이며, 규제 변화가 투자 전략에 미치는 영향을 반영합니다. 현재 시장 상황과 규제 환경으로 인해 이러한 펀드는 어려운 환경을 헤쳐나가고 있습니다.
로이터 통신이 이 기사에 기여했습니다.이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.