2024년 주식 시장의 성과는 주로 인공지능(AI)과 관련된 기업과 산업에 의해 영향을 받았습니다.
6월 중순까지 정보기술(IT) 및 통신 서비스 산업은 20% 이상 상승했고, 블룸버그 매그니피센트 7 지수는 30%가 넘는 상승률을 보이며 연초 대비 S&P 500 지수 수익률의 71%에 기여했습니다. 반면 나머지 9개 업종은 전체 S&P 500 지수와 비교했을 때 약세를 보였습니다.
웰스파고의 전략가들은 이러한 기술주 상승은 AI의 미래 역량에 대한 긍정적인 전망에 기인한다고 설명합니다. 통신 서비스 및 정보 기술 업종의 1분기 이익이 전년 동기 대비 각각 44%, 25% 증가하는 등 수익도 중요한 역할을 했습니다. 블룸버그 매그니피센트 7 지수의 수익은 같은 기간 동안 60% 증가했습니다.
애널리스트들은 보고서에서 "주가수익비율이 상승했지만, 기본 사업 실적이 주가 상승을 어느 정도 뒷받침하고 있다"고 설명했습니다.
블룸버그 컨센서스 데이터에 기반한 향후 전망에 따르면 올해 마지막 분기부터 이익이 확대될 것으로 예상됩니다. 웰스파고는 에너지, 헬스케어, 산업재, 소재 등 4개 선호 업종이 올해 말부터 2025년까지 S&P 500 지수보다 높은 이익 성장률을 보일 것으로 예측했습니다.
애널리스트들은 "이익이 더 고르게 분배되면 향후 주식 시장 참여가 더 확대될 수 있다"고 제안했습니다.
연초 이후 정보 기술 및 통신 서비스 산업이 크게 상승한 것을 감안할 때 전략가들은 수익을 줄이고 투자 잔고를 중립 포지션으로 조정할 것을 조언합니다.
"우리는 더 나은 수익 성장, 지속적인 수요, 유리한 위험 대비 보상 시나리오가 예상되는 선호 산업(에너지, 헬스케어, 산업재 및 소재)의 최근 침체기를 활용할 것을 권장합니다."라고 그들은 마지막 발언에서 말했습니다.
웰스파고는 11월 대선과 인플레이션 하락 지연 가능성 등 앞으로 다가올 이벤트로 인해 향후 몇 달 동안 주식 시장이 불안정해질 수 있다고 지적했습니다.
그럼에도 불구하고 연방준비제도이사회가 금리 인하를 결정하고 경제가 지속적인 확장 국면에 접어들면 시장 침체가 미국 대형주 내 다양한 산업 섹터에 분산 투자할 수 있는 기회가 될 수 있다고 주장합니다.
"우리는 다른 유형의 주식 자산보다 미국 대형주를 계속 선호하고 있습니다. 그러나 시장 침체는 다른 유형의 주식 자산으로 투자를 확대할 수 있는 기회를 제공할 수 있습니다."라고 보고서는 지적합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 작성 및 번역되었으며 편집자의 검토를 거쳤습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.