제프리스와 모펫나단슨의 재무 분석가들은 월요일에 발표한 최근 보고서에서 두 기관 모두 회사 주식에 대한 낙관적인 관점을 유지하면서 아마존(NASDAQ:AMZN)의 긍정적인 미래를 예측하고 있습니다.
이 분석가들은 "아마존 주식을 매수해야 하는 610억 가지 이유"라는 제목의 보고서에서 2024 회계연도에 대한 아마존의 예상 이자 및 세금 전 이익(EBIT)이 지난 12개월 동안 60%로 상향 조정되고 스탠더드 앤드 푸어스(S&P)의 20% 상승과 달리 64% 상승하면서 "수익 잠재력이 완전히 실현되었다고 생각할 수 있다"고 투자자들에게 조언했습니다. 그러나 전망에 따르면 추가적인 성장 잠재력이 있습니다.
"광고 수익의 성장, 서비스 비용의 효율성 개선, 퍼스트 파티(1P) 매출 총이익의 확대가 예상보다 높은 수익에 기여했습니다."라고 이 기관은 설명했습니다. "Facebook의 연결 광고 수익은 온사이트 광고의 16% 증가와 비핵심 광고의 36% 증가에 힘입어 2026년까지 연평균 성장률(CAGR) 20%로 성장할 것으로 예상됩니다. 약 55%의 마진으로 2023 회계연도에는 광고 EBIT가 260억 달러에서 2026 회계연도에는 410억 달러로 증가할 것으로 예상됩니다."
아마존 주식 매수를 추천하고 목표 주가를 230달러로 설정한 모펫나단슨은 또한 아마존의 퍼스트 파티 비즈니스가 인플레이션과 소매 재고 조정의 영향을 받아 퍼스트 파티 총 마진이 감소했다고 지적했습니다. 그러나 이러한 부정적인 요인이 2024년에는 긍정적인 요인으로 전환되어 총 이익이 20억 달러 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
또한 Jefferies의 애널리스트들은 "1분기 실적 발표 이후 아마존의 주가 실적 개선의 주요 요인"으로 아마존 웹 서비스(AWS)의 성장률 증가와 예상보다 높은 영업이익을 꼽으며 아마존의 추가 성장을 확신하고 있습니다.
이 기관은 "1분기 순매출 성장률이 14%에서 12%로 둔화될 것으로 예상하는데, 이는 AWS 성장률이 15%로 증가하면서 다른 모든 부문의 성장 둔화와 균형을 이뤘기 때문"이라고 설명했습니다. "아마존은 여전히 '수확 모드'에 전념하고 있으며, 마진 확장을 위한 다년간의 기회에 접근하고 있다고 믿습니다."
이 기관은 현재 아마존의 주가가 매력적으로 책정되어 있다고 주장하며 목표주가 225달러와 함께 매수 추천을 재확인했습니다.
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