Investing.com – 이번 주 발표될 미국과 유로존의 인플레이터는 금리 기대감을 형성하는 데 도움이 될 것이며, 중앙은행 총재들은 유럽중앙은행 연례 포럼 참석을 위해 포르투갈에 모일 예정이다. 세계 2위 경제대국 중국의 경제지표는 경제 회복세가 주춤하는 상황에서 주목받을 것이다. 또한 시장은 반란 시도로 블라디미르 푸틴 러시아 대통령의 권력이 위협을 받았던 러시아 상황도 주의 깊게 지켜볼 것이다.
1. 미국 경제지표
이번 주 금요일 투자자들은 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 개인소비지출(PCE) 물가지수 5월 데이터를 통해 향후 금리 경로에 대한 새로운 소식을 접할 수 있을 것이다.
4월까지 PCE 물가지수 및 근원 PCE 물가지수는 연준 목표치 2%를 크게 상회했다.
연준은 6월 FOMC에서 금리인상을 일시 중단했지만 추가 인상을 시사했으므로 7월 FOMC에서의 다음 금리 결정에 대한 투자자 기대에 이번 인플레이션 수치가 영향을 미칠 것이다.
이에 앞서 화요일에는 6월 소비자신뢰지수가 발표된다. 지난 5월 지수는 6개월 말의 최저치를 기록했다. 6월 지수는 다소 상승할 것으로 예상된다.
4월 케이스-실러 전국 주택가격 지수도 화요일에 발표된다. 3월 지수는 1.1% 하락했다.
2. 2023년 상반기 마감 임박
격동적인 2023년의 2분기가 끝나가고 있다. 올해는 코로나19 이후 중국의 회복과 글로벌 경제의 회복력 강화, 인플레이션이 정점을 지났다는 안도감으로 낙관론이 폭발하며 시작되었다.
그 이후 미국 은행권 위기, 크레디트스위스의 붕괴, 인플레이션 억제를 위한 노력이 있었다.
인공지능(AI) 열풍 속에서 거대 기술주는 2023년 들어 75%의 상승률을 기록하며 최고의 성과를 거둔 자산이 되었다. 하지만 일본 주식, 유럽의 명품 주식 등 특정한 자산을 제외한 나머지 시장은 힘든 상반기였다.
거대 기술주의 수익률에 근접한 유일한 자산은 2022년 하반기 20% 하락 이후 올해 73% 상승한 비트코인뿐이다.
3. 유로존 인플레이션
유로존은 금요일에 6월 인플레이션 예비치를 발표할 예정이다. 헤드라인 인플레이션은 완만할 것으로 예상되지만 근원 인플레이션은 더욱 높아질 것으로 보여 유럽중앙은행(ECB)이 직면하고 있는 과제가 강조될 것이다.
크리스틴 라가르드 ECB 총재는 최근 정책 회의에서 예상보다 더욱 매파적인 어조로 발언했다. 그는 인플레이션을 ECB 목표치인 2%로 낮추기 위해서는 금리를 다시 인상해야 하며 “필요한 기간 동안 이 수준을 유지할 것”이라고 거듭 강조했다.
트레이더들은 현재 ECB의 7월 금리인상에 베팅하고 있으며 10월에는 유로존 기준금리가 4%까지 오를 것으로 예상한다.
투자자들은 수요일에 포르투갈 신트라에서 열릴 ECB 연례 포럼 패널 토론에서 제롬 파월 의장 및 다른 글로벌 중앙총재들과 더불어 라가르드 총재의 의견을 들을 수 있다. 이번 포럼에서 인플레이션이 큰 화두가 될 것이다.
4. 중국 구매관리자지수
이번 주 금요일 6월 중국 구매관리자지수가 발표된다. 이 데이터는 세계 2위 경제대국 중국이 경기 회복 모멘텀을 잃고 있다는 내러티브에 힘을 실어줄 것으로 예상된다.
중국은 지난주에 기준금리인 대출우대금리를 인하했지만 부동산 시장에 대한 우려로 완화 효과는 예상만큼 크지 않았다.
트레이더들이 악재를 정부가 더 많은 경제 지원을 제공하게 되는 이유로 바라본다면, 악재는 시장에 긍정적으로 작용할 수 있다.
그러나 기대감이 높아지는 만큼 인내심도 줄어들고 있다. 5월 중국 경제지표가 예상치를 하회하자 일부 글로벌 투자은행들은 중국의 2023년 GDP 전망치를 하향 조정했다.
5. 러시아의 혼란
투자자들은 지난 토요일 러시아에서의 반란 시도 이후 미국 국채 등 안전자산과 원자재 가격에 미칠 잠재적 영향 우려 속에서 러시아 상황을 주시하고 있다.
푸틴의 측근이자 러시아 용병집단 바그너(Wagner)를 창설한 예브게니 프리고진(Yevgeny Prigozhin)이 이끄는 용병들은 로스토브(Rostov)시를 점령한 이후 모스크바를 향해 진격하다가 갑자기 진격을 중단했다.
뉴욕 소재 TD증권의 미국 국채 전략 책임자 게다니 골드버그(Gennadiy Goldberg)는 로이터 통신과의 인터뷰에서 “앞으로 어떤 일이 일어날지는 지켜봐야겠지만 러시아의 리더십에 대한 불확실성이 여전하다면 투자자들은 안전자산으로 몰릴 수 있다”고 말했다.
골드버그는 이번 사태가 일단락되었지만 “투자자들은 이후 불안전성에 대해 여전히 불안해하면서 신중한 태도를 유지할 수 있다”고 했다.
다른 애널리스트들은 러시아 상황이 해소된 것으로 보이자 별다른 반응을 내놓지 않았다. 플로리다주 보카 레이턴에 위치한 콜로니 그룹(Colony Group)의 수석 시장 전략가인 리치 스타인버그(Rich Steinberg)는 “시장은 이번 사태를 또 다른 지정학적 리스크로 간주할 것”이라며 상황이 진정되면서 “단기적으로는 일부 날카로운 긴장이 완화”되었다고 말했다.
– 로이터가 이 기사에 기여함
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