Investing.com - 이번 주 발표될 인플레이션 데이터는 금요일 발표된 견조한 고용 보고서와 도널드 트럼프 전 대통령의 정책 계획에 대한 불확실성을 배경으로 투자자들의 인내심을 시험할 가능성이 높다. 실적 시즌이 시작되었으며, 에너지 트레이더들이 공급 차질에 대비하면서 유가는 여러 달 만에 최고치를 기록 중이다. 이번 주 시장에서 주목해야 할 사항은 다음과 같다.
인플레이션 데이터
인플레이션의 부활이 주식 시장이 직면한 주요 리스크 중 하나로 부상하면서, 수요일 발표될 소비자물가지수(CPI) 데이터가 주목받고 있다.
금요일 발표된 예상 밖의 강력한 고용 보고서에서 지난달 비농업 부문 일자리가 256,000개 증가한 것으로 나타났으며, 이는 예측치였던 160,000개를 훨씬 웃도는 결과였다. 실업률도 4.1%로 하락하면서 시장은 다음 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 시점을 6월로 미루게 되었다.
경제학자들은 12월 CPI가 전년 대비 2.9% 증가할 것으로 예상하고 있다.
연준은 9월 금리 인하를 시작할 당시 인플레이션이 충분히 완화되었다고 확신했지만, 연간 인플레이션 속도는 여전히 연준의 2% 목표치를 초과하고 있다. 연준은 이제 2025년에 인플레이션이 2.5%**까지 상승할 것으로 전망하고 있다.
수요일에 공개된 연준의 최근 회의록에 따르면, 정책 결정자들은 무역과 이민에 대한 트럼프 전 대통령의 정책이 인플레이션 목표 복귀 노력을 지연시킬 수 있다고 우려하고 있다.
대형 은행, 실적 발표 시작
JP모건(NYSE: JPM), 웰스파고(NYSE: WFC), 씨티그룹(NYSE: C), 골드만삭스(NYSE: GS)가 수요일에 4분기 실적 발표를 시작하며, 뱅크오브아메리카(NYSE: NYSE:BAC)와 모건스탠리(NYSE: MS)는 목요일에 실적을 발표할 예정이다.
견조한 투자은행 수수료, 강력한 거래 수익, 그리고 예금 금리 인상 압박 완화는 미국 은행들에게 긍정적인 실적 시즌을 만들어 줄 것으로 기대된다.
은행 실적에 대한 기대감은 트럼프의 대선 승리 이후 더욱 높아졌다. 당선인이 도입할 것으로 예상되는 규제 완화와 기업 친화적 세제 개혁은 은행의 수익성을 크게 향상시킬 가능성이 있다.
S&P 500 기업의 실적은 지난해 같은 분기 대비 약 10% 상승했을 것으로 예상된다고 로이터가 인용한 LSEG IBES 데이터는 전하고 있다.
영국 인플레이션
수요일 발표될 영국 인플레이션 데이터는 지난주 영국 국채(길트) 매도세 이후 주목을 받고 있다. 새로운 노동당 정부가 침체된 경제를 활성화하려는 가운데 이 데이터는 추가 압박을 가할 가능성이 있다.
영국 국채 수익률은 9월 이후 꾸준히 상승세를 보이고 있으며, 이는 영란은행(BoE)의 금리 인하 기대감 축소, 10월 30일 발표된 새 정부 예산안에서의 추가 차입, 그리고 트럼프 당선인이 느슨한 재정 정책과 관세 인상을 추진할 것으로 예상되면서 미 국채 수익률이 상승한 것에 기인한다.
12월 소비자물가지수(CPI)는 연간 2.6% 상승을 기록할 것으로 예상되며, 이는 영란은행의 2% 목표치를 여전히 상회하는 수준이다.
영란은행 관계자들의 발언도 주목을 받고 있다. 사라 브리든(Sarah Breeden) 부총재가 화요일 연설할 예정이며, 알란 테일러(Alan Taylor) 금융정책위원회(MPC) 위원은 다음 날 발언을 할 예정이다.
중국 데이터
이번 주말에 중국은 대규모 데이터를 발표할 예정으로, 이는 투자자들에게 세계 2위 경제 대국이 다가오는 미국 관세 인상의 충격에 어떻게 대응하고 있는지를 확인할 기회를 제공할 것이다.
금요일 발표될 GDP 데이터는 2024년 중국 경제가 5% 연간 성장 목표를 달성했음을 확인시켜 줄 것으로 예상되며, 이는 시진핑 주석이 12월 말 발표한 내용과 일치한다.
베이징은 또한 주택 가격, 산업 생산, 소매 판매에 관한 데이터를 발표할 예정이다.
중국의 리아오 민(Liao Min) 재정부 부부장은 금요일, 베이징이 올해 경제 성장을 지원하기 위해 충분한 재정 정책 여력과 도구를 보유하고 있으며, 투자를 촉진하기 위해 지출을 확대할 것이라고 밝혔다.
석유 제재
금요일, 석유 가격은 3% 이상 급등하며 3개월 만에 최고치를 기록했다. 이는 미국이 러시아의 석유 및 가스 수익을 겨냥한 가장 광범위한 제재 패키지로 인해 공급 차질에 대비하려는 트레이더들의 움직임 때문이다.
조 바이든 대통령 행정부는 러시아의 석유 생산업체, 유조선, 중개업체, 트레이더 및 항구 등 모스크바의 석유 생산 및 유통 체인의 모든 단계를 겨냥한 새로운 제재를 발표했다.
브렌트유 선물은 배럴당 79.76달러로 마감했으며, 10월 7일 이후 처음으로 80달러를 넘어섰다. 미국 서부텍사스산원유(WTI)는 배럴당 76.57달러로 마감되었다.
애널리스트들은 이번 제재의 시점이 1월 20일 트럼프 대통령의 취임식 이전이라는 점을 고려할 때, 트럼프가 이 제재를 유지하고 이를 우크라이나 평화 협정을 위한 협상 도구로 활용할 가능성이 높다고 밝혔다.
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