모건 스탠리는 수요일에 컴퓨터 기반 매크로 헤지 펀드가 약 200억 달러의 주식을 매도했다고 기관 고객에게 알렸습니다. 이 펀드들은 다음 주 동안 250억 달러를 추가로 매각할 것으로 예상되며, 이는 지난 10년 동안 가장 큰 규모의 리스크 축소 이벤트 중 하나입니다.
이러한 매도세는 주요 기술 기업인 테슬라와 알파벳의 실망스러운 실적 발표에 이어 나스닥 종합지수가 수요일에 3.6% 하락하며 2022년 10월 이후 최악의 실적을 기록한 데 따른 것입니다. 모건 스탠리 애널리스트들은 투자자들이 대형주에서 소형주로 이동하는 순환 변동성으로 시작된 변동성이 광범위한 지수 디레버리징으로 확대되고 있다고 지적했습니다.
시장 변동성이 계속되면 매도세가 급격히 심화될 수 있다고 모건 스탠리는 경고했습니다. 글로벌 증시가 1% 추가 하락하면 350억 달러의 매도가 발생할 수 있으며, 3%까지 하락하면 매크로 헤지펀드는 최대 1,100억 달러의 주식을 처분할 수 있습니다.
그럼에도 불구하고 목요일 오후 미국 주가지수는 예상보다 호조를 보인 GDP 데이터에 힘입어 긍정적인 움직임을 보였습니다. 타이푼 캐피털 매니지먼트의 CEO인 제임스 쿠툴라스는 수요일 매도세에도 불구하고 모멘텀 주식이 여전히 내재가치 이상으로 거래되고 있다고 언급하며 현 상황에 대해 논평했습니다. 그는 역사적으로 금리 인상은 경기 침체로 이어져 왔으며 투자자들은 이러한 추세에 반하는 베팅을 하는 것 같다고 언급했습니다.
또한 모건 스탠리의 분석에 따르면 헤지펀드는 주로 롱 포지션을 줄이고 숏 포지션을 유지하거나 심지어 늘리는 등 약세 포지션을 취하고 있다고 강조했습니다. 포트폴리오 매니저들은 주로 정보 기술, 필수소비재, 소재 부문의 주식을 매도했습니다.
골드만삭스도 이러한 분위기를 반영하여 대형주 및 회사채 ETF와 같은 매크로 상품에 대한 고객들의 숏 포지션이 증가했다고 밝혔습니다.
시장 침체에도 불구하고 헤지펀드의 성과는 주요 주가지수에 비해 손실 폭은 적었지만 수요일에 적자로 마감했습니다. 글로벌 헤지펀드는 평균 0.67% 손실을 기록했으며, 미주 주식 롱/숏 헤지펀드가 1.04%로 가장 큰 폭의 하락세를 보였습니다. 이에 비해 MSCI 전 세계 지수는 1.67%, S&P 500 지수는 2.31% 하락했습니다.
카이로스 파트너스의 투자 자문 책임자 마리오 우날리는 헤지펀드가 현재 긍정적인 한 해 중 최악의 하락세를 겪고 있다며, 이는 투자자들이 직면한 어려운 시장 상황을 반영하는 것이라고 말했습니다.
로이터 통신이 이 기사에 기여했습니다.이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.