수요일 아시아 금융 시장은 채권 수익률 상승이라는 광범위한 맥락 속에서 일본 소비자 심리와 호주 인플레이션에 초점을 맞출 예정입니다. 글로벌 차입 비용의 기준이 되는 미국 국채 금리는 화요일 미국 국채 경매가 부진한 가운데 4주 만에 최고치로 상승했습니다. 이로 인해 다우존스 산업평균지수는 하락하고 S&P 500 지수는 변동이 없었으며 나스닥:NVDA는 사상 최고치를 경신하는 등 월스트리트에서 다양한 결과가 나타났습니다. 엔비디아의 주가는 지난 3거래일 동안 20% 급등하여 기업가치가 2조 8,000억 달러로 상승했습니다.
그러나 아시아 시장은 미국 기술 부문의 성장보다 미국 수익률이 나타내는 긴축 금융 조건에 더 크게 반응할 수 있습니다. 일부 분석가들은 10년 만기 국채 수익률이 4.50%에서 4.70% 사이, 2년 만기 수익률이 다시 5.00%에 근접하는 더 높은 범위로 안정될 수 있다고 전망합니다.
일본에서는 국채 수익률도 수년 만에 최고치를 경신하며 주목을 받고 있습니다. 화요일 일본 국채 10년물 수익률은 8일 연속 상승하여 12년 만의 최고치인 1.035%를 기록했고, 2년물 수익률은 15년 만의 최고치인 0.36%까지 올랐습니다. 우에다 가즈오 일본은행 총재는 토요일에 일본은행이 디플레이션에 맞서기 위해 국채를 대량 매입해 시장의 절반 이상을 보유하게 되었음에도 불구하고 장기 채권 수익률은 시장 중심이어야 한다고 말했습니다.
채권 수익률이 상승하면 일본은행의 이자 비용이 크게 증가할 수 있습니다. 반대로 일본 재무장관이 화요일에 엔화 약세의 부작용, 특히 수입 가격 상승으로 인한 기업과 소비자의 부담에 대해 우려를 표명함에 따라 일본 국채 금리가 상승하면 엔화가 강세를 보일 수 있으며, 이는 관계자들이 환영할 만한 현상입니다.
일본은행의 최근 데이터는 기업 서비스 가격이 2015년 이후 가장 빠른 속도로 상승했지만 다른 지표는 핵심 인플레이션율이 2022년 8월 이후 처음으로 은행의 목표치인 2% 아래로 떨어지는 등 인플레이션과 관련해 엇갈린 신호를 보냈습니다.
일본 국채 금리가 지속적으로 상승하여 엔화가 강세를 보이면 일본 경제에 압박이 될 수 있습니다. 엔화 약세는 이전에 일본에 상당한 외국인 투자를 유치했지만, HSBC 전략가들은 더 이상의 큰 평가절하가 없을 것으로 예상하고 일본 주식 비중확대 포지션을 종료하고 있습니다.
수요일에는 호주의 4월 인플레이션 지표와 5월 일본 소비자신뢰지수 등 주요 경제지표가 시장에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 또한 국제통화기금(IMF)의 기타 고피나스가 중국 경제에 대한 연례 평가 후 언론 브리핑을 할 예정입니다.
로이터가 이 기사에 기여했습니다.이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.