금요일, RBC Capital Markets는 정신 건강 치료 및 환각제 치료 전문 기업인 Compass Pathways (NASDAQ:CMPS)의 주가 전망을 조정했습니다. 이 회사는 Compass Pathways의 주가 목표를 기존 $23에서 $18로 낮추면서도 아웃퍼폼 등급을 유지했습니다.
Compass Pathways는 오늘 2024년 3분기 실적을 발표했으며, 이에 따라 RBC 애널리스트들은 회사 경영진과 추가 인사이트를 얻기 위한 논의를 진행했습니다. 회사는 3상 임상시험 진행에 지연을 겪고 있습니다. 이러한 차질에도 불구하고 RBC Capital은 임상시험 성공 확률(PoS)을 70%로 보며 회사의 전망에 대해 긍정적인 입장을 유지하고 있습니다.
RBC에 따르면, 이러한 지연은 Compass Pathways 제품에 대한 수요나 상업화 후 시장 성공 가능성을 나타내는 것이 아닙니다. 오히려 이 회사는 지연이 COMP006 임상시험에 대한 규제 제출 패키지를 강화하는 데 도움이 될 수 있다고 보고 있습니다.
RBC Capital은 Compass Pathways가 COMP360 치료제로 치료 저항성 우울증(TRD) 분야에서 10억 달러를 초과하는 상당한 시장 기회를 가지고 있다고 강조합니다. 애널리스트들은 현재 주가가 임상 성공 가능성과 환각제 치료에 대한 예상 수요를 충분히 반영하지 못하고 있다고 주장합니다.
이러한 요인들을 고려할 때, 임상시험 일정 지연을 감안하더라도 RBC Capital은 Compass Pathways에 상당한 상승 여력이 있다고 봅니다. $18로 조정된 새로운 목표가는 이러한 조정된 낙관적 전망을 반영합니다.
최근 다른 소식으로, COMPASS Pathways는 COMP360 임상시험 데이터 발표가 지연될 것으로 예상한다고 밝혔습니다. COMP005는 2025년 2분기, COMP006은 2026년 하반기에 데이터가 발표될 것으로 예상됩니다. 회사는 또한 인력을 약 30% 감축하고 COMP360 이외의 전임상 노력을 중단한다고 발표했습니다. 이러한 최근 변화는 치료 저항성 우울증(TRD) 치료제인 COMP360 개발에 집중하기 위한 재정적, 운영적 조정의 일환입니다.
1360만 달러의 R&D 세금 공제에도 불구하고 3분기 현금 소진은 3580만 달러로 상당한 현금 유출을 나타냈습니다. 그러나 COMPASS Pathways는 진행 중인 임상시험에서 1,000명 이상의 환자 데이터가 예상되는 COMP360의 성공적인 출시와 상업적 실현 가능성에 전념하고 있습니다. 회사는 또한 전달 센터가 준비되고 청구 코드 및 규정을 준수하도록 하여 COMP360 출시를 준비하고 있습니다.
독립적인 데이터 안전 모니터링 위원회의 분석가들이 현재 임상시험 불균형을 평가하고 있으며, NDA 제출을 위해서는 COMP005와 COMP006 임상시험 데이터가 모두 필요합니다. 이러한 과제에도 불구하고 COMPASS Pathways는 이 잠재적 치료제를 시장에 출시하기 위해 계속 노력하고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터는 Compass Pathways (NASDAQ:CMPS)의 재무 상황과 시장 성과에 대해 추가적인 정보를 제공하며, RBC Capital의 분석에 맥락을 더합니다. 회사의 시가총액은 3억 2553만 달러로, 바이오테크 섹터에서의 현재 가치를 반영합니다.
InvestingPro 팁은 Compass Pathways가 부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있다고 강조합니다. 이는 진행 중인 임상시험에 자금을 지원하고 잠재적인 지연에 대처하는 데 중요할 수 있습니다. 이는 회사가 3상 임상시험의 연장된 일정을 관리할 수 있다는 RBC의 견해와 일치합니다.
그러나 주가는 최근 상당한 타격을 받았습니다. 지난 주 24.2%, 지난 달 20.13% 하락했습니다. 다른 InvestingPro 팁에서 언급된 이러한 변동성은 기사에서 언급된 임상시험 지연과 실적 보고에 대한 시장 반응을 반영할 수 있습니다.
이러한 단기적 과제에도 불구하고 애널리스트들은 장기적으로 긍정적인 전망을 유지하고 있습니다. CMPS에 대한 InvestingPro 공정가치는 $6.03로 추정되지만, 애널리스트 목표에 기반한 공정가치는 $23로 크게 높아 RBC의 조정된 목표가 $18에 더 가깝습니다.
Compass Pathways의 잠재력에 대해 더 깊이 이해하고자 하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 귀중한 통찰력을 제공할 수 있는 8가지 추가 팁을 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.