목요일, Baird는 Blackbaud (NASDAQ:BLKB) 주식에 대한 입장을 조정하여 등급을 Outperform에서 Neutral로 변경하고 목표가를 기존 $92에서 $80로 낮췄습니다. 이는 회사가 혼조세를 보인 분기 실적을 보고하고 성장 전망을 완화한 후 내려진 결정입니다.
Baird의 애널리스트는 Blackbaud의 핵심 사회 부문에 대한 수정된 전망과 전반적인 성장 기대치 재설정이 등급 하향의 주요 요인이라고 강조했습니다. 이전에는 7% 이상의 성장률이 예상되었으나, 새로운 전망은 매출 성장률이 중간 한 자릿수 증가를 시사합니다.
애널리스트는 또한 Blackbaud의 핵심 사업 부문에 대한 성장 기대치 감소가 주요 우려 사항이며, 이로 인해 가격 인상의 잠재적 영향에 대해 덜 낙관적인 견해를 갖게 되었다고 설명했습니다. 회사의 재무 전망에 대한 이러한 재평가로 인해 Baird는 목표가를 낮추었으며, 이는 현재 2025년 예상 기업가치 대 잉여현금흐름(EV/FCF) 비율의 약 18배를 반영합니다.
비영리 단체를 위한 소프트웨어와 서비스를 제공하는 Blackbaud는 다양한 도전에 직면해 왔습니다. 이전에 확인된 역풍 중 하나는 Blackbaud이 인수한 디지털 학습 플랫폼인 EVERFI의 실적이었습니다. 그러나 애널리스트는 EVERFI를 분사할 계획으로 인해 이 상황이 더 이상 주요 관심사가 아니며, 이는 Blackbaud에 대한 향후 투자 논리를 변경시킨다고 언급했습니다.
Baird의 Blackbaud 주식 등급 및 목표가 조정은 회사의 최근 재무 공시 이후에 이루어졌습니다. 완화된 성장 전망으로 인해 투자자들 사이에서 기대치가 재조정되었으며, 이는 수정된 목표가에 반영되었습니다. 새로운 목표가는 향후 몇 년간 Blackbaud의 보다 보수적인 성장 궤도를 예상하고 설정되었습니다.
다른 최근 뉴스에 따르면, 클라우드 소프트웨어 회사인 Blackbaud, Inc.는 EVERFI 부문의 부진한 실적으로 인해 연간 매출 가이던스를 조정했습니다. EVERFI의 매출이 26% 감소했음에도 불구하고, 회사는 2024년 3분기 실적 컨퍼런스 콜에서 전체 매출이 6.6% 증가했고 계약 반복 매출이 6.8% 상승했다고 보고했습니다. 회사는 또한 조정 EBITDA 마진이 33%에서 34% 사이에 있을 것으로 예상하며, 비GAAP 주당 순이익은 $3.98에서 $4.16 사이가 될 것으로 전망합니다.
회사의 전체 매출 성장은 강한 실적을 보인 사회 부문에 의해 주도되었습니다. 그러나 $1.150억에서 $1.160억으로 하향 조정된 연간 매출 가이던스는 EVERFI의 부진한 실적의 영향을 반영합니다. 회사는 연말까지 보통주의 최대 10%를 매입하는 것을 목표로 주식 환매 전략을 계속 진행하고 있습니다.
Blackbaud는 또한 혁신에 대한 지속적인 투자와 비용 관리, 직원 생산성, 전략적 인수합병에 집중할 계획을 강조했습니다. 골드만삭스는 EVERFI 부문에 대한 전략적 옵션에 대해 자문을 제공하고 있습니다. 이러한 최근 발전은 Blackbaud이 성장과 주주 수익을 유지하기 위해 노력하고 있음을 보여줍니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터는 Baird의 등급 하향에 대한 맥락을 제공하며 Blackbaud의 재무 상태와 시장 성과에 대한 추가적인 정보를 제공합니다. 회사의 시가총액은 $3.75억이며, P/E 비율은 88.69로 현재 수익에 비해 높은 가치평가를 나타냅니다. 이는 Blackbaud이 "높은 수익 배수로 거래되고 있다"는 InvestingPro 팁 중 하나와 일치합니다.
높은 가치평가에도 불구하고 Blackbaud는 몇 가지 긍정적인 재무 지표를 보여주었습니다. 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안의 매출은 $1.14억이었으며, 매출 성장률은 6.58%였습니다. 이 성장률은 Baird의 수정된 기대치인 중간 한 자릿수 매출 증가와 일치합니다. 또한, 같은 기간 동안 Blackbaud의 EBITDA 성장률은 71.25%로 인상적이었으며, 이는 운영 효율성이 개선되었음을 시사합니다.
InvestingPro 팁은 "경영진이 적극적으로 주식을 매입하고 있다"고 강조하며, 이는 완화된 성장 전망에도 불구하고 회사의 미래 전망에 대한 자신감의 신호로 볼 수 있습니다. 또 다른 관련 팁은 "RSI가 주식이 과매도 영역에 있음을 시사한다"고 지적하며, 이는 Baird의 등급 하향과 이에 따른 주가 움직임 이후 투자자들의 관심을 끌 수 있습니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 독자들을 위해 InvestingPro는 Blackbaud에 대한 12개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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