수요일, Baird는 Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD)에 대해 긍정적인 전망을 유지하며 목표주가 $175.00로 매수 의견을 재확인했습니다. 이 회사는 2025년까지 AMD의 인공지능(AI) 매출이 상당히 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 그들의 분석에 따르면, 이러한 성장은 AI GPU 시장의 단 5%의 시장 점유율에 해당하지만, AMD의 강력한 성과를 나타내는 지표로 보고 있습니다.
이 전망은 AMD가 데이터 센터(DC) CPU와 클라이언트 CPU 시장에서 계속해서 시장 점유율을 확대할 것이라는 기대에 기반하고 있습니다. Baird의 예측에 따르면 AMD의 매출은 2025년에 전년 대비 약 25% 증가할 수 있으며, 이는 이 회사가 다루는 대부분의 다른 반도체 기업들에 비해 두드러진 성장률입니다. 이러한 예상 성장은 회사의 AI 부문에서의 공격적인 진전과 지속적인 시장 점유율 확대에 기인합니다.
그러나 Baird는 이익 마진의 개선은 미미할 것으로 예상하며, 총 마진이 100 베이시스 포인트 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 이 회사는 AMD가 상당한 매출 성장을 보일 가능성이 있지만, AI 부문이 여전히 투자 단계에 있어 단기적으로 마진 확대가 제한될 수 있다고 지적합니다.
Baird가 AMD에 대해 매수 의견을 계속 유지하는 것은 향후 몇 년간 회사의 상당한 매출 성장과 시장 점유율 확대 가능성에 기반합니다. $175.00의 목표주가는 AMD의 전략적 방향과 AI GPU 시장 내 기회를 활용할 수 있는 능력에 대한 이 회사의 신뢰를 반영합니다.
최근 다른 소식으로, AMD는 3분기 실적이 매출 예상치를 약간 상회했고, 주당 순이익은 예상과 일치했습니다. 회사의 매출은 MI300 제품의 강력한 판매, EPYC Turin 프로세서의 시장 점유율 증가, 그리고 Ryzen PC CPU 수요 증가에 힘입었습니다. 그러나 AMD의 4분기 전망은 기대에 미치지 못했으며, 매출 $75억과 주당 순이익 약 $1.07을 예상하고 있습니다.
AMD는 또한 2024년 MI300 가이던스를 $50억 이상으로 상향 조정했는데, 이는 이전 전망인 $45억 이상에서 증가한 수치입니다. 이에도 불구하고, Bernstein SocGen Group과 Truist Securities와 같은 회사들은 AI 부문의 잠재적 우려사항과 프로세서 시장에서의 예상 경쟁을 이유로 각각 시장 수준 및 보유 등급을 유지했습니다.
반면 Northland는 매수 의견을 유지하며 목표주가 $175.00를 제시했고, 향후 기간 동안의 회사의 잠재적 강점을 강조했습니다. Stifel 또한 매수 의견을 유지하며 $200의 목표를 제시했고, AMD의 AI 컴퓨팅 분야에서의 강력한 판매를 지적했습니다. 골드만삭스는 매수 의견과 $175 목표를 유지하면서도 2024-2026년 동안의 비GAAP 주당 순이익 추정치를 평균 13% 하향 조정했습니다.
이러한 발전은 AMD의 혼조된 3분기 실적과 업데이트된 가이던스에 이어 나온 것입니다. 이러한 업데이트 중에, OpenAI는 브로드컴 및 TSMC와 협력하여 첫 자체 인공지능 칩을 제작한다고 발표했으며, 증가하는 인프라 요구를 충족시키기 위해 AMD 칩을 통합할 예정입니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터는 Baird의 Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD)에 대한 낙관적인 전망에 추가적인 맥락을 제공합니다. 회사의 시가총액은 $269.07 billion으로, 반도체 산업에서의 중요한 위치를 반영합니다. AMD의 2024년 2분기 기준 지난 12개월 매출은 $23.28 billion에 달했으며, 같은 기간 동안 6.4%의 주목할 만한 매출 성장을 보였습니다.
InvestingPro 팁은 AMD의 강력한 성과를 강조하며, 지난 1년간 72.85%의 상당한 수익률과 지난 3개월간 20.09%의 강력한 수익률을 기록했음을 지적합니다. 이러한 수치는 Baird의 긍정적인 견해와 지속적인 성장 기대와 일치합니다. 또한, InvestingPro 팁은 AMD가 반도체 및 반도체 장비 산업에서 주요 업체임을 나타내며, 이는 Baird의 다양한 부문에서의 시장 점유율 확대 가능성에 대한 견해를 뒷받침합니다.
AMD의 P/E 비율이 198.13이라는 점은 주목할 만합니다. 이는 주식이 높은 수익 배수로 거래되고 있음을 시사합니다. 이러한 평가는 Baird의 분석에서 강조된 바와 같이 특히 AI 부문에서의 미래 성장에 대한 투자자들의 기대를 반영할 수 있습니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 AMD에 대한 16개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.