월요일, BofA Securities는 National Fuel Gas (NYSE: NFG)에 대한 보도를 재개하며 저평가 등급을 부여하고 목표가를 $62.00로 설정했습니다. 이 회사의 분석에 따르면, 2024년에는 회사의 다각화된 포트폴리오, 특히 미드스트림과 유틸리티 사업이 천연가스 가격 하락 시기에 XOP 대비 27% 상승하며 도움이 되었지만, 2025년에는 이 같은 요인들이 오히려 도전 과제가 될 수 있다고 합니다.
BofA Securities에 따르면, 주식의 강한 실적과 천연가스 가격에 대한 운영 레버리지 부족은 현재 밸류에이션에서 성장 잠재력이 제한적임을 시사합니다. 이 회사의 입장은 주식의 미래 실적에 대해 신중한 전망을 반영하고 있으며, 이는 그들이 고려하는 공정 가치에 비해 상대적으로 낮은 수준입니다.
National Fuel Gas는 SMID 캡 천연가스 레버리지 탐사 및 생산 기업으로 인정받고 있으며, 상당한 규모의 미드스트림 및 유틸리티 사업도 소유하고 있습니다. 회사의 다각화된 특성은 이전에 천연가스 가격 하락 시기에 유리하게 작용했습니다.
그러나 앞으로 BofA Securities는 이러한 특성이 다가오는 해에 불리하게 작용할 수 있다고 예상합니다. 시장의 역학과 회사의 운영 구조가 주가 상승을 제한할 수 있는 요인으로 보입니다.
BofA Securities가 설정한 $62.00의 목표가는 회사의 전망과 산업의 예상 방향에 대한 분석을 바탕으로 주식이 거래되어야 할 수준을 나타냅니다.
다른 최근 소식으로는, National Fuel Gas Company가 최고운영책임자인 Ronald C. Kraemer의 은퇴와 Joseph N. Del Vecchio의 후임 선임을 발표했습니다.
이와 함께, 회사는 주당 51.5센트의 분기 배당금을 선언하며 주주 환원 전통을 유지했습니다.
National Fuel Gas Company의 2024 회계연도 3분기 실적은 시장 예상과 일치했으며, 2025 회계연도에 대해 주당 순이익이 약 20% 증가할 것이라는 긍정적인 전망을 발표했습니다. 회사는 또한 2억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램 계획을 공개했으며, 적극적으로 인수합병 기회를 모색하고 있습니다.
이러한 최근 발전은 모든 주요 운영 부문에서의 성장을 나타내며, 특히 규제 대상 유틸리티 및 파이프라인 사업에서 향후 3년 동안 연평균 7%에서 10%의 주당 순이익 성장이 예상됩니다. 회사에 따르면, 이러한 성장은 운영 효율성, 비용 관리, 전략적 헤징에 중점을 둔 결과입니다.
높은 천연가스 저장량과 생산량 증가로 인한 단기적 도전에도 불구하고, LNG 프로젝트와 발전 수요 증가로 인한 천연가스 가격의 장기적 회복에 대한 낙관론은 여전히 존재합니다.
National Fuel Gas Company의 이러한 전략적 움직임은 현재의 시장 역학에 대응하고 에너지 부문의 미래 기회를 활용하기 위한 방안으로 보입니다.
InvestingPro Insights
BofA Securities가 National Fuel Gas (NYSE: NFG)에 대해 신중한 입장을 취하고 있지만, InvestingPro의 최근 데이터는 회사의 재무 상태와 시장 실적에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다. NFG 주식은 현재 52주 최고치에 근접하여 거래되고 있으며, 최고치의 97.23% 수준에 있어 BofA의 2024년 실적 초과 관찰과 일치하는 강한 최근 실적을 보여줍니다.
InvestingPro 데이터에 따르면 NFG의 P/E 비율은 17.81이며, 2024년 3분기 기준 최근 12개월 조정 시 12.01로 하락합니다. 이렇게 낮아진 조정 P/E는 주식이 처음 보이는 것보다 더 합리적으로 평가될 수 있음을 시사하며, 이는 잠재적으로 BofA의 제한적 성장 잠재력 견해에 도전할 수 있습니다.
Two 주목할 만한 InvestingPro 팁은 NFG의 주주 환원에 대한 약속을 강조합니다: 회사는 53년 연속 배당금을 인상했으며 54년 연속 배당금을 유지해왔습니다. 이러한 일관된 배당금 성장 기록은 BofA의 저평가 등급에도 불구하고 소득 중심 투자자들에게 매력적일 수 있습니다.
NFG의 배당 수익률이 3.33%이며, 최근 12개월 동안의 배당금 성장률이 4.04%라는 점은 주목할 만합니다. 이러한 안정적인 수입 흐름은 BofA가 2025년에 예상하는 도전에 직면하더라도 일부 하방 보호를 제공할 수 있습니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 NFG의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 추가 통찰력을 제공할 수 있는 7가지 추가 팁을 제공합니다.
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