화요일, Deutsche Bank는 지게차 및 창고 자동화 솔루션의 선두 제공업체인 KION Group AG (KGX:GR) (OTC: KIGRY)에 대한 전망을 조정했습니다. 이 회사의 애널리스트는 기존 €57.00에서 €55.00로 새로운 목표가를 설정하면서도 매수 등급을 재확인했습니다.
이번 수정은 2024년 10월 30일 발표 예정인 KION의 2분기 실적을 앞두고 이루어졌습니다. 애널리스트는 주문 활동의 부진이 지속될 것으로 예상하며, 수주잔고 비율이 0.85배에 그칠 것으로 전망하고 있습니다. 이는 산업 지표 약화와 자동차 부문의 지속적인 문제로 인해 영향을 받은 서유럽 지역의 지게차 수요 감소를 반영한 것입니다.
KION의 창고 자동화 부문에서도 어려움이 계속되고 있으며, 주요 프로젝트에 대한 결정이 미국 선거가 끝날 때까지 연기될 가능성이 있습니다. 이러한 주저함은 북미가 회사의 Supply Chain Solutions (SCS) 매출의 상당 부분을 차지하고 있다는 점에서 특히 큰 영향을 미치고 있습니다.
이러한 시장 상황에 대응하여 Deutsche Bank는 KION의 주당순이익(EPS) 추정치도 수정했습니다. 은행은 이제 2024년 EPS 추정치를 1% 낮추고, 이후 몇 년 동안 평균 3-4% 감소할 것으로 전망하고 있습니다.
목표가 하향 조정과 EPS 조정에도 불구하고, Deutsche Bank는 KION 주식에 대해 여전히 긍정적인 투자 사례를 보고 있습니다. 애널리스트는 밸류에이션을 근거로 매수 등급을 유지하며, 12개월 투자 기간 내에 50% 이상의 상승 잠재력이 있다고 제시하고 있습니다.
최근 다른 소식으로, KION Group AG는 재무 전망에 상당한 변화를 경험했습니다. 회사는 2024년 2분기에 그룹 주문 접수액 26억 유로, 매출 29억 유로의 강력한 실적을 보고했습니다. 분기 조정 EBIT는 2억 2천만 유로, 조정 EBIT 마진은 7.7%, 그리고 1억 3천7백만 유로의 긍정적인 잉여현금흐름을 기록했습니다.
이와 함께 애널리스트 등급에도 변화가 있었습니다. JP모건은 KION의 주식을 중립에서 비중확대로 상향 조정하고 목표가를 €45.00로 설정했으며, 매력적인 리스크-보상 프로필을 언급했습니다.
반면, Citi는 KION의 주식을 매수에서 중립으로 하향 조정하고 목표가를 €37.00로 조정했는데, 이는 창고 자동화 부문의 단기 성장 둔화 가능성 때문입니다.
상반된 견해에도 불구하고 KION Group은 긍정적인 전망을 유지하고 있으며, 올해 하반기에도 10% 이상의 견고한 조정 EBIT 마진을 유지할 것으로 예상하고 있습니다. 이것이 회사에 영향을 미치는 최근 동향입니다.
InvestingPro 인사이트
Deutsche Bank의 분석을 보완하기 위해, InvestingPro 데이터는 KION Group AG의 재무 상태에 대한 추가적인 통찰을 제공합니다. 회사의 P/E 비율은 13.63으로, 이는 KION이 단기 수익 성장에 비해 낮은 P/E 비율로 거래되고 있음을 나타내는 InvestingPro 팁과 일치합니다. 이는 Deutsche Bank의 주가 상승 잠재력에 대한 견해를 뒷받침합니다.
기사에서 언급된 도전과제에도 불구하고, KION은 특정 영역에서 회복력을 보여주었습니다. InvestingPro 팁은 회사가 11년 연속 배당금을 유지해 왔다는 점을 강조하며, 이는 수익 중심 투자자들에게 매력적일 수 있습니다. 또한, 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안 $51.4억의 시가총액과 $123.8억의 매출을 기록하며 KION은 업계에서 중요한 위치를 유지하고 있습니다.
그러나 투자자들은 주가가 지난 6개월 동안 24.31%의 상당한 하락을 보이는 등 변동성이 있었다는 점에 주목해야 합니다. 이러한 변동성은 기사에서 설명한 시장 도전과제, 특히 주문 활동의 부진과 프로젝트 결정 연기와 일치합니다.
더 깊이 있는 분석에 관심이 있는 분들을 위해, InvestingPro는 KION Group AG에 대한 6개의 추가 팁을 제공하여 회사의 전망과 도전과제에 대한 더 포괄적인 시각을 제공합니다.
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