화요일, HSBC는 글로벌 운송 및 물류 기업인 Kuehne + Nagel International AG (KNIN:SW) (OTC: KHNGY)에 대한 전망을 조정했습니다. HSBC 애널리스트는 주식에 대한 '홀드' 등급을 유지하면서 목표가를 기존 CHF255.00에서 CHF248.00으로 하향 조정했습니다.
이번 조정은 회사의 실적 전망이 이전 추정치보다 낮을 것으로 예상되면서 이루어졌습니다. 애널리스트는 올해 하반기 실적 모멘텀의 예상 감소를 이번 조정의 주요 이유로 꼽았습니다.
그럼에도 불구하고, 현금흐름할인법(DCF) 평가에 사용된 가중평균자본비용(WACC)이 8.2%에서 8.0%로 낮아진 점은 약간의 긍정적인 측면이었습니다.
Kuehne + Nagel의 주가는 지난 한 달간 11% 하락했는데, 이는 같은 기간 2% 하락에 그친 현지 시장 지수(스위스 SMI)와 대조됩니다. 이러한 실적으로 회사의 밸류에이션은 컨센서스 12개월 선행 EV/EBIT 및 PE 배수의 평균과 일치하게 되었습니다.
애널리스트의 성명은 '홀드' 등급을 유지하는 이유를 강조했는데, 현재 주가가 시장의 컨센서스를 반영하고 있어 현 시점에서 상향 또는 하향 조정할 만한 설득력 있는 사례가 없다고 밝혔습니다. 하반기 실적 전망이 약화됨에 따라 HSBC는 신중한 입장을 유지하고 있습니다.
다른 최근 소식으로, Kuehne + Nagel International AG는 금융 애널리스트들의 주목을 받아왔습니다. 글로벌 컨테이너선 활동이 약간 둔화되었음에도 불구하고, UBS는 Kuehne + Nagel 주식에 대해 '중립' 입장을 유지하기로 결정하고 목표가를 CHF266.00으로 유지했습니다. 이 결정은 유럽과 북미가 강력한 성장세를 보인 반면 다른 지역은 하락세를 보이는 등 혼조세를 보인 글로벌 화물 트렌드의 영향을 받았습니다.
동시에 HSBC는 Kuehne + Nagel 주식에 대한 등급을 '리듀스'에서 '홀드'로 상향 조정하고 목표가를 CHF225.00에서 CHF255.00으로 인상했습니다. 이번 조정은 실적 추정치 개선과 가중평균자본비용 가정 하향에 근거한 것입니다. HSBC의 재평가는 시장의 유리한 운임 발전으로 인해 실적이 계속 개선될 것이라고 제시합니다.
그러나 HSBC는 과잉 공급 가능성으로 인해 4분기에 하방 위험이 있을 수 있다며 해상 화물 부문에 대해 주의를 표명했습니다. 이러한 우려에도 불구하고 현재 주식 밸류에이션은 '홀드' 등급으로의 상향을 정당화합니다. 이상이 Kuehne + Nagel International AG와 관련된 최근 동향입니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터는 HSBC의 Kuehne + Nagel International AG (OTC: KHNGY) 분석에 추가적인 맥락을 제공합니다. 회사의 시가총액은 $32.13 billion이며, 2024년 2분기 기준 최근 12개월의 P/E 비율은 24.95입니다. 이 밸류에이션은 회사의 주가가 시장 컨센서스를 반영한다는 HSBC의 관찰과 일치합니다.
InvestingPro 팁은 Kuehne + Nagel이 52주 최저치 근처에서 거래되고 있다고 강조하며, 이는 기사에서 언급된 11% 하락을 뒷받침합니다. 또한 회사는 현재의 시장 도전에도 불구하고 30년 연속 배당금을 유지하며 장기적인 재무 안정성을 보여주고 있습니다.
2024년 2분기 기준 최근 12개월 동안의 회사 매출은 $25.25 billion이었으며, 2024년 2분기 매출 성장률은 1.22%였습니다. 이러한 완만한 성장과 6.59%의 영업이익률은 회사가 어려운 비즈니스 환경을 헤쳐나가고 있음을 시사하며, 이는 HSBC의 실적 전망 하향 조정을 설명할 수 있습니다.
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