화요일, HSBC 애널리스트는 Volkswagen AG (VOW:GR) (OTC: VWAGY)의 목표주가를 EUR108.00에서 EUR101.00으로 하향 조정하면서 주식에 대한 Hold 등급을 유지했습니다.
이번 조정은 자동차 회사가 비용 절감과 공장 폐쇄 가능성에 대한 논의가 필요한 도전에 직면함에 따른 것입니다.
애널리스트는 Volkswagen이 최근 발표한 2024년 가이던스가 신중함을 나타내며, 특정 세부 사항이 발표에서 누락되었다고 지적했습니다. 특히 중국이 낮아진 기대치에 기여하는 요인으로 언급되지 않았고, Porsche나 Audi도 구체적으로 언급되지 않았습니다.
이러한 누락은 중국에서의 시장 점유율 손실과 공격적인 가격 책정, Porsche에 영향을 미치는 공급망 중단, Audi의 V6 및 V8 엔진 생산 부족 등 이미 시장에 알려진 문제일 수 있음을 시사합니다.
애널리스트가 강조한 주요 우려 사항은 Volkswagen의 승용차(PC)와 상용차(CV) 부문, 그리고 Tech Components 유닛에서 예상되는 약한 실적이었습니다. 이는 회사가 비용 절감 조치에 대해 적극적으로 논의하고 있는 부문들입니다.
애널리스트는 Volkswagen 운영의 이러한 특정 영역에서 절감이 필요한 것이 우연이 아닐 수 있다고 의심을 표명했습니다. 이는 이러한 부문의 재정적 압박이 회사가 고려 중인 비용 절감 전략의 일환으로 공장 폐쇄로 이어질 만큼 상당할 수 있다는 것을 시사합니다.
Volkswagen은 잠재적인 비용 절감 조치를 특정 재무 목표나 결과와 공개적으로 연결하지 않았습니다. 이러한 조치에 대한 회사의 논의는 진행 중이며, 운영 및 재무 가이던스에 미치는 영향에 대한 추가 세부 사항은 아직 공개되지 않았습니다.
최근 다른 소식으로, Volkswagen은 상당한 변화와 수정에 직면했습니다. 회사의 2024년 상반기 실적 보고서에 따르면 매출액은 €159 billion, 매출 수익률은 6.3%를 기록했으며, 고객에게 4.35 million 대의 차량을 인도했습니다.
Bernstein SocGen Group은 Volkswagen이 2024 회계연도에 대한 재무 가이던스를 수정한 후 Volkswagen 주식에 대한 Market Perform 등급을 유지했습니다. 그러나 이 회사는 Volkswagen 주식의 목표가를 이전의 EUR136.00에서 EUR111.00으로 낮췄습니다.
Volkswagen 경영진은 FY24에 대해 매출 정체와 6.1%의 이익률을 예상한 후, 내부 반대에도 불구하고 상당한 삭감이 필요할 것으로 예상하고 있습니다.
이 자동차 제조업체는 2024년 하반기에 30개의 신제품을 출시할 계획이며, 그 중 절반은 배터리 전기차로 판매를 촉진하고 재고 축적을 상쇄하기 위한 것입니다.
높은 배터리 비용에도 불구하고, Volkswagen은 전기화, 생산성, 효율성에 초점을 맞춘 전략 계획을 굳건히 유지하고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
최근 애널리스트의 하향 조정과 Volkswagen의 신중한 전망을 고려할 때, InvestingPro 데이터는 투자자들에게 추가적인 맥락을 제공합니다. 기사에서 강조된 도전과제에도 불구하고, Volkswagen (OTC: VWAGY)은 현재 매우 낮은 3.34의 P/E 비율로 거래되고 있어, 주식이 수익에 비해 저평가되어 있을 수 있음을 시사합니다. 이는 회사가 "낮은 수익 배수로 거래되고 있다"는 InvestingPro 팁으로 더욱 뒷받침됩니다.
더욱이, Volkswagen의 배당 수익률은 매력적인 5.85%를 기록하고 있으며, 회사는 33년 연속 배당금을 지급해 왔습니다. 이는 어려운 시기에도 주주 수익에 대한 약속을 보여줍니다. 또한 주식은 52주 최저치 근처에서 거래되고 있어, 가치 투자자들에게 기회가 될 수 있습니다.
그러나 다른 InvestingPro 팁에서 지적한 바와 같이 Volkswagen의 총이익률이 낮다는 점에 주목해야 합니다. 이는 기사에서 논의된 비용 절감 조치와 잠재적인 공장 폐쇄와 일치합니다.
더 포괄적인 분석을 위해, InvestingPro는 Volkswagen에 대한 11개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 통찰력을 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.