2024년 03월 15일, 모건 스탠리는 Haleon PLC (HLN:LN) (NYSE: HLN)에 대한 전망을 업데이트하며, 목표주가를 기존 GBP3.85에서 GBP4.15로 상향 조정했고, Overweight 등급을 유지했습니다.
모건 스탠리는 Haleon이 강력한 시장 점유율 추세와 하반기 유리한 비교 기준으로 인해 향후 12개월 동안 유럽 필수소비재 부문 경쟁사들을 계속해서 능가할 것으로 예상합니다.
모건 스탠리의 애널리스트는 Haleon의 판매량과 성장이 가속화될 것으로 예측하며, 하반기에는 상반기의 +3.5%에 비해 +6.5%의 유기적 성장을 기대하고 있습니다. 이러한 성장은 더 쉬운 비교 기준에 의해 뒷받침되며, 회사의 지속적인 업계 내 우수한 성과에 기여할 것으로 예상됩니다.
긍정적인 전망에도 불구하고, 모건 스탠리는 Haleon을 Top Pick 리스트에서 제외했습니다. 이는 주식의 연초 대비 15% 이상의 재평가로 인해 현재 회사의 가치가 2025년 달력 기준 주가수익비율의 약 20.5배로 평가되고 있기 때문입니다. 이는 다른 유럽 필수소비재 기업들에 비해 약 20% 프리미엄을 나타냅니다.
그러나 모건 스탠리는 Overweight 등급을 유지하고 있습니다. 이는 Haleon이 탄력적인 카테고리에서 매출 성장에 대한 높은 가시성을 보이고 있으며, 향후 3년 동안 일관된 높은 한 자릿수 퍼센트의 주당 순이익 성장을 달성할 수 있는 명확한 경로가 있어 유럽 필수소비재 기업들 중 상위 25%에 속한다는 점에 의해 정당화됩니다.
애널리스트는 Haleon의 일관된 성과를 강조했으며, 이는 미국과 중국과 같은 주요 시장에서 지속되는 소비자 약세를 고려할 때 특히 가정용품 및 개인용품(HPC)과 식품 부문의 경쟁사들을 계속해서 능가하는 데 도움이 될 것으로 예상됩니다. 모건 스탠리의 업데이트에는 이러한 견해와 Haleon의 미래 성과에 대한 전망을 반영한 모델이 포함되어 있습니다.
다른 최근 소식으로, Haleon plc는 Euro Medium Term Note (EMTN) 프로그램의 일환으로 이중 트랜치 채권 발행을 발표했습니다. 이 발행은 2028년 만기의 €750 million 고정금리 채권과 2033년 만기의 £300 million 고정금리 채권을 포함합니다. Haleon은 이 자금을 일반 기업 목적으로 사용할 예정이며, 여기에는 2025년 3월에 만기가 되는 $1.75 billion 채권의 일부 상환이 포함됩니다.
애널리스트 측면에서, BofA Securities는 Haleon에 대해 Buy 등급을 유지하며 목표주가를 £4.00에서 £4.40으로 상향 조정했습니다. 이 회사의 분석에 따르면 Haleon은 2023년부터 2026년까지 연평균 성장률 5.3%와 약 7.6%의 주당 순이익 성장 잠재력을 가지고 있습니다. 그러나 골드만삭스는 Haleon 주식을 "Buy"에서 "Neutral"로 하향 조정했으며, Berenberg는 "Buy" 등급으로 커버리지를 시작했습니다.
Haleon은 또한 제품 개발에서 중요한 진전을 이루어, 미국에서 최초로 FDA 승인을 받은 발기부전 치료용 일반의약품 젤인 Eroxon®을 출시했으며, 2024년 10월부터 주요 소매점에서 구매 가능할 것으로 예상됩니다.
기업 구조 측면에서, Haleon은 Alan Stewart와 Nancy Avila 두 명의 새로운 이사회 멤버를 맞이했으며, 의결권이 있는 총 주식 수가 9,123,638,944주임을 공개했습니다. 이러한 발전은 Haleon의 역동적인 시기를 보여줍니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.