목요일, Cantor Fitzgerald는 음악 스트리밍 거인 Spotify Technology SA (NYSE:SPOT)에 대한 커버리지를 시작하며 중립 등급과 340달러의 목표가를 부여했습니다. 이 회사는 Spotify의 인상적인 연초 이후 실적을 인정했는데, 같은 기간 Nasdaq의 18% 상승을 크게 앞지르며 회사 주가가 83% 급등했습니다.
분석가는 Spotify의 최근 총이익(GP)과 이자 및 세전이익(EBIT) 추정치에 대한 긍정적인 조정을 주가 상승의 주요 요인으로 꼽았습니다. 이러한 조정은 Spotify의 가격 인상 및 비용 절감 조치에서 비롯됩니다. 향후 전망에 대해 이 회사는 Spotify가 2025년과 2026년까지 수익 성장과 마진 확대를 지속할 수 있는 잠재력을 보고 있습니다.
성장에 대한 낙관적인 전망에도 불구하고, 분석가는 Spotify가 2024년부터 2026년까지 프리미엄 사용자당 평균 수익(ARPU)을 꾸준히 증가시킬 것이라는 시장의 기대에 대해 우려를 표명했습니다. 이러한 기대를 충족시키는 것은 회사에 도전이 될 수 있습니다.
중립 등급은 Spotify의 현재 가치평가가 이미 예상되는 마진 성장과 장기적인 복리 잠재력을 반영하고 있다는 회사의 견해에 기반합니다. 340달러의 목표가는 Spotify의 예상 FY25E EBIT의 30배 배수에서 도출되었습니다. 이 가치평가는 회사의 마진 확대 능력에 대한 자신감을 반영하는 동시에 ARPU를 일관되게 증가시키는 데 직면한 도전도 인식하고 있습니다.
다른 최근 뉴스로는, Spotify Technology SA가 2분기 실적 발표 이후 여러 분석가들의 평가 수정을 받았습니다. Evercore ISI는 Spotify의 목표가를 420달러에서 460달러로 상향 조정하고 아웃퍼폼 등급을 유지했는데, 이는 Spotify가 스트리밍 시장에서 강세를 보이고 있다는 긍정적인 설문 조사 결과에 기반합니다. TD Cowen도 Spotify의 목표가를 273달러에서 356달러로 수정하고 홀드 등급을 유지했는데, 이는 Spotify의 총 마진이 가이던스와 TD Cowen의 추정치를 모두 상회한 데 영향을 받았습니다.
한편, Guggenheim은 Spotify의 목표가를 400달러에서 420달러로 조정하고 매수 등급을 유지했는데, 이는 회사의 높은 총 마진과 강력한 잉여현금흐름을 동반한 견고한 재무 성과 때문입니다. Benchmark는 Spotify의 목표가를 405달러에서 430달러로 상향 조정했으며, Spotify의 2분기 잉여현금흐름 실적을 중요한 전환점으로 강조했습니다.
Rosenblatt Securities는 Spotify의 최근 재무 성과 보고서에 따라 목표가를 기존 396.00달러에서 399.00달러로 소폭 상향 조정했습니다. 이 보고서는 37억 7천만 유로의 매출과 예상을 뛰어넘는 프리미엄 구독자의 대폭 증가를 보여주었습니다.
다른 소식으로는, Meta Platforms Inc.와 Spotify의 최고경영자들이 유럽연합의 오픈소스 인공지능(AI) 규제 환경에 대해 우려를 표명했습니다. 그들은 유럽의 복잡하고 분열된 규제가 혁신을 저해하고 있다고 주장했습니다.
InvestingPro 인사이트
Spotify Technology SA (NYSE:SPOT)가 인상적인 실적으로 주목을 받는 가운데, InvestingPro 데이터는 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 추가 인사이트를 제공합니다. 이 음악 스트리밍 거인의 시가총액은 약 661억 2천만 달러로, 업계에서의 상당한 존재감을 반영합니다. 126.02의 P/E 비율로 회사의 가치평가는 단기 수익 성장에 비해 높지만, InvestingPro 데이터에 따르면 이 비율이 내년에는 82.09로 조정될 것으로 예상됩니다.
InvestingPro 팁은 Spotify가 14.01의 높은 주가순자산비율(Price/Book)로 거래되고 있음을 강조하는데, 이는 투자자들이 회사의 미래 성장에 대해 높은 기대를 가지고 있음을 시사할 수 있습니다. 또한 Spotify의 지난 12개월 동안의 매출 성장률이 16.5%로 견고하며, 27.54%의 총이익률은 수익 창출 대비 비용 통제가 효율적임을 나타냅니다. 추가로, 분석가들이 다가오는 기간에 대한 수익 전망을 상향 조정했는데, 이는 Spotify의 재무 성과에 대한 긍정적인 전망을 시사합니다.
더 심층적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 Spotify의 시장 잠재력과 재무 안정성을 더 잘 이해할 수 있는 추가 팁(https://www.investing.com/pro/SPOT)을 제공합니다. 이 중에서 Spotify가 부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있다는 사실은 안심이 되며, 올해 순이익 성장에 대한 기대는 회사의 지속적인 성공에 투자한 이들에게 유망한 신호가 될 수 있습니다. InvestingPro에서 제공하는 15개의 추가 팁을 통해 투자자들은 Spotify의 재무 상황에 대한 종합적인 시각을 얻어 투자 결정에 활용할 수 있습니다.
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