월요일, ZTE Corp. (763:HK) (OTC: ZTCOF) 주식은 Jefferies의 애널리스트에 의해 등급이 "Underperform"에서 "Hold"로 업그레이드되었으며 목표 가격도 이전 HK$ 10.30에서 HK$ 15.03으로 인상되었습니다.
이 수정은 ZTE의 2분기 재무 실적에 따른 것으로, 매출 성장률은 1%에 불과해 컨센서스 2%를 밑돌았습니다. 그러나 순이익 성장률은 9%로 예상치를 같은 폭으로 상회했습니다.
매출 총이익과 핵심 영업이익은 컨센서스를 각각 3.5%포인트, 38% 하회하는 예상보다 낮은 수치를 기록했지만 ZTE의 이익은 크게 증가했습니다.
이는 특히 2분기에 9% 감소한 영업 및 마케팅과 연구 개발 비용에서 공격적인 비용 통제 조치를 취한 덕분입니다. 애널리스트는 이러한 노력 덕분에 매출이 약간 감소했음에도 불구하고 수익이 상승했다고 언급했습니다.
이 보고서는 또한 2024년 상반기에 통신사로부터의 ZTE 매출이 9% 감소했는데, 이는 통신 지출이 감소했기 때문이라고 강조했습니다. 반면에 정부 및 소비자 부문에서는 두 자릿수 성장을 기록했습니다.
애널리스트는 약 10배의 주가수익비율, 약 4%의 배당수익률, 주당 3.7홍콩달러의 순현금 포지션을 고려할 때 주가가 지지력을 찾을 수 있다고 전망했습니다.
결론적으로 Jefferies의 추정치는 컨센서스보다 20% 이상 낮지만, 주가 지지 가능성을 인정하여 ZTE Corp의 투자의견을 '보류'로 상향 조정했습니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.