수요일, 미즈호 증권은 안테로 리소스 (NYSE:AR), 주식에 대한 중립 입장을 유지하면서 목표 주가를 이전 $ 28.00에서 $ 29.00로 올렸습니다.
이 수정은 2024 년 1 분기에 약 8 %의 EBITDA 부족과 현금 초과 지출을 예상하는 분석 이후에 나온 것입니다. 회사의 총 생산량은 현재 시장 기대치보다 약 1% 부족할 것으로 예상되지만, 2024년 연간 가이던스 범위인 33억~34억 입방피트당일(bcfe/d)의 중간 지점과 거의 일치할 것으로 예상됩니다.
미즈호는 에탄 생산량의 소폭 증가와 천연가스 액체(NGL) 가격 상승이 상품 가격 하락과 부가가치세, 채집 및 처리 비용 등 소폭 상승한 비용의 영향을 완전히 상쇄할 수 없다고 강조했습니다.
이러한 요인으로 인해 현재 Nymex 가스 선물 가격을 기준으로 2024년에야 현금 흐름 손익분기점을 달성할 수 있을 것으로 예상됩니다. 결과적으로 이는 올해 안에 환매 프로그램을 통해 주주에게 현금을 돌려주는 회사의 능력을 제약할 수 있습니다.
이 분석은 또한 우수한 생산성과 운영 효율성의 강력한 추세에도 불구하고 Antero Resources의 재무 유연성이 제한 될 가능성이 있다고 지적했습니다. 회사는 천연 가스와 NGL에 대한 거시 경제 전망에 집중할 것으로 예상됩니다. 천연가스 시장 역학 관계는 미국의 LNG 수출 용량 확대와 AI 및 데이터 센터를 포함한 발전 부문의 잠재적 수요에 영향을 받을 것으로 예상됩니다.
이 보고서는 또한 EQT와 ETRN의 합병으로 대표되는 최근의 업계 통합 추세를 고려할 때 인수합병에 대한 경영진의 관점에 관심이 있다고 제안했습니다. 안테로 리소스의 목표주가를 29달러로 상향 조정한 것은 미즈호의 평가에 따라 순자산가치(NAV) 접근법을 기반으로 한 것입니다. 이 회사는 주식에 대한 중립 등급을 반복했습니다.
인베스팅프로 인사이트
미즈호 증권이 최근 Antero Resources의 목표 주가를 조정함에 따라 실시간 데이터와 InvestingPro 팁은 투자자에게 추가 컨텍스트를 제공합니다. 안테로 리소스는 현재 36.14의 P/E 비율로 높은 수익 배수로 거래되고 있으며, 애널리스트들은 향후 기간 동안의 수익을 상향 조정하여 회사 실적에 대한 잠재적 인 신뢰를 강조했습니다. 주식의 가격 변동성이 매우 커서 위험 감수성이 낮은 투자자에게는 고려할 수 있습니다.
InvestingPro 데이터에 따르면 2023년 4분기 기준 지난 12개월 동안 안테로 리소스의 시가총액은 89억 6,600만 달러, 매출은 44억 8,500만 달러입니다. 같은 기간 동안 매출 성장률이 눈에 띄게 감소했음에도 불구하고 이 회사는 64.74%의 높은 매출 총이익률을 유지하고 있습니다. 또한 주가가 52주 최고점의 95.5% 수준에서 거래되고 있다는 점도 긍정적인 시장 심리를 나타내는 신호일 수 있습니다.
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