목요일, 구겐하임은 테슬라(NASDAQ:TSLA)에 대한 입장을 업데이트하며, 이 전기차 제조업체의 목표주가를 기존 156달러에서 175달러로 상향 조정했지만 매도 등급은 유지했습니다. 현재 357.93달러에 거래되고 있으며 52주 최고가인 361.93달러에 근접한 테슬라는 지난 6개월 동안 104.5%의 놀라운 상승세를 보였습니다.
InvestingPro 데이터에 따르면, 이 주식은 공정가치 분석을 기준으로 과대평가된 것으로 보입니다. 구겐하임 애널리스트는 업데이트된 인도량 및 마진 전망과 수요 탄력성 분석을 이번 조정의 근거로 제시했습니다.
애널리스트의 새로운 전망에 따르면 테슬라의 4분기 인도량은 약 491,000대로 예상되며, 이는 이전 전망인 495,000대보다 약간 감소한 수치이며 현재 시장 컨센서스를 하회합니다. 모든 주요 지역에서 성장이 예상되지만, 데이터는 4분기에 500,000대 이상의 인도량 달성 가능성을 뒷받침하지 않습니다.
크레딧을 제외한 4분기 자동차 부문 총 마진 전망은 이제 14.9%로 수정되었으며, 이는 16.5%의 시장 컨센서스보다 낮습니다. InvestingPro 분석에 따르면 테슬라의 현재 총 이익률은 18.23%이며, 구독자들은 22개의 추가 재무 건전성 지표를 확인할 수 있습니다.
지난 2년간의 상세한 가격 책정과 프로모션을 고려한 수요 탄력성 분석에 따르면, 테슬라는 2024년 20-30% 판매량 성장 목표 달성에 어려움을 겪을 수 있습니다. 애널리스트는 2025년 성장의 대부분이 신모델에 의해 주도되어야 할 것으로 보고 있습니다.
보고서는 또한 기술적 요인들이 연말까지 테슬라 주가를 지지할 수 있지만, 특히 선거 이후 주가의 큰 상승 이후 인도량과 실적 결과로 인한 부정적 촉매 발생 가능성이 높다고 언급합니다. 애널리스트는 향후 1-3개월 동안의 부정적 실적 수정 사이클이 단기적으로 공매도 포지션에 유리한 조건을 만들 수 있을 것으로 예상합니다.
결론적으로, 구겐하임은 테슬라의 완전 자율주행(FSD) 기능에 대한 더 높은 내재 가치와 멀티플 기반 평가에서 현금흐름할인(DCF) 접근법으로의 전환을 반영하여 목표주가를 상향 조정했지만, 테슬라의 미래 성장 목표 달성 능력에 대해 여전히 회의적이며 매도 등급을 유지하고 있습니다.
현재 P/E 비율 88.56과 시가총액 1.15조 달러를 기록하고 있는 테슬라는 여전히 시장에서 가장 주목받는 주식 중 하나입니다. 테슬라의 가치평가와 성장 전망에 대한 더 깊은 통찰을 원하는 InvestingPro 구독자들은 상세한 분석과 30개 이상의 주요 재무 지표를 포함한 종합적인 Pro Research Report에 접근할 수 있습니다.
다른 최근 소식으로는, 테슬라와 JP모건이 2014년 주식 워런트 거래와 테슬라 CEO 일론 머스크의 트윗을 둘러싼 진행 중인 소송을 상호 취하하기로 합의했습니다. 합의 내용의 세부사항은 공개되지 않았습니다. 한편, 일론 머스크가 이끄는 Neuralink는 동물 실험실에서 "문제가 있는 조건이나 관행"에 대해 FDA로부터 지적을 받았습니다. FDA는 Neuralink에 발견된 문제점들을 자발적으로 시정할 것을 촉구했으며, 이는 Neuralink 기기의 안전성을 손상시키지는 않았습니다.
금융 분석 분야에서는 BofA Securities가 테슬라의 Optimus 로봇 개발에 대한 긍정적인 견해를 인용하며 테슬라의 목표주가를 상향 조정하고 "매수" 등급을 유지했습니다. 또한, Roth/MKM은 전기차에 대한 증가하는 열정과 우호적인 규제 환경을 근거로 테슬라 주식을 중립에서 매수로 상향 조정했습니다. 그러나 Bernstein은 테슬라의 전용 '사이버캡' 개발에 대한 전략적 집중에 대한 우려를 이유로 테슬라에 대한 부진 등급을 유지했습니다.
기술 발전 면에서 테슬라는 다양한 시나리오에서 Optimus를 적극적으로 테스트하고 있으며, 2025년 말까지 주로 자사 제조 시설에서 사용할 1,000대의 Optimus 로봇을 생산하는 것을 목표로 하고 있습니다. 회사의 주요 인공지능 미션은 더 스마트한 부조종사 역할을 하도록 설계된 고급 운전자 보조 시스템을 중심으로 이루어집니다.
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