화요일, JP모건은 에너가스 SA (ENG:SM) (OTC: ENGGY)에 대한 입장을 업데이트하여 주식 등급을 언더웨이트에서 중립으로 상향 조정하고 목표가를 기존 €13.00에서 €13.50로 조정했습니다. 이번 수정은 유럽 유틸리티 섹터 대비 회사의 실적을 반영한 재평가입니다.
에너가스 주식은 지난 1년간 유럽 유틸리티 섹터 동종 기업 대비 24% 저조한 성과를 보였습니다. JP모건에 따르면, 이러한 부진으로 인해 현재 주가는 에너가스의 그린 수소 시장 진출 계획을 둘러싼 장기적 불확실성을 적절히 반영하고 있습니다.
분석가는 예상보다 매력적인 가격에 탈그래스를 매각한 것이 에너가스의 전통적인 가스 사업에 대한 재무적 내러티브를 강화했다고 언급했습니다. 이 사업은 강력한 현금 흐름 창출과 주당 €1의 배당금을 뒷받침하는 견고한 재무구조가 특징입니다.
또한 분석가는 2025년이 에너가스에게 중요한 해가 될 것으로 예상했습니다. 회사는 페루 자산의 가치 평가에 대한 명확성을 제공하려 하고 있으며, 이는 회사의 주식 스토리에 있어 중요한 불확실성으로 남아있습니다. 또한 그 해에 새로운 가스에 대한 에너가스의 전략 진전이 있을 것으로 예상됩니다.
이번 등급 상향은 JP모건이 현재 수준에서 에너가스의 위험-보상 프로필이 더 균형잡혔다고 보고 있음을 시사합니다. 회사의 분석에 따르면 에너가스의 미래 프로젝트 및 자산 가치 평가와 관련된 잠재적 위험이 지난 1년간의 시장 부진 이후 현재 주가에 더 정확히 반영되고 있습니다.
다른 최근 소식으로, BofA Securities는 에너가스 SA의 등급을 언더퍼폼에서 중립으로 변경했습니다. 이는 회사 주식이 스페인 경쟁사인 Red Electrica와 더 넓은 섹터 지수에 비해 부진한 성과를 보인 분기 이후의 결정입니다. 회사의 목표가도 기존 EUR14.10에서 EUR14.80로 상향 조정되었습니다.
이번 조정은 에너가스가 최근 Tallgrass Energy의 EUR1.1 billion 지분을 매각한 이후 이루어졌으며, 이는 수익에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 또한, 예상되는 우호적인 규제 검토가 회사의 재무 전망을 강화할 것으로 생각됩니다.
그러나 BofA Securities는 불확실한 중재 판결의 잠재적 영향과 연말 회사의 인프라 계획에 대한 우려로 인해 신중하게 낙관적인 입장을 유지하고 있습니다. 이러한 발전에 대응하여 BofA Securities는 에너가스에 대한 추정치를 업데이트하여 주당 EUR14.80의 수정된 부분별 합계 기반 가격 목표를 설정했습니다.
이 새로운 목표는 현재 주가 수준에서 7%의 잠재적 상승 여지를 시사합니다. 등급 상향에도 불구하고, 회사는 단기적으로 에너가스의 실적에 영향을 미칠 수 있는 미해결 요인들로 인해 일정 수준의 주의를 유지하고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
JP모건의 에너가스 SA에 대한 업데이트된 입장에 더해, InvestingPro의 최근 데이터는 회사의 재무 상황에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다. 에너가스의 현재 시가총액은 $3.51 billion이며, 2024년 3분기 기준 지난 12개월 조정 P/E 비율은 10.15입니다. 이 비교적 낮은 수익 배수는 주가가 이제 장기적 불확실성을 적절히 반영하고 있다는 JP모건의 견해와 일치합니다.
주목할 만한 점은 에너가스가 93.79%의 인상적인 총이익률을 유지하고 있다는 것입니다. 이는 회사의 전통적인 가스 사업에서의 운영 효율성을 강조합니다. 이러한 효율성은 JP모건이 관찰한 강력한 현금 흐름 창출과 견고한 재무구조를 뒷받침합니다.
InvestingPro 팁은 에너가스가 13년 연속 배당금을 인상했으며 현재 12.13%의 상당한 배당 수익률을 제공하고 있음을 강조합니다. JP모건이 언급한 주당 €1의 배당금에 대한 회사의 약속과 함께 이러한 일관된 배당금 성장은 소득 중심 투자자들에게 에너가스의 매력을 강화합니다.
더 깊이 있는 분석에 관심 있는 독자들을 위해, InvestingPro는 에너가스에 대한 11개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 포괄적인 시각을 제공합니다.
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.