수요일, Evercore ISI는 Pure Storage (NYSE:PSTG)에 대해 긍정적인 전망을 유지하며 Outperform 등급과 70.00달러의 목표가를 재확인했습니다. 이 회사는 Pure Storage가 최근 자금 조달 라운드의 일환으로 GPU 클라우드 제공업체인 CoreWeave에 전략적 투자를 한 것을 강조했습니다. Pure Storage는 또한 CoreWeave의 스토리지 스택을 강화하기 위한 전략적 파트너십을 체결했습니다.
이 협력에는 Pure Storage가 CoreWeave의 클라우드 환경 내에 자사의 스토리지 솔루션을 배치하는 것이 포함되어 있어, Pure의 기술이 표준 또는 덜 긴급한 스토리지 요구 사항뿐만 아니라 중요한 워크로드에도 사용될 것임을 시사합니다. Pure Storage와 CoreWeave는 공동 개발한 솔루션을 GPU 생산 환경에 배치하기 시작했습니다.
투자 금액과 파트너십에서 예상되는 수익 또는 주당순이익(EPS)에 대한 재무 세부 사항은 공개되지 않았지만, CNBC는 CoreWeave가 6억 5천만 달러 규모의 2차 주식 매각을 완료했다고 보도했습니다. Pure Storage는 시스코 시스템즈를 포함한 다른 투자자들과 함께 이 자금 조달에 참여했습니다.
CoreWeave와의 파트너십에 대한 투자자들의 초기 반응은 다소 미온적이었습니다. 일부는 Azure, AWS, GCP 또는 Meta와 같은 주요 클라우드 서비스 제공업체와의 제휴를 기대했기 때문입니다. 그러나 Evercore ISI는 이 거래가 장기적으로 Pure Storage의 상당한 수익 및 EPS 성장으로 이어질 수 있다고 제안합니다. 특히 CoreWeave가 Core Scientific의 시설에 GPU 클러스터를 호스팅하기 위해 약 87억 달러를 지출하기로 약속했기 때문입니다.
Core Scientific 위치에서의 CoreWeave의 사이트 수정 계획은 2025년 하반기에 시작될 것으로 예상됩니다. 이 일정은 Evercore ISI의 2024년 말까지 Pure Storage의 설계 승인, 2025년 초중반 자격 획득, 2025년 말부터 2026년까지 더 광범위한 배포 전망과 일치합니다.
현재 거래에서 수익이나 EPS 지침이 없어 Pure Storage 주식에 단기적 압박이 있을 수 있지만, Evercore ISI는 이 파트너십이 Pure Storage의 솔루션을 향후 배포에 통합할 수 있게 해주어 향후 몇 년 동안 회사의 수익 성장을 지원하거나 심지어 촉진할 수 있다고 믿습니다.
다른 최근 뉴스로, Pure Storage는 2025 회계연도 2분기 매출이 11% 증가한 7억 6400만 달러에 달했다고 보고했습니다. 회사의 구독 서비스 연간 반복 수익(ARR)도 24% 증가하여 15억 달러를 넘어섰습니다. 대규모 Evergreen 거래의 판매 주기가 길어졌음에도 불구하고 Pure Storage는 31억 달러의 연간 매출 목표를 유지했습니다.
또한, Pure Storage는 AI 클라우드 서비스 혁신을 강화하기 위해 AI 클라우드 서비스 제공업체인 CoreWeave에 전략적 투자를 했습니다. 이 파트너십은 Pure Storage의 플랫폼을 CoreWeave의 환경에 통합하여 고객에게 CoreWeave의 AI 슈퍼컴퓨터 환경 내에서 고성능 스토리지를 제공할 것입니다.
Oppenheimer, TD Cowen, Needham, Piper Sandler의 분석가들이 Pure Storage에 대한 전망을 제시했습니다. Oppenheimer는 AI 성장과 비정형 데이터 스토리지에서의 잠재적 이익을 인용하며 Outperform 등급으로 회사 커버리지를 시작했습니다. 그러나 TD Cowen, Needham, Piper Sandler는 성장 우려로 인해 목표가를 낮추면서도 등급은 유지했습니다.
기타 최근 발전 사항으로는 차세대 Fusion 아키텍처와 GPU 클라우드를 위한 AI 스토리지-as-a-service의 도입이 있습니다. 회사는 또한 2분기에 261명의 새로운 고객을 추가했으며 하이퍼스케일러 데이터 센터의 전통적인 스토리지를 대체하는 데 초점을 맞추고 있습니다. Pure Storage의 경영진은 자사의 전략에 자신감을 보이며 연말까지 하이퍼스케일러 설계 승인을 발표할 것으로 예상하고 있습니다. 회사의 재무 상태는 18억 달러의 현금과 투자로 견고한 상태를 유지하고 있습니다.
InvestingPro 인사이트
Pure Storage의 CoreWeave에 대한 전략적 투자와 파트너십은 회사의 현재 재무 상태와 성장 전망과 잘 부합합니다. InvestingPro 데이터에 따르면, Pure Storage의 시가총액은 164억 3천만 달러이며 2025년 2분기 기준으로 분기별 매출이 10.91% 증가하는 등 강력한 매출 성장을 보여주고 있습니다. 이러한 성장 궤도는 CoreWeave 파트너십이 향후 수익에 크게 기여할 수 있는 잠재력을 뒷받침합니다.
InvestingPro 팁은 Pure Storage가 부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있으며 유동 자산이 단기 채무를 초과한다는 점을 강조합니다. 이러한 요인들은 회사에 CoreWeave와 같은 전략적 투자를 할 수 있는 재무적 유연성을 제공합니다. 또한, 순이익이 올해 증가할 것으로 예상되며, 이는 새로운 파트너십이 성숙해짐에 따라 더욱 강화될 수 있습니다.
주식이 117의 높은 P/E 비율로 거래되고 있지만, 이러한 평가는 회사의 성장 전망과 전략적 움직임으로 정당화될 수 있습니다. 투자자들은 Pure Storage가 지난 5년 동안 강력한 수익률을 보여주었다는 점에 주목해야 하며, 이는 주주 가치 창출의 실적을 나타냅니다.
더 깊이 있는 분석에 관심이 있는 분들을 위해, InvestingPro는 Pure Storage에 대한 12개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 포괄적인 시각을 제공합니다.
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