수요일, BofA Securities는 Momo Inc. (NASDAQ: MOMO)에 대한 입장을 수정하여 주식 등급을 매수에서 언더퍼폼으로 하향 조정했습니다. 또한 목표가를 기존 $8.50에서 $6.50로 조정했습니다. 이러한 등급 변경은 회사의 핵심 사업 과제와 주주 수익이 기대에 미치지 못할 가능성에 대한 우려에서 비롯되었습니다.
애널리스트는 투자자들이 Momo Inc.로부터 더 높은 배당금을 기대하고 있지만, 예상되는 수익 감소와 중국 정부의 외환 통제로 인해 이러한 기대가 충족되지 않을 수 있다고 지적했습니다. 이러한 통제는 회사가 중국에서 자금을 이전하여 USD로 배당금을 지급하는 능력에 영향을 미칠 수 있습니다.
애널리스트는 Momo의 핵심 사업, 특히 라이브 스트리밍 부문에 대해 보수적인 전망을 표명했습니다. 취약한 거시경제 환경과 Multi-Channel Networks (MCNs)와의 협력 감소로 인해, 2023년 하반기의 낮은 비교 기준에도 불구하고 2024년 하반기 라이브 스트리밍 수익이 전년 대비 18% 감소할 것으로 예상됩니다.
또 다른 우려 사항은 소셜 앱 Tantan의 지속적인 구조 조정으로, 이는 회사의 성장 전망에 대한 불확실성을 더합니다. Momo Inc.는 2024년 하반기와 2025년까지 Tantan의 판매 및 마케팅 비용에 예산을 할당했으며, 이는 수익 성장에도 영향을 미칠 수 있습니다. 애널리스트는 과거 Tantan 구조 조정 시도가 성공적이지 않았다는 점을 지적하며 주의가 필요하다고 언급했습니다.
회사의 해외 사업 성장은 순조롭게 진행되고 있어 일부 국내 약점을 완화할 수 있지만, 추가 확장은 시간이 많이 소요되는 현지화 노력에 달려 있으며 즉각적인 결과에 기여하지 않을 수 있습니다. 애널리스트의 신중한 입장은 이러한 복합적인 요인들을 반영하여 Momo Inc.의 주식 등급과 목표가를 하향 조정하게 되었습니다.
다른 최근 뉴스에 따르면, Benchmark에 의하면 Momo Inc.는 최근 실적 보고에서 겸손한 수익과 이익 전망을 초과 달성했습니다. 그러나 회사는 자회사인 Tantan의 중요한 제품 업그레이드를 포함한 사업 조정을 진행 중이며, 이는 운영에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. Benchmark는 이에 따라 Momo의 주식 목표가를 $15에서 $13로 낮추었지만, 매수 등급은 유지했습니다.
같은 맥락에서, Hello Group Incorporated는 최근 분기에 대해 혼합된 재무 결과를 보고했습니다. 회사의 총 수익은 RMB2.69 billion에 도달했으며, 이는 전년 대비 14% 감소했지만 전 분기 대비 5% 증가한 수치입니다. 조정된 영업 이익은 RMB477 million으로 전년 대비 33% 감소했고 전 분기 대비 7% 감소했습니다.
Hello Group은 Tantan의 사용자 경험과 수익성 개선에 집중하면서 Momo 앱의 생산성을 유지하고 있습니다. 회사는 3분기 수익이 RMB2.58 billion에서 RMB2.68 billion 사이가 될 것으로 예상하며, 이는 전년 대비 15.2%에서 11.9% 감소한 수치입니다. MENA 지역에서도 현지화와 라이브 스트리밍에 초점을 맞춘 성장 이니셔티브가 진행 중입니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터는 BofA Securities의 Momo Inc. (NASDAQ: MOMO) 등급 하향에 대한 추가적인 맥락을 제공합니다. 애널리스트의 우려에도 불구하고, Momo의 재무 상태는 혼합된 그림을 보여줍니다. 회사의 P/E 비율 6.32와 Price to Book 비율 0.78은 주식이 저평가되어 있을 수 있음을 시사합니다. 이는 Momo가 "낮은 수익 배수로 거래되고 있다"는 InvestingPro 팁과 일치합니다.
그러나 애널리스트의 신중한 전망을 뒷받침하는 것으로, InvestingPro 데이터는 지난 12개월 동안 8.91%의 수익 감소를 보여주며, 가장 최근 분기에는 14.22%의 더 큰 감소를 보였습니다. 이러한 추세는 특히 라이브 스트리밍 부문에서 회사의 핵심 사업 과제에 대한 애널리스트의 우려를 뒷받침합니다.
긍정적인 면으로, Momo는 강력한 재무상태를 유지하고 있으며, InvestingPro 팁은 회사가 "부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있다"고 강조합니다. 이러한 재무적 안정성은 Momo가 현재의 도전을 극복하고 Tantan의 구조조정 노력을 추진하는 데 있어 일정한 완충 역할을 할 수 있습니다.
더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해, InvestingPro는 Momo Inc.에 대한 12개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.
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