수요일, Seaport Global Securities는 글로벌 차별화 및 특수 화학제품 제조업체인 Huntsman Corporation (NYSE:HUN) 주식에 대해 중립 등급을 유지했습니다. 이는 헌츠만의 3분기 실적이 부진한 거시경제 수요로 인해 기대에 미치지 못했고, 연말까지 개선 조짐이 보이지 않는 전망에 따른 것입니다.
Seaport Global Securities에 따르면, 헌츠만의 세 부문 모두 분기 EBITDA가 모델 예측치를 하회했습니다. 낮은 기업 인센티브 보상이 이러한 결과를 약간 상쇄했습니다. 앞으로 4분기는 계절적으로 더 느릴 것으로 예상되며, 2025년 초 전망은 회사의 가이던스에 맞춰 조정되었습니다.
헌츠만의 재무 성과는 북미 주택 수요와 중국 시장과 밀접한 관련이 있습니다. Seaport Global Securities는 금리 인하와 경제 부양책이 헌츠만의 수요, 가격, 마진을 잠재적으로 개선할 수 있다고 언급했습니다.
그러나 이러한 개선의 시기는 불확실합니다. 이에도 불구하고, 이 회사는 인내심 있는 가치 지향 투자자들에게 현재 20달러 초반대의 주가가 건설, 산업, 자동차 수요 회복을 예상하며 매력적인 진입점이 될 수 있다고 제안합니다.
회사는 또한 주로 유럽에서 5000만 달러의 추가 비용 절감 조치를 발표했습니다. 이는 헌츠만이 이미 실현한 2억 8000만 달러의 구조조정 절감액에 추가된 것으로, Seaport Global Securities는 이를 회사의 장기 수익 잠재력에 대한 긍정적인 지표로 보고 있습니다.
마지막으로, Seaport Global Securities는 헌츠만의 대차대조표 레버리지가 순부채/EBITDA 4.0배임을 강조했습니다. 이 회사는 EBITDA가 개선됨에 따라 2025년 동안 이 비율이 3배 미만으로 떨어질 것으로 예상하며, 이는 잠재적으로 자사주 매입이나 소규모 인수를 위한 길을 열 수 있습니다. 지속되는 거시경제적 불확실성에도 불구하고, Seaport Global Securities는 2025년 헌츠만의 더 나은 실적을 위한 기본 요소가 갖춰져 있다고 믿고 있습니다.
다른 최근 소식으로, Huntsman Corporation은 재무 성과와 전략적 이니셔티브에서 주목할 만한 진전을 이루었습니다. 회사는 최근 2034년 만기 3억 5000만 달러의 선순위 채권 가격을 책정했으며, 이는 자본과 부채를 관리하기 위한 조치입니다. 이 발행으로 얻은 수익금은 부채 상환을 포함한 일반 기업 목적으로 사용될 예정입니다.
헌츠만의 최근 2024년 2분기 실적 보고서는 조정 EBITDA가 1억 3100만 달러로, Bloomberg 컨센서스 추정치를 약간 상회했습니다. 이는 전년 대비 9%, 전분기 대비 8%의 물량 증가와 함께 마진 개선으로 이어졌습니다. 이러한 진전에도 불구하고, 회사의 첨단 소재 사업은 제품 믹스 변화로 인해 부정적인 가격 믹스에 직면해 있습니다.
회사는 또한 애널리스트들의 주목을 받았습니다. Deutsche Bank와 Goldman Sachs 모두 헌츠만 주식의 목표가를 23.00달러로 수정했으며, Deutsche Bank는 '홀드' 포지션을, Goldman Sachs는 '매도' 포지션을 유지했습니다. Deutsche Bank의 분석에 따르면 헌츠만의 수익 성장은 중국의 경제 성장, 유럽의 일부 성장, 그리고 미국 주택 시장의 회복에 달려 있을 것으로 보입니다.
전략적 움직임 측면에서, Huntsman Corporation은 수직 및 수평 통합을 위한 인수합병을 적극적으로 고려하고 있습니다. 회사는 또한 현금 규율 유지, 재량적 지출 제한, 강력한 대차대조표 유지에 전념하고 있습니다. 이것이 Huntsman Corporation의 최신 발전 사항입니다.
InvestingPro 인사이트
InvestingPro의 최근 데이터는 Huntsman Corporation의 현재 재무 상태와 시장 성과에 대해 추가적인 정보를 제공합니다. 회사의 시가총액은 35억 9000만 달러로, 특수 화학 산업에서의 중요한 입지를 반영하고 있습니다.
기사에서 언급된 도전적인 거시경제 환경에도 불구하고, 헌츠만은 일관된 배당 정책을 유지해왔으며, 3년 연속 배당을 인상하고 18년 동안 지속적으로 배당금을 지급해왔습니다. 현재 4.82%의 배당 수익률은 소득 중심 투자자들에게 매력적일 수 있습니다.
InvestingPro 팁에 따르면, 헌츠만의 순이익이 올해 성장할 것으로 예상되지만, 지난 12개월 동안 수익성이 없었습니다. 이는 기사에서 논의된 회사의 최근 실적 도전과 2025년 예상 회복과 일치합니다. 현재 52주 최저치 근처에서 거래되는 주가와 과매도 영역을 나타내는 RSI는 Seaport Global Securities의 견해를 뒷받침하며, 현재 가격이 인내심 있는 투자자들에게 매력적인 진입점이 될 수 있다는 점을 지지합니다.
더 포괄적인 분석에 관심 있는 독자들을 위해, InvestingPro는 Huntsman Corporation에 대한 11개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대해 더 깊이 있게 살펴볼 수 있습니다.
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