Live Ventures (LIVE)는 2024년 3분기에 매출이 크게 증가했지만 순손실을 기록해 현재의 경제 상황에서 지속적인 어려움을 반영했습니다. 정규 거래 시간 동안 주가가 하락했음에도 불구하고 시간외 거래에서 반등해 투자자들의 엇갈린 반응을 보여주었습니다.
주요 내용
- 매출이 33.1% 증가해 $472.8백만을 기록했습니다.
- 회사는 $26.7백만의 순손실을 보고했습니다.
- 매출총이익률이 32.5%에서 30.6%로 감소했습니다.
- 주가는 시간외 거래에서 4.91% 상승했습니다.
회사 실적
Live Ventures는 전년 대비 33.1% 증가한 강력한 매출 성장을 보여주었습니다. 그러나 회사는 $26.7백만의 순손실을 보고해 높은 금리와 소매 및 주택 부문의 소비자 수요 감소 등 어려운 시장 상황의 영향을 반영했습니다.
재무 하이라이트
- 매출: $472.8백만, 전년 대비 33.1% 증가
- 순손실: $26.7백만, 주당 손실 $8.48
- 매출총이익: $144.8백만, $115.6백만에서 증가
- 매출총이익률: 32.5%에서 30.6%로 감소
- 조정 EBITDA: $24.5백만, $7백만 감소
시장 반응
Live Ventures 주가는 장중 1.9% 하락한 $10.02에 마감했지만 시간외 거래에서 4.91% 상승해 $10.46을 기록했습니다. 이러한 회복은 실적 발표 이후 투자자들의 낙관론을 시사하지만, 주가는 여전히 52주 최저치에 가까워 회사의 재무 건전성과 시장 상황에 대한 우려가 지속되고 있음을 보여줍니다.
회사 전망
Live Ventures는 앞으로 비용 구조 최적화와 추가 인수 탐색에 집중할 계획입니다. 회사는 "매입, 구축, 보유" 전략을 고수하며 경제 상황 개선 가능성을 활용하고자 합니다.
경영진 코멘트
John Isaac CEO는 "우리는 항상 모든 회사에 재투자하고 성장시켜 왔습니다"라며 회사의 성장과 재투자에 대한 의지를 강조했습니다. David Barrett CFO는 "우리는 어떤 산업이나 어떤 유형의 회사를 인수할지에 대해 중립적입니다"라며 회사의 인수 전략을 강조했습니다.
Q&A
실적 발표 컨퍼런스콜에서 투자자 Joseph Kowalski는 회사의 인수 전략에 대해 질문했습니다. 경영진은 사업 인수 접근 방식에 대해 논의하고 재무 약정 불이행 문제를 다루며 회사와 직원들의 유산을 보존하겠다는 의지를 강조했습니다.
위험 요인 및 과제
- 지속적인 고금리로 인한 소비자 신뢰와 수요에 대한 추가 영향
- 시장 상황이 개선되지 않을 경우 지속적인 순손실 가능성
- 주택 재판매 및 신규 건설 착공 감소로 인한 주택 시장의 어려움
- 주요 부문의 비용 증가로 인한 매출총이익률 압박
- 예상 성장을 달성하기 위한 최근 인수 기업의 성공적인 통합 필요성
Live Ventures Inc (LIVE) 2024년 4분기 전체 트랜스크립트:
Conference Operator: Live Ventures 2024 회계연도 실적 발표 컨퍼런스콜에 오신 것을 환영합니다. 현재 모든 참가자는 청취 전용 모드입니다. 나중에 질의응답 시간을 가질 예정입니다. 이제 투자자 관계 이사인 Greg Powell에게 마이크를 넘기겠습니다. 시작해 주십시오.
Greg Powell, Director of Investor Relations, Live Ventures: 감사합니다, Jen. 안녕하세요, Live Ventures 2024 회계연도 컨퍼런스콜에 오신 것을 환영합니다. 오늘 참석하신 분들은 CEO 겸 사장인 John Isaac과 CFO인 David Barrett입니다. 오늘 우리가 하는 일부 발언은 미래 전망적 진술이며 현재 우리가 보는 사업에 대한 최선의 견해를 바탕으로 합니다. 실제 결과는 SEC에 제출한 최신 10-K 및 10-Q 양식에 설명된 여러 요인으로 인해 크게 다를 수 있습니다.
우리는 이 통화 후 새로운 정보, 미래 사건, 가정 변경 또는 기타 이유로 미래 전망적 진술을 공개적으로 업데이트할 의무가 없습니다. 이 통화에서 언급된 보도 자료는 Live Ventures 웹사이트의 투자자 관계 섹션에서 찾을 수 있습니다. 역사적 SEC 제출에 대해서는 liveventures.com 또는 sec.gov를 참조하시기 바랍니다. 이제 David에게 마이크를 넘겨 재무 실적에 대해 설명하겠습니다. David?
David Barrett, Chief Financial Officer, Live Ventures: Greg, 감사합니다. 안녕하세요, 여러분. 바로 2024년 9월 30일로 끝나는 회계연도의 재무 결과에 대해 논의하겠습니다. 연간 총 매출은 33.1% 증가한 약 $472,800,000입니다. 이 증가는 주로 2023 회계연도에 인수한 Flooring Liquidators와 PMW, 그리고 2024년 5월에 인수한 Central Steel로 인한 것으로 총 약 $118,300,000가 추가되었으며, 바닥재 제조 부문에서 약 $15,200,000가 증가했습니다.
이는 주로 일반적인 경제 상황으로 인해 회사의 다른 사업에서 약 $13,700,000의 매출 감소로 일부 상쇄되었습니다. 소매 엔터테인먼트 부문 매출은 전년 대비 $7,100,000 또는 9.1% 감소한 약 $71,000,000를 기록했습니다. 매출 감소는 주로 소비자 수요 감소와 일반적으로 더 낮은 판매 가격과 더 높은 마진을 가진 중고 제품으로의 판매 구성 변화 때문입니다. 소매 바닥재 부문 매출은 전년 대비 $61,100,000 또는 80.6% 증가한 약 $137,000,000를 기록했습니다. 이 증가는 주로 2023 회계연도 2분기에 Flooring Liquidators 인수, Flooring Liquidators의 빌더 설계 및 설치 부문인 Elite Builder Services의 매출 증가, 그리고 2024 회계연도 1분기에 carpet remnant outlet 인수 때문입니다.
바닥재 제조 부문 매출은 전년 대비 $15,200,000 또는 13.8% 증가한 약 $125,000,000를 기록했습니다. 이 증가는 주로 2023 회계연도 4분기에 인수한 Harris Flooring Group Brands와 관련된 판매 증가 때문입니다. 철강 제조 부문 매출은 전년 대비 $50,700,000 또는 57% 증가한 약 $139,600,000를 기록했습니다. 이 증가는 주로 PMW에서 약 $51,200,000, Central Steel에서 약 $6,000,000의 매출 증가 때문이며, 회사의 다른 철강 제조 사업에서 $6,500,000 감소로 일부 상쇄되었습니다. 연간 매출총이익은 전년도 $115,600,000에서 약 $144,800,000로 증가했습니다.
회사의 매출총이익률은 전년도 32.5%에서 30.6%로 감소했습니다. 마진 비율 감소는 주로 역사적으로 더 낮은 마진을 창출한 PMW의 인수와 수요 감소로 인한 생산 효율성 저하로 인한 철강 제조 부문의 마진 감소 때문입니다. 매출총이익률 감소는 소매 엔터테인먼트 및 바닥재 제조 부문의 마진 증가로 일부 상쇄되었습니다. 일반관리비는 약 $31,400,000 증가한 $118,000,000입니다. 이 증가는 주로 2023 회계연도에 Flooring Liquidators와 PMW를 인수한 것 때문입니다. 판매 및 마케팅 비용은 약 $8,900,000 증가한 $22,400,000입니다. 이 증가는 주로 Harris Flooring Group Brands 인수와 관련하여 필요한 판매 인력 증가, 바닥재 제조 부문의 컨벤션 및 무역 박람회 활동 증가, 그리고 소매 바닥재 부문의 영업 인력 증가 때문입니다.
2024 회계연도 4분기 동안 소매 바닥재 부문에서 $18,100,000의 영업권 손상 비용을 기록했습니다. 이 비용은 바닥재 산업 전체를 괴롭힌 더 넓은 경제 상황의 부정적인 영향을 반영하여 Flooring Liquidators의 실적 하락으로 인한 것입니다. 특히 Flooring Liquidators는 높은 금리, 지속되는 인플레이션, 낮은 소비자 신뢰도의 영향을 받았습니다. 이러한 요인들은 주택 재판매, 신규 건설 착공, 리모델링 활동을 포함한 주택 시장에 영향을 미쳤습니다. 이자 비용은 2023 회계연도에 비해 약 $4,100,000 증가했습니다. 이 증가는 주로 Flooring Liquidators와 PMW 인수와 관련하여 발생한 추가 부채 때문입니다.
연간 순손실은 약 $26,700,000이고 주당 손실은 $8.48로, 2023 회계연도의 순손실 약 $100,000, 주당 손실 $0.03과 비교됩니다. 이 감소는 주로 영업권 손상 비용, 낮은 영업 이익, 그리고 전년 대비 높은 이자 비용 때문입니다. 연간 조정 EBITDA는 약 $24,500,000로 전년 대비 약 $7,000,000 감소했습니다. 유동성 측면에서, 우리는 연말 기준 총 현금 가용성이 $33,300,000로, 이는 현금 $4,600,000와 다양한 신용한도에서 사용 가능한 $28,700,000로 구성됩니다. 2024년 9월 30일 기준 운전자
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