Photronics Inc. (PLAB)가 2024년 3분기 실적을 발표했습니다. 주당순이익(EPS)은 $0.51로 예상치인 $0.52를 소폭 하회했습니다. 그러나 이러한 실적 하회에도 불구하고 장 전 거래에서 주가는 6.64% 상승했는데, 이는 Photronics의 전략적 이니셔티브와 재무 안정성에 대한 투자자들의 낙관론을 반영한 것으로 보입니다.
주요 내용
- Photronics의 EPS는 $0.51로 예상치를 $0.01 하회
- 장 전 거래에서 주가 6.64% 상승
- 강한 현금 보유와 낮은 부채 비율로 재무 안정성 유지
- 자사주 매입 프로그램을 $100 million으로 확대
- AI와 모바일 컴퓨팅 등 장기적 시장 트렌드는 긍정적
기업 실적
Photronics의 3분기 실적은 예상치를 소폭 하회했지만 전년 동기 대비 EPS는 안정적이었습니다. 회사는 고급 IC 마스크 생산과 AMOLED 마스크 개발 등 전략적 성장 분야에 집중하며 어려운 시장 환경에 대응하고 있습니다. 매출은 전분기 대비 감소했지만 Photronics는 높은 마진과 견고한 현금 포지션을 유지했습니다.
재무 하이라이트
- 매출: $211 million, 전분기 대비 3% 감소
- 주당순이익: $0.51, 전년 동기와 동일
- 매출총이익률: 35.6%, 소폭 하락
- 영업이익률: 24.7%, 110 베이시스 포인트 하락
- 비GAAP 순이익: $32 million
- 영업활동 현금흐름: $75.1 million
- 자본지출: $24.4 million (연간 누적 $87.7 million)
- 현금 및 현금성자산: $606.4 million
- 총부채: $20.1 million
실적 vs 전망
Photronics는 EPS $0.51을 기록해 예상치인 $0.52를 약 1.92% 하회했습니다. 전분기 대비 매출 감소와 안정적인 EPS는 시장 상황에 대응한 조정 기간을 나타냅니다. 이번 실적은 회사의 안정적이지만 완만한 재무 성과 추세와 일치합니다.
시장 반응
EPS 하회에도 불구하고 Photronics 주가는 장 전 거래에서 6.64% 상승한 $27.00를 기록했습니다. 이러한 긍정적인 움직임은 회사의 강한 현금 포지션, 전략적 자사주 매입 프로그램, 그리고 장기적 시장 트렌드에 대한 낙관적 전망에 기인한 것으로 보입니다. 52주 주가 범위가 $20.25에서 $34.16인 점을 고려하면 이번 주가 상승은 주목할 만합니다.
회사 전망
Photronics는 4분기 매출 가이던스로 $213-$221 million, 비GAAP EPS 범위로 $0.48-$0.54를 제시했습니다. 회사는 IC 생산능력 확대와 미국, 유럽, 아시아에서의 전략적 확장 옵션 모색에 집중하고 있습니다. Photronics는 AI와 모바일 컴퓨팅 트렌드에 힘입어 포토마스크 시장의 장기 전망에 대해 낙관적인 입장입니다.
경영진 코멘트
Frank Lee CEO는 "단기적으로는 역동적인 시장 상황으로 인해 수요가 도전받고 있지만, 장기적인 시장 전망에 대해서는 여전히 낙관적"이라고 말했습니다. Eric Rivera CFO는 "시장 수요가 개선되면 매출 성장과 마진 확대에 좋은 위치에 있다"고 덧붙였습니다. 이러한 발언은 현재의 어려움에도 불구하고 회사의 전략적 방향에 대한 자신감을 보여줍니다.
Q&A
실적 발표 컨퍼런스콜에서 애널리스트들은 세율 변동과 애플의 마이크로 디스플레이 취소 영향에 대해 질문했습니다. Photronics는 애플의 결정이 미치는 영향이 미미하다고 확인했으며 OLED 마스크 기술의 발전을 강조했습니다. 또한 회사는 주력 사업의 가격 안정성에 대해서도 언급했습니다.
리스크 및 과제
- 공급망 차질로 인한 생산 일정 영향 가능성
- 주요 지역의 시장 포화로 성장 기회 제한 가능성
- 지속되는 불확실성 등 거시경제적 압박으로 인한 고객 수요 영향
- IC 마스크 시장의 경쟁 압박으로 인한 시장 점유율 도전
- 주요 시장의 규제 변화가 운영 전략에 영향을 미칠 가능성
Photronics Inc (PLAB) 2024년 3분기 실적 발표 전체 내용:
컨퍼런스 진행자: 여러분 안녕하십니까. Photronics 2024 회계연도 3분기 실적 발표회에 오신 것을 환영합니다. 현재 모든 참가자는 청취 전용 모드입니다. 발표자의 프레젠테이션 후에는 질의응답 시간이 있을 예정입니다. 오늘 2024년 8월 29일 목요일 컨퍼런스가 녹음되고 있음을 알려드립니다.
이제 Eric Rivera 최고재무책임자에게 마이크를 넘기겠습니다. 시작해 주십시오.
Eric Rivera, 최고재무책임자, Photronics: Michelle, 감사합니다. 여러분 안녕하십니까.
Frank Lee, 최고경영자, Photronics: Photronics의
Eric Rivera, 최고재무책임자, Photronics: 2024 회계연도 3분기 실적 검토회에 오신 것을 환영합니다. 오늘 저와 함께 Frank Lee 최고경영자와 Chris Progler 최고기술책임자가 참석했습니다. 오늘 아침 발표한 보도자료와 발표 자료는 당사 웹사이트 투자자 관계 섹션에서 확인하실 수 있습니다. 오늘 컨퍼런스콜 참가자들의 발언에는 '예상', '믿다', '추정하다', '기대하다', '전망하다', '우리의 견해로는' 등의 단어를 포함한 미래 예측 진술이 포함될 수 있습니다. 이러한 미래 예측 진술은 예측하기 어려운 다수의 위험, 불확실성 및 기타 요인에 기반합니다.
미래 예측 진술에 반영된 기대가 합리적이라고 믿지만, 향후 결과, 활동 수준, 성과 또는 업적을 보장할 수 없습니다. 발표일 이후 실제 결과에 맞춰 미래 예측 진술을 업데이트할 의무는 없습니다. 논의 과정에서 특정 비GAAP 재무 지표를 언급할 것입니다. 이 수치들은 애널리스트, 투자자, 경영진이 지속적인 성과를 평가하는 데 유용합니다. 이러한 지표와 GAAP 재무 결과의 조정 내용은 발표 자료에 제공되어 있습니다.
이제 Frank에게 마이크를 넘기겠습니다.
Frank Lee, 최고경영자, Photronics: Eric, 감사합니다. 여러분 안녕하십니까. 3분기 매출은 예상보다 낮았습니다. 이는 아시아 파운드리의 수요 부진 때문입니다. 분기 초 강한 주문 흐름이 모멘텀을 잃었습니다. 지속되는 거시경제 불확실성과 고객들의 재고 증가에 대한 우려로 일부 고객들이 신규 설계 출시를 제한하거나 연기했습니다. 그 결과 포토마스크 수요가 둔화되어 IC와 FPD 모두 매출이 감소했습니다. 고급 로직 마스크 주문은 감소했지만 메모리 사업은 분기 중 개선되었습니다.
고급 FPD는 회복세를 보이는 스마트폰 시장에서 신모델 출시를 준비하며 모바일 디스플레이용 AMOLED 마스크 수요 증가로 개선되었습니다. 2분기와 비교하면 매출 감소의 영향으로 매출총이익률이 하락했습니다. 영업비용은 2분기보다 약간 낮았습니다. EPS는 $0.55였고 외환 이익을 조정한 비GAAP EPS는 $0.51로 전분기보다 높고 전년 동기와 동일했습니다. 우리는 계속해서 강한 영업 현금을 창출하고 있어 강력한 재무상태를 유지하면서도 성장에 투자할 수 있는 유연성을 갖고 있습니다.
그 결과 기존 자사주 매입 프로그램을 $100,000,000로 확대한다고 발표합니다. Eric이 잠시 후 자세한 내용을 공유할 것입니다. 하지만 우리는 지금이 자사주 매입 활동을 재개하고 자본 배분 프레임워크를 강화할 적기라고 믿습니다. 장기적인 포토마스크 시장에 대한 낙관론을 바탕으로 전략적 확장, 파트너십 및 미국, 유럽, 아시아의 다른 가능성 등 여러 성장 옵션을 평가하고 있습니다. 우리는 재무 목표를 충족하는 투자를 보장하면서도 글로벌 고객과 파트너를 지원하기 위해 신속하게 행동할 수 있는 유연성을 유지하고 있습니다. 이번 분기 우리 팀의 성과를 매우 자랑스럽게 생각합니다.
그들은 비용을 관리하고 현금을 최대화하여 재무 건전성을 유지하면서 고객을 잘 돌보았습니다. Photronics에는 훌륭한 팀이 있고 그들은 어려움을 잘 헤쳐나가고 있습니다. 시장 동향으로 넘어가서 우리가 보고 있는 트렌드에 대해 언급하고 싶습니다. 포토마스크
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