Banco Macro SA B ADR(티커: BMA)가 2024년 3분기 실적을 발표했습니다. 주당순이익(EPS)이 시장 예상을 크게 밑돌았지만, 시간외 거래에서 주가는 상승했습니다. 은행의 재무 실적은 전년 동기 대비 순이익의 강력한 성장을 보여줬지만, 이자 마진과 효율성 비율에서는 어려움이 있었습니다.
주요 내용
- Banco Macro의 3분기 EPS는 1.41로, 예상치 2.55를 하회
- 분기 매출은 844.31백만으로, 예상치 754.41백만을 상회
- 시간외 거래에서 주가 1.31% 상승
- 순이익은 전년 동기 대비 293% 증가한 913억 ARS
- 아르헨티나 은행들 중 가장 높은 초과자본 보유
기업 실적
Banco Macro는 2024년 3분기에 강력한 재무 실적을 보여줬습니다. 순이익은 전년 동기 대비 293% 증가한 913억 ARS를 기록했습니다. 이는 전년 동기 60%에서 31.5%로 감소한 순이자마진에도 불구하고 아르헨티나 금융 부문에서의 은행의 견고한 입지를 반영합니다. 은행의 효율성 비율은 2024년 2분기 22.2%에서 25.5%로 악화되어 관리비용 증가를 나타냈습니다.
재무 하이라이트
- 매출: 844.31백만, 예상치 754.41백만 상회
- 주당순이익: 1.41, 예상치 2.55 하회
- 순이자마진: 31.5%, 2023년 3분기 60%에서 하락
- 효율성 비율: 25.5%, 2024년 2분기 22.2%와 비교
실적 vs 예상
Banco Macro의 EPS 1.41은 예상치 2.55를 크게 밑돌았습니다. 그러나 매출 844.31백만은 예상치 754.41백만을 상회했습니다. EPS 하회는 은행의 기대치를 충족하거나 초과하는 역사적 추세와 대조되며, 현 분기에 직면한 도전을 강조합니다.
시장 반응
실적 발표 후 Banco Macro의 주가는 시간외 거래에서 1.31% 상승해 83.8에서 84.9로 올랐습니다. 이러한 긍정적인 움직임은 EPS 하회에도 불구하고 은행의 장기 전략과 재무 안정성에 대한 투자자들의 신뢰를 시사합니다.
기업 전망
Banco Macro는 2024년 25-35%, 2025년 40%의 대출 성장을 전망하고 있습니다. 은행은 2024년 약 10%, 2025년에는 10-15%대의 자기자본이익률(ROE)을 목표로 하고 있습니다. 순이자수익은 실질 기준으로 30-35% 성장할 것으로 예상되어 현재의 도전에도 불구하고 긍정적인 전망을 반영합니다.
경영진 코멘트
CFO Jorge Scarinci는 "2024년을 실질 성장률 플러스로 마무리할 것"이라고 강조했습니다. 그는 또한 은행의 강력한 자본 포지션을 강조하며 "우리는 아르헨티나 은행들 중 가장 높은 초과자본을 보유하고 있습니다"라고 말했습니다. Scarinci는 자산 건전성에 대해 "자산 건전성은 꽤 통제되고 있습니다"라고 투자자들을 안심시켰습니다.
Q&A
실적 발표 컨퍼런스콜에서 애널리스트들은 조세사면 프로그램의 달러 예금 동향과 달러 대출의 마진 압박에 대해 질문했습니다. Banco Macro는 국제 부채 조달 계획이 없음을 확인했고 대출 수요 회복 가능성을 강조했습니다.
리스크 및 도전 과제
- 2025년 인플레이션 전망은 25-40%로, 거시경제적 도전 요인
- 페소화 평가절하는 15-25% 예상되어 재무 안정성에 영향
- 관리비용 증가로 향후 수익성에 영향 가능
- 효율성 비율 악화는 잠재적 운영 비효율성 시사
- 아르헨티나 은행 부문의 경쟁 압력 여전히 높음
Banco Macro SA B ADR (BMA) 2024년 3분기 전체 트랜스크립트:
컨퍼런스 진행자: 안녕하십니까, 여러분. 기다려 주셔서 감사합니다. 지금부터 Banco Macro의 2024년 3분기 실적 컨퍼런스콜을 시작하겠습니다. 2024년 3분기 보도자료는 bancomacro@www.macro.com.arrelacionesinvestares의 투자자 관계 웹사이트에서 다운로드하실 수 있습니다. 또한 이 행사는 녹음되며 모든 참가자는 회사 발표 동안 청취 모드로 전환됩니다. 회사 발표가 끝난 후에는 질의응답 시간이 있을 예정입니다.
그때 추가 지침이 제공될 것입니다. 이제 발표자를 소개해 드리겠습니다. 아르헨티나에서 Jorge Scarinci CFO와 Nicolas Torres IR 담당자가 참석하셨습니다.
이제 Nicolas Torres씨에게 컨퍼런스를 넘기겠습니다. 시작하셔도 좋습니다.
Nicolas Torres, Investor Relations, Banco Macro: 감사합니다, Guaya. 안녕하세요, Banco Macro의 2024년 3분기 컨퍼런스콜에 오신 것을 환영합니다. 오늘 우리가 할 수 있는 모든 코멘트는 다양한 조건의 적용을 받는 미래 예측 진술을 포함할 수 있으며, 이는 SEC에 제출되어 당사 웹사이트에서 확인할 수 있는 20-F에 설명되어 있습니다. 2024년 3분기 보도자료는 지난 수요일에 배포되었으며 당사 웹사이트에서 확인하실 수 있습니다. 모든 수치는 아르헨티나 페소로 표시되며 보고 기간 말 현재 측정된 새로운 통화 단위로 재작성되었습니다.
2020년부터 은행은 중앙은행이 정한 대로 IFRS IAS 29에 따라 초인플레이션 회계를 적용하여 결과를 보고하기 시작했습니다. 비교의 편의를 위해 이전 분기의 수치는 2024년 9월 30일까지 각 기간에 대한 인플레이션 조정의 누적 효과를 반영하기 위해 IAS 29를 적용하여 재작성되었습니다. 이제 은행의 2024년 3분기 재무 실적에 대해 간단히 설명드리겠습니다. 2024년 3분기 Banco Macro의 순이익은 913억 페소였습니다. 이는 2023년 3분기보다 293% 또는 681억 페소 높은 수치입니다.
2024년 3분기 기준 누적 연간화된 평균자기자본이익률과 누적 연간화된 평균자산이익률은 각각 6.8%와 2.1%였습니다. 2024년 3분기 일반관리비 및 인건비 차감 전 영업이익은 8,292억 페소로, 2024년 2분기보다 61% 또는 3,130억 페소 높았고 전년 동기 대비 25% 또는 2,723억 페소 낮았습니다. 2024년 3분기 일반관리비 및 인건비 차감 전 순영업이익은 4,037억 페소로, 전 분기 대비 263% 또는 2,996억 페소 증가했고 전년 동기 대비 44% 또는 3,225억 페소 감소했습니다. Banco Macro의 2024년 3분기 순이익은 913억 페소로, 전 분기의 손실에서 회복되었고 2023년 3분기보다 293% 또는 681억 페소 높았습니다. 이 결과는 주로 순이자수익 증가와 분기 중 인플레이션 완화로 인한 순화폐포지션 관련 손실 감소에 기인합니다.
분기 중 Banco Macro가 보유한 일부 인플레이션 연동 증권에 대한 풋옵션의 약 절반을 행사하여 500억 페소의 손실이 발생했다는 점을 언급하는 것이 중요합니다. 또한 은행은 해당 채권의 나머지 포지션에 대한 옵션을 계속 보유하고 있습니다. 2024년 3분기 대손충당금은 230억 페소로, 2024년 2분기보다 24% 또는 45억 페소 증가했습니다. 전년 동기 대비 대손충당금은 53% 또는 79억 페소 증가했습니다. 분기 중 순이자수익은 5,691억 페소로, 2024년 2분기보다 167% 또는 3,561억 페소 높았고 전년 동기 대비 53% 또는 2,209억 페소 높았습니다.
이자수익은 23% 증가한 반면 이자비용은 40% 감소했습니다. 2024년 3분기 이자수익은 8,576억 페소로, 2024년 2분기보다 23% 또는 1,604억 페소 높았고 2023년 3분기보다 35% 또는 4,684억 페소 낮았습니다. 대출 및 기타 금융에 대한 이자수익은 4,084억 페소로, 전 분기 대비 13% 또는 569억 페소 낮았는데, 이는 주로 평균 대출금리가 15.4%p 하락한 데 따른 것으로, 민간부문 대출의 평균 규모가 20% 증가한 것으로 일부 상쇄되었습니다. 전년 동기 대비 대출이자수익은 28% 또는 1,611억 페소 감소했습니다. 2024년 3분기 대출이자는 전체 이자수익의 47%를 차지했습니다.
2024년 3분기 정부 및 민간 증권 수익은 전 분기 대비 143% 또는 2,530억 페소 증가했고 전년 동기 대비 33% 또는 2,101억 페소 감소했습니다. 2024년 3분기 환매조건부매매 수익은 186억 페소로, 전 분기 대비 66% 또는 360억 페소 낮았고 전년 동기 대비 84% 또는 975억 페소 낮았습니다. 2024년 3분기 외환수익은 163억 페소 이익을 기록했는데, 이는 전 분기 대비 43% 또는 125억 페소 낮았고 전년 동기 대비 98% 또는 7,194억 페소 낮았습니다. 외환수익 이익은 분기 중
이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.