Krispy Kreme (DNUT)가 최근 실적 발표에서 3분기 실적과 McDonald's와의 파트너십 확대에 대해 상세히 설명했습니다. Joshua Charlesworth CEO는 시카고 McDonald's 매장에서 Krispy Kreme 도넛의 성공적인 출시와 연말까지 약 2,000개 매장으로 확대할 계획을 발표했습니다. 회사는 2024년 3분기 순수익이 3억 8천만 달러로, 3.5%의 유기적 성장률을 기록하며 17분기 연속 성장을 달성했다고 보고했습니다.
그러나 Insomnia Cookies의 지분 대부분을 매각한 영향으로 조정 EBITDA는 20.7% 감소했습니다. 연간 매출은 16억 5천만 달러에서 16억 8천 5백만 달러 사이로 예상되며, 조정 EBITDA는 2억 5백만 달러에서 2억 1천만 달러로 예상됩니다. 이번 발표에서는 회사의 운영 효율성, 성장 기회, 고객 만족도에 대한 집중을 강조했습니다.
주요 요점
- 시카고 McDonald's 매장에서 Krispy Kreme 도넛의 성공적인 전국 출시, 연말까지 2,000개 매장으로 확대 예정.
- 2024년 3분기 순수익 3억 8천만 달러, 접점 18% 증가, 3.5% 유기적 성장.
- 조정 EBITDA 3,470만 달러, Insomnia Cookies 매각으로 인한 감소.
- 연간 매출 가이던스 16억 5천만 달러에서 16억 8천 5백만 달러로 조정.
- 2025년부터 연간 800만 달러에서 1,200만 달러의 SG&A 비용 절감을 위한 경영 구조 조정.
- 강력한 연말 시즌으로 인해 4분기 미국 부문 마진 성장 예상.
- 영국의 어려움에도 불구하고 캐나다, 일본, 호주가 주도하는 국제 유기적 매출 성장.
- 시장 개발 부문에서 8.6%의 유기적 매출 증가 기록.
- 조정 EBITDA 감소로 인해 조정 주당 순이익 0.01달러 손실 보고.
- 물류 비용 증가에도 불구하고 2024년 5%에서 7%의 유기적 매출 성장 예상.
- 3년 내 50개국에서 35,000개의 접점을 통해 도넛 판매 계획.
회사 전망
- Krispy Kreme는 3년 내 50개국에서 35,000개의 소비자 접점 확대를 목표로 함.
- 고객 만족도와 브랜드 충성도 향상을 위한 생산 효율성과 직원 참여에 초점.
- McDonald's, 타깃, 코스트코와 같은 파트너사와의 유통 경로 최적화에 대한 노력.
부정적 하이라이트
- 차량 사고 청구 증가로 인해 조정 EBITDA 마진이 6.1% 감소하여 주당 592달러 기록.
- 국제 운영의 조정 EBITDA 마진이 17.4%로 하락.
- Insomnia Cookies 매각으로 인한 조정 주당 순이익 0.01달러 손실.
긍정적 하이라이트
- 3.5%의 유기적 성장률로 17분기 연속 성장.
- 미국 부문에서 2.5%의 유기적 매출 성장 보고.
- 시장 개발 부문의 조정 EBITDA 마진 54.2%로 개선.
- 시카고 공장의 생산성 50% 이상 증가.
미달 사항
- Insomnia Cookies 매각으로 인한 조정 EBITDA 감소.
- 차량 사고 청구 증가로 인한 보험 비용 상승, 향후 분기에 정상화 예상.
Q&A 하이라이트
- McDonald's 파트너십을 통한 미국 내 가속화된 확장 목표 달성에 대한 자신감.
- 하루에 400개 이상의 McDonald's 매장이 추가되면서 배송 경로 최적화의 어려움.
- 2025년 하반기 EBITDA 마진 개선을 위한 장비, 교육, 전담 출시 팀에 대한 투자.
InvestingPro 인사이트
Krispy Kreme의 최근 실적 발표와 확장 계획은 InvestingPro의 실시간 데이터로 더욱 맥락화할 수 있습니다. 회사의 시가총액은 19억 4천만 달러로, 퀵서비스 레스토랑 업계에서의 위치를 반영합니다. 실적 발표에서 언급된 어려움에도 불구하고, InvestingPro 팁은 Krispy Kreme의 순이익이 올해 성장할 것으로 예상되며, 이는 회사의 확장 및 매출 성장에 대한 낙관적인 전망과 일치합니다.
회사의 P/E 비율은 71.96으로, 현재 수익에 비해 높은 가치평가를 나타내며, 이는 Krispy Kreme이 높은 수익 배수로 거래되고 있다는 InvestingPro 팁과 일치합니다. 이는 McDonald's와의 확장 계획과 접점 증가 전망 등 향후 성장에 대한 투자자들의 기대를 반영한 것일 수 있습니다.
흥미롭게도, P/E 비율이 높아 보이지만, 다른 InvestingPro 팁은 Krispy Kreme이 단기 수익 성장에 비해 낮은 P/E 비율로 거래되고 있으며, PEG 비율이 0.42라고 지적합니다. 이는 회사의 성장 전망을 고려할 때 주식이 저평가되어 있을 수 있음을 나타내며, 회사의 확장 전략을 주목하는 투자자들에게 관심을 끌 수 있습니다.
2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안의 회사 매출은 17억 1천만 달러였으며, 같은 기간 동안 4.42%의 매출 성장을 기록했습니다. 이 데이터는 회사가 보고한 17분기 연속 성장과 일치하며, 16억 5천만 달러에서 16억 8천 5백만 달러 사이의 연간 매출 가이던스와도 일치합니다.
여기서 언급된 것 외에도 InvestingPro는 추가적인 팁과 인사이트를 제공합니다. 더 포괄적인 분석에 관심 있는 투자자들은 InvestingPro 플랫폼에서 제공하는 전체 팁 범위를 탐색해 볼 수 있습니다.
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