금융 시장의 변동성이 큰 한 주 동안 경기 침체 가능성에 대한 우려가 재부각되면서 주식에서 채권으로 큰 변화가 일어났습니다. 이러한 투자자들의 행동 변화는 실망스러운 빅테크 실적과 글로벌 경제의 궤도에 대한 불안감이 커지는 가운데 나타난 현상입니다.
수요일 연방준비제도이사회가 7주 후 금리 인하를 예고한 이후 5년, 7년, 10년 만기 국채 수익률은 모두 4% 아래로 떨어졌습니다. 이러한 움직임은 전 세계 제조업 지수의 약세와 미국 고용 시장의 냉각과 맞물려 있습니다.
분석가들은 실업률 상승과 경기 침체의 시작을 연관 짓는 Sahm 규칙의 활성화와 같은 경기 침체 지표를 면밀히 모니터링하면서 7월 고용 보고서에 대한 기대가 높습니다.
미국의 실시간 GDP 추정치는 여전히 2.5%의 성장률을 보이고 있는 등 광범위한 경기 침체 가능성은 낮지만, 중국 경제가 흔들리는 것이 글로벌 산업 부문에 미칠 영향에 대한 우려가 커지고 있습니다. 목요일 영란은행의 금리 인하로 연준이 9월에 최대 50bp까지 금리를 인하할 것이라는 추측이 더욱 힘을 얻고 있으며, 시장은 이미 그 달에 총 32bp, 올해 남은 기간 동안 85bp의 인하를 예상하고 있습니다.
빅 테크의 또 다른 침체로 인해 지난 금요일 VIX '공포 지수'가 4월 이후 처음으로 20선을 돌파하는 등 시장 변동성이 급등했습니다. 투자자들은 인공지능에 대한 막대한 투자의 가치와 인공지능이 경제적 약속을 이행할 수 있을지에 대해 의문을 제기하고 있습니다.
Apple (NASDAQ:AAPL (NASDAQ:AAPL)) 수익 기대치를 상회 한 후에도 그 위치를 유지했지만 Amazon (NASDAQ:AMZN (NASDAQ:AMZN)) 수익 업데이트 후 주가가 8 % 이상 하락했습니다. 메타 (NASDAQ:메타)는 목요일에 랠리를 경험했지만 Qualcomm (NASDAQ:QCOM) 및 Arm의 부진한 결과는 그들과 다른 주요 칩 제조업체의 주가 하락으로 이어졌습니다.
인텔(NASDAQ:INTC)은 실적 부진, 배당 중단, 감원으로 인해 하룻밤 사이에 약 20%의 큰 손실을 기록하며 2000년 닷컴 버블 붕괴 이후 최악의 하루를 보냈습니다. TSMC도 6% 가까이 하락했습니다. AI의 선두주자인 엔비디아(NASDAQ:NVDA)는 미국 정부의 반독점 조사에 대한 보도로 금요일 시간외 거래에서 2% 추가 하락했습니다.
기술주 하락은 글로벌 시장 전반에 파급 효과를 가져왔습니다. 목요일에는 S&P 500, 나스닥, 러셀 2000 스몰캡이 모두 하락했고, 그 영향은 전 세계로 확산되었습니다. 일본 닛케이 지수는 6% 가까이 하락하며 2020년 이후 최악의 하루를 보냈고, 유럽 증시는 1% 가량 하락했습니다. 일본은행의 최근 금리 인상에도 불구하고 일본 국채 10년물 수익률은 한 달 만에 처음으로 1% 아래로 떨어졌고 엔화는 달러당 150엔 미만으로 안정세를 보였습니다.
주식과 채권의 혼란 속에서도 통화 시장은 비교적 안정세를 유지했습니다. 달러 지수는 소폭 하락한 반면 스위스 프랑은 강세를 보이며 2월 이후 최고치를 기록했습니다.
미국의 정치 상황도 시장에 영향을 미치는 요인입니다. 최근 베팅 시장에 따르면 카말라 해리스 부통령이 공화당 도널드 트럼프보다 백악관에 당선될 가능성이 더 높은 것으로 보입니다.
금요일 미국 시장은 7월 고용 보고서와 6월 공장재 주문 발표를 앞두고 있습니다. 또한 리치몬드 연방준비은행 토마스 바킨 총재와 영란은행 수석 이코노미스트 휴 필의 연설과 엑손 모빌 (NYSE:XOM), 셰브론 (NYSE:CVX), Cboe 글로벌 마켓 (NYSE:CBOE), 코인베이스 (NASDAQ:COIN) 글로벌, PPL (NYSE:PPL), 린데 (NYSE:LIN), Perella Weinberg, Church & Dwight (NYSE:CHD)의 기업 수익도 예상되고 있습니다.
로이터 통신이 이 기사에 기여했습니다.이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.