기술 섹터가 심각한 시장 혼란을 겪으면서 엔비디아의 주식 움직임을 추적하는 레버리지 상장지수펀드(ETF)를 사용하는 투자자들은 위험 증가에 직면해 있습니다. 특히 엔비디아에 연계된 레버리지 ETF는 올해 엔비디아의 상당한 주식 성과로 인해 인기가 높아졌습니다. 이 펀드는 엔비디아 (NASDAQ:NVDA) 주식에 매일 증폭된 수익을 제공하도록 설계되었으며, 총 자산이 2023년 12월 3억 4,200만 달러에서 최근 약 63억 달러로 급증했습니다.
그러나 수요일 엔비디아의 주가가 7% 가까이 하락하고 오늘도 3% 가량 하락하면서 관련 레버리지 ETF도 타격을 입었고, 일부는 최대 13.5%까지 하락했습니다. 이러한 기술주 하락은 S&P 500 지수의 2.3% 하락으로 대표되는 광범위한 시장 매도세에 따른 것으로, 이는 2022년 말 이후 가장 가파른 하락세입니다. 이러한 하락세는 테슬라, 구글과 같은 주요 기술 기업의 실망스러운 실적 발표로 인해 촉발되었습니다.
스트래티직스 증권의 ETF 애널리스트인 토드 손에 따르면 ETF 레버리지는 강세장에서는 효과가 좋지만 시장 심리가 바뀌면 빠르고 고통스러운 매도로 이어질 수 있다고 합니다. 레버리지 ETF는 상당한 잠재적 이익을 제공하지만 손실도 증폭시켜 불확실한 시장 상황에서 특히 변동성이 큽니다.
이러한 위험에도 불구하고 지난 한 달 동안 10억 6천만 달러가 유입된 GraniteShares 2x Long Nvidia Daily ETF와 같은 상품에 순유입된 것으로 볼 때 일부 트레이더는 매도 기간 동안 이러한 레버리지 ETF를 매수했습니다. T-Rex 2x Long Nvidia Daily Target ETF도 엔비디아의 주가가 하락한 날에 꾸준히 자금이 유입되었습니다.
4월에는 1%에 불과했던 GraniteShares ETF의 공매도 비중이 7월 상반기에는 발행 주식의 약 15%로 증가하는 등 공매도 투자자들이 이러한 레버리지 ETF에도 관심을 보였습니다. 공매도 투자자들의 이러한 관심은 ETF의 인기 상승과 주가 하락에 따른 수익 가능성을 반영하는 것입니다.
분석가들은 레버리지 ETF는 당일 거래용이므로 장기간 보유하는 경우 위험할 수 있다고 경고합니다. 이러한 ETF를 장기간 보유하면 투자자는 펀드가 제공하는 레버리지 이상으로 이익 또는 손실이 과장될 수 있는 '변동성 드래그'에 노출될 수 있습니다. 이러한 ETF는 매일 엔비디아의 주가에 대한 노출을 재설정하기 때문에 하락장에서 손실이 가중될 수 있습니다.
투자자들은 다음 주 애플, 마이크로소프트, 메타, 아마존닷컴 등 주요 기술 기업의 실적 발표를 앞두고 있으며, 이는 시장에 변동성을 더 키우고 기술주 관련 레버리지 ETF의 성과에 영향을 미칠 수 있습니다.
로이터 통신이 이 기사에 기여했습니다.이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.