월요일 골드만 삭스 애널리스트들은 미국 주식 시장이 향후 4주 동안 상승 추세를 보일 수 있다고 전망했습니다. 이들은 이러한 상승 가능성을 주식 시장의 우호적인 기술적 지표와 기업들의 자사주 매입에 따른 지원으로 보고 있습니다.
애널리스트들은 고객들에게 보낸 메시지에서 "주가는 상승할 가능성이 높으며, 노동절 연휴로 이어지는 여가 시간 동안 부정적인 전망을 유지하기는 어렵습니다."라고 썼습니다.
분석가들은 규칙과 알고리즘을 사용하여 추세를 따르는 펀드가 7월 4,500억 달러에서 현재 2,500억 달러로 투자를 조정했으며 현재 시장 노출을 늘리고 있다고 관찰했습니다. 골드만삭스는 또한 상품 트레이딩 어드바이저(CTA)의 대규모 매수 물결이 시장의 상승 또는 하락 여부와 관계없이 상당한 규모의 주식 시장 투자로 이어질 수 있다는 점을 강조했습니다.
분석에 따르면 시장이 안정적이거나 개선될 경우 약 270억 달러가 미국 주식에 투자될 수 있으며, 하락 추세인 시장에서도 약 229억 달러가 유입될 수 있다고 합니다.
또한 9일 동안 역사상 가장 큰 변동성 감소를 기록한 VIX 지수에서 볼 수 있듯이 특정 수준의 시장 변동성을 유지하는 데 초점을 맞춘 펀드의 하락 대비 헤지 포지션이 눈에 띄게 감소했습니다.
투자자들은 다시 한 번 안정적인 시장 변동성에서 이익을 얻는 전략을 선호하고 있습니다. 애널리스트들의 커뮤니케이션에 따르면, 9월 13일 실적 발표를 앞둔 블랙아웃 기간이 끝날 때까지 매일 약 66억 2,000만 달러의 주식이 매수된 것으로 추정되는 기업 매수세가 이러한 경향을 뒷받침하고 있습니다.
그러나 분석가들은 역사적으로 9월 하반기는 연중 주식 거래에서 가장 부진한 2주 실적을 기록했다는 점을 지적하며 9월 16일 이후의 기간에 주의를 기울일 것을 권고했습니다.
애널리스트들은 S&P 500 지수에 대해 긍정적인 전망을 유지하면서 11월과 12월이 특히 중요한 달이 될 것으로 예상하며 6,000포인트에 도달할 수 있을 것으로 전망했습니다.
마찬가지로 최근 경제 지표와 재무 보고서는 연말까지 미국 증시가 계속 상승할 것이라는 JP모건 체이스의 믿음을 확고히 했습니다.
이 은행은 지난주 경제 성장, 양호한 수익 보고서, 연방준비제도의 관대한 정책 기대 등 낙관적인 전망을 뒷받침하는 지표가 나왔다고 강조했습니다.
JP모건은 "올해 초 처음 긍정적인 입장을 취했을 때보다 상승 가능성이 낮아 보이지만 여전히 상당한 성장 여지가 있다"며 S&P 500 지수가 올해 마지막 분기에 견조한 실적에 이어 최고치를 경신할 수 있다고 강조했습니다.
JP모건의 분석에 따르면 지난 20년간의 데이터를 기반으로 한 올해 마지막 분기 미국 주식 벤치마크의 평균 수익률은 4.2%에 달할 것으로 예상됩니다.
낙관적인 시나리오에 영향을 미칠 수 있는 요인으로는 일본의 인플레이션 수치, 유가에 영향을 미칠 수 있는 국제적 이벤트, 미국 대선, 연방준비제도이사회 공개 성명서의 변화, 연중 특정 시기의 전통적 시장 성과 약세 등이 있습니다.
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