한은이 24일 발표한 '2024년 하반기 금융안정보고서'에 따르면 전체 가계대출 중 주택담보대출 비중이 2021년 말 56%에서 올해 3분기 말 61.9%로 크게 늘었다.
고정금리 대출은 29.4%에서 45.3%로, 분할상환 방식은 31.8%에서 39.3%로 각각 증가했다.
30년 초과 장기 주택담보대출은 25.1%에서 41%로 급증했고, 60대 이상 고령층 대출 비중도 18.5%에서 20%로 확대됐다.
특히 저소득층의 부채 부담이 심각한 수준이다. 소득 하위 20% 계층의 담보인정비율(LTV)은 360.3%로, 전체 평균 235.1%를 크게 웃돌았다.
한은은 이러한 가계부채 구조 변화가 미칠 영향을 분석하기 위해 가계소득 감소와 자산가격 하락 시나리오를 검토했다.
그 결과 주택가격이 5.4% 하락하고 경제성장률이 -0.5%까지 떨어지는 심각한 충격이 올 경우, 연체가구 비중이 2026년 5.1%까지 치솟을 것으로 예측됐다. 이는 2023년 연체가구 비율 2.5%의 두 배가 넘는 수준이다.
분석을 위해 한은은 세 가지 시나리오를 설정했다. 기본 시나리오는 경제성장률 1.8%, 실업률 2.7%, 주택가격 상승률 0.9%를 가정했다.
악화·심각 시나리오에서는 성장률이 각 1.1%, -0.5%로 떨어지고 실업률은 3.0%, 3.6%로 뛰며 주택가격 하락률 1.7%, 5.4%를 적용했다.
한은은 "저소득층의 부채 의존도가 커지면 소비가 제약될 우려가 있다"며 "고령층은 은퇴 등으로 소득이 감소하면 상환에 어려움을 겪을 가능성이 있다"고 분석했다.
다만 한은은 "연체가구가 증가하더라도 은행과 비은행 금융기관의 평균 자본비율이 규제수준을 상회할 것"이라며 "금융시스템 리스크로 전이될 가능성은 제한적"이라고 덧붙였다.