Investing.com – 크라우드스트라이크(NASDAQ:CRWD)의 주가는 목요일(29일) 개장 전 거래에서 하락세를 보였다. 2분기 호실적을 발표했지만 이전에 발생했던 글로벌 서비스 중단 사태로 인해 연간 가이던스를 낮추었기 때문이다.
7월 31일로 마감된 분기의 크라우드스트라이크 조정 주당순이익은 1.04달러로, LSEG 컨센서스 예상치인 97센트를 상회했다. 매출은 9억 6,390만 달러로 예상치인 9억 5,900만 달러를 약간 상회했으며, 전년 대비 32% 증가한 수치다.
순이익은 4,700만 달러(주당 19센트)로 작년 같은 분기의 847만 달러(주당 3센트)에서 증가했다. 연간 반복 매출(ARR)은 38억 6,000만 달러로 스트리트어카운트(StreetAccount)의 컨센서스인 38억 5,000만 달러를 약간 상회했다.
이번 실적은 크라우드스트라이크가 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT) 윈도우 시스템에 결함이 있는 팔콘(Falcon) 센서용 콘텐츠 구성 업데이트를 배포한 이후 처음으로 발표된 실적 보고서였다.
당시 오류로 인해 수백만 대의 컴퓨터에 충돌이 발생하여 항공편 취소, 택배 배송 지연, 진료 예약 연기 등의 문제가 발생했다. 관리자는 영향을 받은 시스템을 수동으로 재부팅해야 했다.
크라우드스트라이크는 수정된 가이던스에서 3분기에 9억 7,920만 달러에서 9억 8,470만 달러의 매출에 대해 주당 80~81센트의 조정 순이익을 예상했다.
2025회계연도 전체에 대한 조정 주당순이익은 3.61~3.65달러, 매출은 38억 9,000만~39억 9,000만 달러로 예상하고 있다. 이는 6월 전망치인 조정 주당순이익 3.93~4.03달러, 매출 39억8000만~40억1000만 달러에서 하향 조정되었다.
수정된 연간 수익 가이던스에는 고객 약정 패키지와 연계된 인센티브로 인해 분기당 3천만 달러의 구독 수익에 부정적인 영향이 반영되었다. 또한 크라우드스트라이크는 이 가이던스에는 서비스 중단과 관련된 비용은 제외되어 있다고 밝혔다.
크라우드스트라이크 실적 발표 이후 애널리스트 평가
UBS: "2분기 영향이 예상보다 적었고, 할인 프로그램이 건전하게 유지되었으며, 장기 ARR 목표가 (1년 미뤄지긴 했지만) 재차 강조되었다는 점 등 이번 분기에는 여러 가지 긍정적인 요소가 있었다. 2분기 순 연간 신규 반복 매출(NNARR) 전망은 불확실할 것으로 예상했지만, 할인 프로그램은 최소 2개 분기 동안 모델 메커니즘에 복잡성을 더할 것으로 보인다. 신중한 ARR 가정을 그대로 유지한다."
오펜하이머: "투자자들이 2026회계연도 성장 추세와 NNARR 재가속화 시점에 대해 더 명확해질 때까지 주가는 박스권에 머물 것으로 예상하지만, 크라우드스트라이크의 장기 성장 기회는 여전히 유효하며 선도적인 사이버 보안 플랫폼으로 계속 보고 있다. 실적/가이던스 추정치를 조정하고 목표주가를 365달러로 낮춘다. 시장수익률 상회 의견은 유지한다."
모건스탠리: "2분기 실적 호조와 하반기 전망 하향 조정으로 이제 초점은 향후 12~18개월 동안의 탑라인 회복 속도로 이동했다. 다가오는 9월 18일 애널리스트 데이와 팔콘 사용자 컨퍼런스에서 예상치에 대한 상승 여력과 잠재적인 긍정적인 촉매제가 있을 것으로 예상한다. 보유 투자의견을 유지한다."
파이퍼 샌들러: "보수적인 미래 전망은 이길 수 있는 시나리오에 기반한 것이며, 우리가 보기에 최종적인 슈즈일 가능성이 높다. 2분기에 가장 인상적이었던 것은 클라우드, ID, SIEM의 주요 성장 영역(모두 85% 이상 성장하고 ARR이 10억 달러 이상)에서 사고 이후 대규모 거래가 발생한 것이다. 수치상으로는 적절히 할인된 것으로 보이는 일부 후유증이 있겠지만, 플랫폼 제안은 여전히 살아 있고 건전하다."
RBC 캐피털 마켓츠: "예상치 하향 조정, 3분기 SLED/FED, 4분기 예산 분출(budget flush: 미집행 예산 몰아서 집행하기) 가능성, 고객 약정 제공에 따른 강력한 리뉴얼에 따른 2026회계연도 하반기 가속화 등 여러 가지 촉매제가 있다. 전반적으로 우리는 정전 이후 회사가 더 강해질 것으로 생각하며, 경영진이 계속해서 ARR 100억 달러로 가는 길을 보고 있기 때문에 통합 기회에는 변화가 없다고 본다."
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