Investing.com – 최근 갤럽 여론조사에서 미국 성인의 6%가 체중 감량을 위해 당뇨치료제 GLP-1 약물을 사용해 본 적이 있고, 3%가 현재 사용 중이라는 결과가 나왔다. 이에 일요일(4일) 번스타인 애널리스트들은 미국 식품 및 요식업 부문에서 GLP-1 약물이 체중 감량에 미치는 영향에 대한 인사이트를 발표했다.
2024년 3월 초 미국 성인 5,577명으로부터 수집한 이 데이터는 지금까지 가장 큰 표본 규모였다. 이후 카이저가족재단(KFF)이 성인 1,479명을 대상으로 실시한 두 번째 설문조사에서는 추가적인 인사이트를 확인할 수 있었다.
의약품 시장조사기관 아이큐비아(IQVIA)에 따르면, 2024년 5월 미국 성인의 약 1.4%가 오젬픽, 웨고비, 모운자로, 제바운드와 같은 약물을 복용하고 있으며, 이는 전년의 0.9%에서 증가한 수치다.
그러나 이러한 통계는 공급 부족으로 인해 일시적으로 GLP-1 약품 판매가 허용된 조제 약국에서의 판매량은 제외되어 있어 실제보다 과소평가되었을 수 있다.
놀랍게도 남성과 여성이 약물을 거의 균등하게 사용하며, 고령 환자가 젊은 환자에 비해 사용을 중단할 가능성이 더 높다. 그럼에도 불구하고 환자의 66%는 이러한 약물이 효과적이라고 생각한다.
특히, 많은 고령 사용자는 젊은 사용자만큼 효과를 높게 평가하지 않으며, 이는 보험 적용 및 장기 사용에 영향을 미칠 수 있다.
미국 식품에 대한 시사점
GLP-1 사용은 식품, 특히 가공식품 소비에 약간의 영향을 미칠 수 있다. 사용자의 약 40%가 가공식품 섭취를 줄였다고 답했지만, 식료품점의 식품 판매는 어느 정도 회복되고 있다.
미국 레스토랑에 대한 시사점
예상보다 높은 GLP-1 약물 사용량이 레스토랑, 특히 퀵서비스 레스토랑(QSR)의 방문에 영향을 미치고 있을 수 있다. 작년 설문조사에 따르면 GLP-1 사용자들의 햄버거 레스토랑 방문이 45~50% 감소한 것으로 나타났다.
장기적인 성장에 필수적인 젊은 사용자의 중도 탈락률이 낮다는 점은 특히 우려스러운 부분이다. 이러한 약물의 지속적인 사용은 비만과 심장질환 비율이 높은 저소득층이 자주 찾는 패스트푸드점(QSR)의 트래픽에 더 큰 영향을 미칠 수 있다.
전반적으로 현재는 그 영향이 크지 않은 것으로 보이지만 레스토랑 메뉴, 혁신 트렌드, 마케팅 전략 및 잠재적 성장 기회에 큰 영향을 미칠 수 있으므로 GLP-1 약물의 채택 추이를 모니터링하는 것이 중요하다.
투자 시사점
- 미국 식품 부문: 번스타인은 몬델레즈 인터내셔널(NASDAQ:MDLZ), 심플리 굿푸즈(NASDAQ:SMPL), 맥코믹 앤 컴퍼니(NYSE:MKC), 크래프트 하인즈(NASDAQ:KHC), 타이슨 푸즈(NYSE:TSN), 허쉬(NYSE:HSY), 헤인셀레셜 그룹(NASDAQ:HAIN)은 '시장수익률 상회' 의견을 제시했다. 비욘드 미트(NASDAQ:BYND), 켈라노바(NYSE:K), JM 스머커 컴퍼니(NYSE:SJM), 캠벨 수프 컴퍼니(NYSE:CPB), 제너럴 밀스(NYSE:GIS), 콘아그라 브랜즈(NYSE:CAG)에 대해서는 '시장수익률 부합' 의견을 제시했다.
- 미국 레스토랑 부문: 번스타인은 치폴레 멕시칸 그릴 (NYSE:CMG), 윙스탑(NASDAQ:WING), 다든 레스토랑(NYSE:DRI), 레스토랑 브랜즈 인터내셔널(NYSE:QSR), 염!브랜즈(NYSE:YUM)에 대해서는 '시장수익률 상회' 의견을 냈다. 또한 맥도날드(McDonald's Corporation)(NYSE:MCD), 스타벅스(NASDAQ:SBUX), 웬디스(NASDAQ:WEN), 도미노 피자(NYSE:DPZ)에 대해서는 '시장수익률 부합' 의견을 제시했다.
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