Investing.com – 2024년 2분기 예비 데이터에 따르면, 헤지펀드들은 3개 분기 연속 큰 폭으로 증가했던 '매그니피센트 7' 종목에 대한 보유 지분을 소폭 줄인 것으로 나타났다.
이러한 소폭 축소에도 불구하고 JP모건 애널리스트들은 '매그니피센트 7' 종목에 대한 헤지펀드의 지분은 팬데믹 이전 수준보다 현저히 높다고 했다.
반면, 동일한 기간 동안 증권사들은 '매그니피센트 7'에 대한 투자 수준을 유지했으며, 보유 지분도 팬데믹 이전 수치를 크게 상회했다.
지난 2년간 헤지펀드 및 증권사의 보유 지분 증가는 ‘투자자문사’ 범주에 속하지 않는 연기금, 보험사, 은행, 기타 실제 자금 투자자 등 다른 투자자 범주의 보유 지분 감소로 인해 상쇄되었다.
헤지펀드와 달리 리얼머니 액티브 매니저들, 특히 미국 100대 액티브 주식 뮤추얼 펀드를 운용하는 매니저들은 특정 기술주에 대한 비중확대 포지션을 유지하거나 늘리면서 차익을 실현하지는 않았다. 이러한 펀드들은 메타(NASDAQ:META)와 알파벳(NASDAQ:GOOGL)을 선호한 반면, 애플(NASDAQ:AAPL)과 테슬라(NASDAQ:TSLA)의 비중은 축소했다. 이들의 전략은 2023년과 올해 현재까지 벤치마크 대비 초과 수익률을 기록하면서 성과를 거두었다.
일반적으로 미국 주가지수 선물, SPY (NYSE:SPY) 및 QQQ (NASDAQ:QQQ) ETF와 같은 유동성 지수 상품을 사용하는 매크로 매니저들은 미국 주식에 대한 노출을 줄이기보다 오히려 늘렸다. 이는 미국 주식 선물 프록시(대리) 포지션의 높은 수준과 사상 최저치를 기록한 SPY 및 QQQ ETF의 매도 포지션이 감소한 것이 이를 증명한다.
마지막으로, 4월에 잠시 주춤했던 개인 투자자들은 5월부터 다시 활발하게 움직이고 있다. 이러한 부활은 순 주식 자금 흐름과 미국 주식에 대한 소액 트레이더의 콜 옵션 거래량으로 알 수 있다.
개인 투자자들은 4월의 5~6% 시장 하락 기간 동안 주식을 매수한 것으로 보이며, 이는 부분적으로 주식에 초점을 맞춘 헤지펀드의 차익실현에 의해 촉발되었을 수 있다.
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