미 달러화는 화요일에 7개월래 최저치를 기록했으며, 시장 참가자들은 다음 달부터 연방준비제도의 금리 인하 가능성을 예상하고 있습니다. 모든 시선은 금요일 잭슨홀에서 열리는 연례 중앙은행가 모임에서 예정된 제롬 파월 연방준비제도 의장의 연설에 쏠리고 있습니다.
달러 약세로 유로화는 올해 최고치를 기록했고, 영국 파운드화는 한 달 만에 최고치에 근접했습니다. MSCI의 신흥시장 통화 지수 역시 사상 최고치를 기록했습니다.
반면 스웨덴 중앙은행이 25bp 금리 인하를 발표하고 2024년에 두세 차례 추가 인하를 예상한 이후 스웨덴 크라운은 하락세를 보였습니다. 스웨덴 크라운은 달러 대비 0.33% 하락한 10.27에 거래되고 있습니다.
수요일 연준의 마지막 회의록 공개가 임박한 점도 주목받고 있습니다. 분석가들은 연준이 50~75 베이시스 포인트의 완만한 금리 인하를 선택할지, 아니면 연내 150 베이시스 포인트 이상의 가파른 인하를 선택할지 논의하고 있습니다. 잭슨홀 회의는 올해 남은 회의 중 하나에서 50 베이시스 포인트 인하 가능성에 대한 연준의 입장을 처음으로 보여줄 것입니다.
당초 9월에 더 큰 폭의 금리 인하를 기대하게 했던 노동 시장 약화 조짐에도 불구하고 최근 데이터는 엇갈리고 있습니다. 예를 들어 소매 판매 수치는 소비자 수요가 여전히 견고하다는 것을 시사합니다.
맥쿼리의 글로벌 외환 및 금리 전략가에 따르면 미국 경제는 금융 충격이 발생하면 경기 침체에 취약합니다. 그러나 그는 그러한 충격이 발생하지 않는다면 연방준비제도이사회가 금리를 충분히 조정할 때까지 성장세가 둔화될 수 있다고 말합니다.
현재 시장에서는 9월에 50bp 인하될 확률이 24.5%로 1주일 전의 50%에서 하락한 것으로 나타났습니다. 반면 25bp 인하 가능성은 75.5%로 보고 있습니다. 트레이더들은 올해 총 93 베이시스 포인트의 인하를 예상하고 있습니다.
로이터 설문조사에 참여한 경제학자의 과반수는 연준이 올해 남은 세 차례 회의에서 각각 25bp씩 금리를 인하할 것으로 예상했습니다.
유로화는 전일 12월 28일 이후 최고치인 1.1087달러를 기록한 후 화요일 1.1077달러에 거래되고 있습니다. 유로화는 이번 달 들어 2.4% 상승했으며 11월 이후 월간 최고 실적을 기록 중입니다.
미국 통화를 다른 주요 통화 6개국과 비교하는 달러 인덱스는 101.86으로 지난 1월 2일 이후 최저치인 101.76을 기록한 바 있습니다. 이 지수는 8월에 2% 이상 하락했으며 두 달 연속 하락할 것으로 보입니다.
미국 금리 인하에 대한 기대감으로 호주 달러와 뉴질랜드 달러도 한 달래 최고치에 근접했습니다.
일본 엔화는 달러당 146.98엔으로 소폭 약세를 보였으나 여전히 전 세션에서 기록한 2주래 최고치 부근에서 거래되고 있습니다. 엔화는 지난달 초 도쿄의 개입과 깜짝 금리 인상 이후 8월 초에 기록한 7개월래 최고치인 141.675에서 회복했습니다.
투자자들의 관심은 금요일 의회에 출석할 예정인 일본은행 총재 우에다 가즈오에게로 옮겨갈 것입니다. 우에다 총재는 최근 BOJ의 금리 인상 결정에 대해 논의할 것으로 예상되며, 매파적 기조를 유지할지 여부는 면밀히 지켜볼 것입니다.
Bank J. Safra Sarasin의 전략가는 데이터에 따르면 대부분의 투기적 숏 포지션이 청산된 것으로 나타나 향후 엔화 가치가 점진적으로 상승할 수 있다고 말했습니다.
8월 13일까지의 최신 데이터에 따르면 일반적으로 헤지펀드와 다양한 유형의 머니 매니저를 포함하는 레버리지 펀드가 2021년 3월 이후 처음으로 엔화 숏 포지션에서 순매수 포지션으로 전환한 것으로 나타났습니다.
또한 바클레이스는 BOJ 금리 인상에 대한 기대감이 다시 높아지면서 엔화가 강세를 보이자 7월 개인 투자자들이 달러/엔 순매도 포지션을 절반으로 줄였다고 보고했습니다.
로이터 통신이 이 기사에 기여했습니다.이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.