Investing.com -- 금요일, 예상보다 강한 고용지표가 경제 약화를 우려하던 투자자들을 안심시킨 후 이번 주 9월 미국 인플레이션 지표가 주목받고 있다. 투자자들은 경제가 약화되고 있다는 우려를 떨치게 되었으며, 미 연준의 9월 회의록 발표, 실적 시즌 개막, 그리고 지정학적 긴장 속에서 유가 변동성에 주목하고 있다. 이번 한 주 동안의 시장 동향을 살펴보도록 한다.
미국 소비자물가지수
목요일에 발표될 9월의 인플레이션 데이터는 3분기 말 가격 압력이 계속해서 완화되었음을 보여줄 것으로 예상된다. 금요일 발표된 강력한 고용 보고서에 이어, 이 데이터는 향후 연준의 금리 인하 속도와 규모에 대한 기대에 중요한 역할을 할 것이다.
금요일 발표될 생산자 물가지수 또한 인플레이션이 완화되었음을 나타낼 것으로 예상된다.
해당 데이터는 연준이 인플레이션 목표치인 2%를 향해 지속 가능한 경로에 있다는 확신을 줄 가능성이 있다.
연준은 지난달 금리 인하 사이클을 50bp의 큰 폭으로 시작했으며, 금요일 발표된 고용 보고서는 11월에 또 한 번 큰 폭의 금리 인하를 단행하지 않을 것이라는 전망을 뒷받침한다.
“9월 CPI 발표는 중요한 데이터가 될 것이다. 노동 시장 데이터에 이어 가격이 예상보다 빠르게 상승한다면, 연준이 11월 회의를 건너뛸 가능성이 커질 것이다”라고 UBS 애널리스트들은 금요일 메모에서 언급했다. “9월 FOMC 회의 이후 발표된 점도표에 따르면, 절반에 가까운 참가자들이 연말까지 총 50-75bp의 금리 인하를 적절하다고 보았으며, 올해 추가 금리 인하는 0-25bp에 그칠 것으로 보인다.”
연준 회의록
연준은 수요일 9월 회의의 회의록을 발표할 예정이며, 투자자들은 향후 금리 인하 속도에 대한 연준의 생각을 엿볼 수 있을 것이다.
정책 결정자들이 50bp 금리 인하에 합의한 배경에 대한 추가적인 통찰도 주목할 만하다.
이번 주에는 닐 카시카리, 라파엘 보스틱, 아드리아나 쿠글러, 로리 로건 등 여러 연준 인사들의 발언도 예정되어 있다.
한편, 목요일 신규 실업수당 청구 보고서는 최근 기상 악화의 영향을 받을 가능성이 있다.
실적 시즌 개막
미국 3분기 실적 시즌이 시작되며, 이는 사상 최고치에 가까운 주식 시장과 높은 밸류에이션에 대한 시험대가 될 것이다.
JP모건 체이스(뉴욕증권거래소:JPM), 웰스파고 (뉴욕증권거래소:WFC), 블랙록(뉴욕증권거래소:BLK)을 비롯한 주요 금융회사들이 금요일에 실적을 발표한다.
은행 실적은 대출 수요의 강도를 비롯해 경제에 대한 중요한 관점을 제공한다. 투자자들은 지난달 연준의 대규모 금리 인하가 자동차 판매 증가나 다른 고가 품목 구매를 통해 이미 경제에 영향을 미치고 있는지에 대한 신호도 주시할 것이다.
이번 주에 실적을 발표하는 다른 기업으로는 펩시코(NASDAQ:PEP)와 델타항공(NYSE:DAL)이 있다.
상승세를 기대하는 투자자들은 실적이 높은 밸류에이션을 정당화할 수 있기를 바라고 있다. S&P 500 지수는 올해 들어 20% 상승했으며, 중동의 지정학적 긴장 속에서도 최근의 변동성을 극복하며 사상 최고치에 근접하고 있다.
유가
금요일 유가는 조 바이든 미국 대통령이 이스라엘이 이란 석유 시설을 겨냥하는 것을 막으면서 상승폭이 제한되었지만 중동 지역 전체의 전쟁 위협이 커지면서 1년 만에 가장 큰 주간 상승폭으로 마감했다.
이스라엘은 지난 화요일 이스라엘이 이란의 지원을 받는 헤즈볼라 지도자를 암살한 후 이스라엘을 향해 미사일을 발사한 이란을 공격하겠다고 맹세했다. 이 사건으로 인해 석유 분석가들은 중동에서 더 광범위한 전쟁의 잠재적 파급 효과에 대해 경고했다.
주간 기준으로 브렌트유는 1월 2023년 이후 가장 큰 주간 상승폭인 8% 이상 상승했으며, WTI는 9.1% 상승하여 2023년 3월 이후 최대 주간 상승폭을 기록했다.
이란은 OPEC+ 회원국으로 하루 약 320만 배럴을 생산하며, 이는 전 세계 생산량의 3%를 차지한다. OPEC+의 여유 생산 능력은 이란 공급이 중단될 경우 다른 회원국들이 생산을 증가시킬 수 있어 유가 상승을 제한할 수 있다.
RBNZ
뉴질랜드 중앙은행은 수요일에 회의를 열 예정이며, 일부 시장 분석가들은 연준의 예를 따라 금리를 0.5%포인트 인하할 가능성이 있다고 보고 있다.
중앙은행은 8월 회의에서 4년 만에 처음으로 공식 금리를 인하했으며, 뉴질랜드 중앙은행 총재 아드리안 오르는 크리스마스까지 두 차례 더 금리를 인하하고 싶다고 밝혔다.
한편, 호주 중앙은행은 화요일 9월 회의의 회의록을 발표할 예정이며, 시장은 매파적인 동결 결정에 대한 통찰을 기대하고 있다. 같은 날 RBA 부총재 앤드류 하우저가 연설할 예정이다.
- 로이터가 보도에 기여함
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