미국 달러가 오늘 주목할 만한 하락세를 보이며 12월 말 이후 최저 수준으로 일본 엔화 대비 하락했습니다. 이는 연방준비제도(Fed)가 다가오는 정책 회의에서 예상보다 큰 50 베이시스 포인트(bp)의 금리 인하를 고려할 수 있다는 언론 보도에 따른 것입니다.
시장 분석가들은 이러한 기대 변화의 원인을 목요일 발표된 Wall Street Journal과 Financial Times의 기사로 보고 있습니다. 이 기사들은 50bp 금리 인하가 여전히 고려 대상이라고 시사했습니다.
이러한 추측은 상당한 금리 인하를 주장한 전 연방준비제도 관리의 발언으로 더욱 힘을 얻었습니다.
이러한 상황 전개로 인해 미국 금리 선물 시장은 전망을 조정하여 수요일에 끝나는 Fed의 9월 회의에서 50bp 완화 가능성을 45%로 평가하고 있습니다.
이는 목요일 초 15%였던 확률에서 크게 증가한 수치입니다. 또한 트레이더들은 2024년에 총 117bp의 금리 인하를 예상하기 시작했는데, 이는 이전 세션에서 예상되었던 107bp보다 증가한 수치입니다.
오스트리아 비엔나의 Convera 글로벌 매크로 전략가인 Boris Kovacevic는 이 상황에 대해 "다음 Fed 금리 인하를 둘러싼 전반적인 모호성이 미국 달러에 실제로 압박을 가하고 있다"고 언급했습니다.
그는 Fed의 블랙아웃 기간 이전에는 25bp 인하가 예상되었다고 말했습니다. 특히 마지막 고용 보고서가 그 기간 직전에 발표되어 시장이 더 큰 폭의 인하 가능성에 적응할 시간이 거의 없었다고 설명했습니다.
Kovacevic는 또한 이 결정이 결국 Fed가 시장에 어떻게 인식되기를 원하는지를 반영할 것이라고 지적했습니다. 50bp 인하는 노동 시장에 주목한다는 신호를, 25bp 인하는 인플레이션 목표에 초점을 맞춘다는 신호를 보낼 것이라고 말했습니다.
오전 후반 거래에서 달러는 엔화 대비 0.7% 하락한 140.69엔을 기록했으며, 이전에는 12월 말 이후 최저치인 140.285엔까지 하락했습니다. 주간 기준으로 달러는 1% 하락했습니다. 유로화도 움직임을 보여 달러 대비 0.2% 상승한 1.1091달러를 기록했습니다.
유럽중앙은행(ECB)의 최근 25bp 금리 인하와 Christine Lagarde ECB 총재의 발언이 다음 달 추가 인하에 대한 기대를 완화시켜 유로화의 위치에 영향을 미쳤습니다.
유로화의 상승은 달러 지수가 100.97로 0.2% 하락하는 데 기여했습니다. 그러나 달러는 9월 미국 소비자 심리가 인플레이션 완화로 개선되었다는 보고서 이후 일부 손실을 만회했습니다.
University of Michigan의 9월 소비자 심리 종합 지수 예비 수치는 69.0으로, 8월 최종 수치 67.9보다 높았습니다. 이는 경제학자들의 예비 수치 68.5 예측을 상회했습니다.
이번 주 경제 데이터가 더 일반적인 25bp 인하를 지지하는 것처럼 보였지만, 전 뉴욕 연준 총재 Bill Dudley는 오늘 50bp 인하를 지지하는 발언을 했습니다. 그는 현재 금리가 미국 경제의 중립 금리보다 150-200bp 높다고 주장하며 "왜 지금 시작하지 않느냐?"고 반문했습니다.
다른 통화들도 변화를 보였습니다. 영국 파운드는 0.2% 상승하여 1.3147달러를 기록했으며, 이는 1주일 내 최고치에 가깝습니다. 영국 중앙은행은 다음 주 금리를 5%로 유지할 것으로 예상되며, 8월에 25bp 인하로 첫 완화를 시작했습니다. 달러는 스위스 프랑에 대해서도 약세를 보여 0.4% 하락한 0.8480프랑을 기록했습니다.
관심은 또한 다음 주 금요일 일본은행의 금리 결정으로 향하고 있으며, 금리를 0.25%로 유지할 것으로 예상됩니다.
일본은행 이사회 멤버인 Naoki Tamura는 최근 중앙은행이 다음 회계연도 하반기에 금리를 최소 1%로 인상해야 한다고 말했지만, 금리 인상은 점진적이고 단계적일 것이라고 시사했습니다.
Reuters가 이 기사에 기여했습니다.
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