일본의 헤지펀드 부문이 주목할 만한 활동 유입을 경험하고 있으며, 이는 더 넓은 아시아 시장의 펀드 폐쇄 추세와 대조를 이룹니다.
중국 주식 시장의 어려움으로 인해 아시아의 4,000억 달러 규모 헤지펀드 산업이 전반적으로 침체를 겪고 있음에도 불구하고, Preqin 데이터에 따르면 일본은 10개 이상의 일본 중심 펀드가 순증가했습니다.
일본 시장에 대한 관심은 2024년 3분기와 4분기에 출시 예정인 최소 5개의 새로운 일본 중심 펀드로 더욱 입증되고 있습니다.
이 펀드들은 주식 롱-숏 및 퀀트 접근법을 포함한 다양한 전략을 다루며, 국내외 플레이어들에 의해 출시되고 있습니다. 이 펀드들은 투자자들로부터 긍정적인 반응을 얻고 있는 것으로 보고되고 있습니다.
이러한 활동의 급증은 수년간 헤지펀드와 많은 다른 투자자들에 의해 크게 무시되었던 일본의 금융 시장에 대한 신뢰가 높아지고 있음을 반영합니다. 최근 일본의 주식 시장은 7월에 사상 최고치에 도달했으며, 이는 외국인 투자와 기업 지배구조 개혁 추진에 힘입은 것입니다. 또한, 일본의 금리가 플러스로 전환되어 상승하고 있는데, 이는 많은 현재 투자자들에게는 처음 경험하는 일이며, 성장하는 경제 맥락에서 일어나고 있습니다.
Shinka Capital Management의 설립자인 Soichi Utsumi는 이러한 새로운 관심을 활용하는 이들 중 하나로, 지배구조 변화와 금리 상승이 제공하는 기회에 초점을 맞춘 일본 주식 롱-숏 펀드를 출시할 준비를 하고 있습니다. 업계 베테랑인 Utsumi는 자신의 경력 전반에 걸쳐 중요한 시장 트렌드를 관찰해왔다고 말했습니다.
8월 초 Bank of Japan의 금리 인상과 미국의 약한 경제 데이터로 인해 엔화가 급격히 상승하고 주식 시장이 하락하는 등 상당한 시장 혼란이 있었음에도 불구하고, 헤지펀드들은 일본에 대한 관심을 유지하고 있습니다. 7억 달러 규모의 포트폴리오를 보유한 홍콩 기반 회사인 ActusRayPartners는 새로운 일본 전략을 도입할 예정이며, 연말까지 1억 달러를 모금하는 것을 목표로 하고 있습니다.
시장 변동성은 특정 투자 전략에 유리한 것으로 보입니다. MCP Group의 CIO인 Tetsuo Ochi는 금리가 계속 상승함에 따라 시장이 변동성을 겪게 될 것이며, 이는 지속 불가능한 비즈니스에 도전이 될 것이고, 결국 롱-숏 전략에 유리할 것이라고 설명했습니다.
8월에 MCP Group은 일본 중심의 헤지펀드 펀드를 출시했으며, Dai-ichi Life로부터 100억 엔(약 7,000만 달러) 투자를 확보했습니다. 이는 신흥 매니저를 지원하고 일본을 자산 운용 허브로 활성화하는 것을 목표로 합니다.
일본 중심 펀드 시장의 다른 새로운 참가자로는 Penglai Peak Offshore Fund와 OQ Funds Management의 새로운 일본 전략이 있습니다. 후자의 출시는 이전에 Bloomberg에 의해 보도된 바 있습니다.
일부 글로벌 투자자들이 벤치마크 대비 성과 부진으로 인해 헤지펀드 배분을 줄일 계획임에도 불구하고, With Intelligence의 보고에 따르면 일본 롱-숏 주식 펀드는 2024년 2분기까지 지난 5년 동안 분기의 70%에서 긍정적인 수익을 올렸습니다. 이는 이 특정 시장 세그먼트의 회복력과 잠재적 매력을 강조합니다.
Reuters가 이 기사에 기여했습니다.
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