최근 미국 소형주가 급등하면서 옵션 거래가 크게 증가했으며, 특히 지속적인 상승 추세의 혜택을 받을 수 있는 계약에 대한 관심이 집중되고 있습니다. 소형주에 집중하는 러셀 2000 지수는 지난 10회 동안 9% 상승했습니다. 반면, 대형 기술 기업들로 구성된 나스닥 100 지수는 같은 기간 동안 3% 하락했습니다. 이러한 시장 역학의 변화는 부분적으로는 금리 인하에 대한 기대감과 공화당 대선 후보인 도널드 트럼프에 대한 긍정적인 전망에 기인합니다.
이러한 상승세 속에서 iShares Russell 2000 ETF는 지난 10일 동안 일평균 135만 건의 콜 옵션이 거래되어 트레이드 얼러트 데이터에 따르면 신기록을 세웠습니다. 콜옵션은 일반적으로 주식이 상승할 것이라고 믿는 투자자가 매수합니다.
하지만 월요일에 기술주가 강한 반등세를 보이면서 이러한 모멘텀이 흔들리는 조짐을 보이고 있습니다. 분석가들은 이번 달의 급격한 상승 이후 소형주가 현재의 성장 궤도를 유지하는 데 어려움을 겪을 수 있다고 말합니다. 찰스 슈왑의 트레이딩 및 교육 담당 이사인 조 마졸라(Joe Mazzola)는 최근 몇 년 동안 비슷한 시장 순환이 지속되는 데 어려움을 겪었다고 지적했습니다(NYSE:SCHW). 데이터에 따르면 지난 2년 동안 러셀 2000 지수가 나스닥 100 지수보다 5% 포인트 이상 초과 수익률을 기록한 것은 단 세 번뿐이었으며, 보통 그 직후 기술 지수가 다시 선두를 회복했습니다.
예를 들어 러셀 2000 지수는 금리 인하 기대감으로 2023년 11월부터 12월까지 22% 상승했지만 예상했던 금리 인하가 실현되지 않자 상승세가 주춤했습니다.
바클레이즈 파생상품 전략가들은 현재 거시경제 펀더멘털이 소형주의 장기 랠리를 뒷받침하지 못하고 있으며, 현재 진행 중인 실적 시즌이 소형주의 강세를 더욱 시험할 수 있다고 지적했습니다.
투자자들은 종종 소형주가 금리 인하로 인한 잠재적 수혜를 받을 것으로 보고 있습니다. 수입 관세와 세금 감면 등 트럼프의 정책은 일반적으로 소형주에 우호적인 것으로 간주됩니다.
오늘 오후 Tesla (NASDAQ:TSLA) 및 알파벳 (NASDAQ:GOOGL), 긍정적 인 결과는 투자자의 우려를 완화하고 잠재적으로 기술 부문에 대한 관심을 다시 불러 일으키는 데 도움이 될 수 있습니다.
로이터 통신이 이 기사에 기여했습니다.이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.