미국 지역 은행들은 고금리로 인한 상업용 부동산(CRE) 부문의 잠재적 채무 불이행에 대한 우려를 반영하여 신용 손실에 대한 충당금을 늘렸습니다. 이들 은행의 2분기 실적에서 금융 안전망을 강화하는 추세가 드러났습니다. 뉴욕증권거래소(NYSE)에 상장된 M&T Bank(MTB)는 자본 확충을 위해 상업 및 산업 대출로 초점을 전환하면서 CRE 익스포저를 줄이고 있는 은행 중 하나입니다.
오피스 대출 부문은 특히 작년에 영향을 많이 받았는데, 기업들이 원격 근무 방식을 채택하면서 공실이 지속되고 있습니다. 이로 인해 임대인들은 모기지 상환에 어려움을 겪었고, 이자율 상승으로 재융자 옵션도 제한되었습니다. 뉴욕증권거래소에 상장되어 CRE 대출 규모가 큰 뱅크유나이티드(BKU)는 오피스 대출이 전체 CRE 포트폴리오의 30%를 차지한다고 공개했습니다. 이 은행의 오피스 포트폴리오 신용 손실에 대한 충당금은 1분기 말 2.26%, 2023년 말 1.18%에서 6월 30일 현재 2.47%로 증가했습니다.
이러한 부담은 다가구 상업용 대출 포트폴리오, 특히 임대료 통제 규제가 소규모 대출 기관에 영향을 미친 뉴욕과 플로리다 같은 시장에서 두드러집니다. RREAF 홀딩스의 COO 제프 홀즈만은 업계가 고금리 지속으로 인해 이자 적립금이 고갈되고 결과적으로 일부 대출에 대한 손실을 인식해야 하는 상황에 직면하고 있다고 지적했습니다.
뉴욕증권거래소(NYSE:KEY)에서 거래되는 KeyCorp는 2분기 CRE 평균 대출에 대한 순상각이 전 분기의 0.14%에서 0.21%로 증가했습니다. 이 은행은 또한 부실 오피스 대출이 5.2%에서 5.5%로 증가했습니다. 나스닥에 상장된 OZK은행은 2분기 총 대손충당금이 5억 7410만 달러로 전년 동기 4억 2680만 달러에 비해 증가했으며, 순상각액은 870만 달러에서 1180만 달러로 증가했습니다.
Moody's(NYSE:MCO)의 CRE 산업 실무 책임자인 블레이크 커플스는 은행이 CRE 포트폴리오를 면밀히 검토하고 위험을 완화하기 위한 명확한 다중 시나리오 전략을 마련하는 것이 중요하다고 강조했습니다.
이러한 어려움에도 불구하고 CRE 대출에 대한 패닉 매도는 발생하지 않았습니다. 대출기관은 대출을 공격적으로 상각하지 않고 대차대조표에서 자연스럽게 만기가 도래하도록 허용하고 있습니다. 이러한 접근 방식은 뉴욕 커뮤니티 뱅코프(NYSE:NYCB)의 이전 문제에서 촉발된 우려와는 대조적입니다. KBW의 애널리스트 크리스 맥그래티는 대출 판매는 가능하지만 시장 침체는 없을 것이라고 전망했습니다. 은행들은 또한 연말에 있을 것으로 예상되는 연방준비제도이사회 금리 인하를 기다리고 있을 수 있으며, 이를 통해 더 좋은 가격에 대출을 판매할 수 있을 것입니다.
제롬 파월 연방준비제도 의장은 CRE 리스크가 수년간 은행에 지속될 것이라는 점을 인정하고 규제 당국이 이러한 위험을 관리하기 위해 소규모 은행과 협력하고 있다고 밝혔습니다. 워싱턴 페더럴 (NASDAQ:WAFD) CEO 브렌트 비어달 지난달 은행이 손실없이 28 억 달러의 다가구 대출을 매각했을 때 자신감을 표명 한 반면 Regions Financial (NYSE:RF) 다가구 포트폴리오 스트레스는 일시적 일 것으로 예상합니다. Fifth Third는 새로운 오피스 CRE 사업을 추진하고 있지 않다고 밝혔습니다.
투자자들은 특히 올해 초 CRE 노출과 관련된 혼란을 감안할 때 NYCB와 First Foundation (NYSE:FFWM)의 다가오는 2 분기 결과를 면밀히 주시 할 것으로 예상됩니다. 트렙의 리서치 디렉터인 스티븐 부쉬봄은 이번 보고서가 임대료 안정형 다가구 부동산에 노출된 은행과 해당 부문에서 관찰된 실적 문제를 특히 드러낼 것이라고 말합니다.
로이터 통신이 이 기사에 기여했습니다.이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.